一季度银行业成绩单出炉：核心监管数据向好，“不良”双升

金融监管总局近日发布2025年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况。2025年一季度，我国银行业展现出“稳增长、调结构、控风险”的发展态势。

数据显示，一季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额458.3万亿元，同比增长6.7%。商业银行信贷资产质量总体稳定，但不良贷款余额和不良率均较上季度末有所上升。一季度末，商业银行不良贷款余额3.4万亿元，较上季末增加1574亿元；不良贷款率1.51%，较上季末上升0.01个百分点。

不良贷款余额与不良率双升背后，关注类贷款占比下降，叠加资本充足率、拨备覆盖率等核心监管指标向好，印证行业风险抵御能力持续增强，为经济高质量发展筑牢金融支撑。

2025年一季度末，商业银行拨备覆盖率为208.13%，较上季末下降3.06个百分点；贷款拨备率为3.15%，较上季末下降0.03个百分点；2025年一季度末，商业银行资本充足率为15.28%,一级资本充足率为12.18%,核心一级资本充足率为10.70%。

银行业资产稳健增长

2025年一季度，我国银行业总资产稳步增长，金融服务实体经济的能力不断增强，为经济持续修复注入强劲动力。

数据显示，截至2025年一季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额达458.3万亿元，同比增长6.7%。其中，大型商业银行本外币资产总额为198.5万亿元，同比增长7.3%，占比43.3%；股份制商业银行本外币资产总额75.5万亿元，同比增长5.2%，占比16.5% 。

在服务重点领域方面，银行业成效显著。一季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额35.3万亿元，同比增长12.5%；普惠型涉农贷款余额13.7万亿元，较年初增加7955亿元。

谈及一季度信贷投放情况，光大银行首席银行业分析师王一峰表示，开年以来经济延续修复态势，实体融资需求及信用活动扩张的持续性、稳定性与去年同期相仿，信贷投放前置且强度较大。2025年一季度信贷投放延续“对公强、零售弱”特征，重点领域信贷投放力度不减。

央行数据显示，一季度对公中长贷累计新增5.58万亿，占新增贷款比重57%，高于2020年至2024年同期均值55%。

此外，“五篇大文章”领域贷款投放持续发力。科技型中小企业、绿色、普惠小微等领域贷款增速持续高于全部贷款增速。3月末，普惠小微、制造业中长期贷款增速分别为12.2%、9.3%，均高于各项贷款增速，为经济高质量发展提供精准金融支持。

对于未来信贷增长趋势，王一峰预计，受贷款相对前置影响，后续贷款增长速度将有所放缓，但全年贷款新增18万亿的预测保持不变。随着下半年隐债置换基本完成，贷款投放压力将进一步得到缓解。 银行业将继续发挥金融“活水”作用，助力实体经济稳健前行。

净息差同比降幅收窄

2025年一季度，商业银行净息差延续下行态势，但在结构性调整中显现企稳信号。数据显示，继2024年四季度触及1.52%的历史低点后，今年一季度净息差进一步下探至1.43%，创历史新低。不过，值得关注的是，相较于2024年全年降幅，2025年一季度同比降幅出现明显收窄。

数据对比印证了这一变化。2024年全年商业银行净息差较2023年下降17.20个BP，而2025年一季度较2024年同期仅下降11.40BP。从银行类型看，不同机构呈现分化走势：国有大行、股份制银行、城商行、农商行净息差分别为1.33%、1.56%、1.37%、1.58%，较上年分别下降11BP、5BP、1BP、15BP。其中，股份制银行和城商行降幅较小，同比分别收窄6.50BP和7.80BP；国有大行和农商行降幅相对显著，分别达13.90BP和13.20BP 。

王一峰分析，资产端受LPR下调、存量按揭利率调降及信贷需求不足三重压力，新发放贷款定价持续走低，显著拖累生息资产收益率。与此同时，银行在负债端持续发力，通过优化存款结构、落实存款定价自律管理等措施，推动负债成本管控成效显现，部分对冲了资产端压力。

兴业银行研究报告进一步指出，净息差同比降幅收窄的核心动力来自负债端。随着前期各类存款定价自律要求落地、中长期定期存款利率下调等政策红利在2025年逐步释放，负债成本率明显下降，有效缓解了资产收益率下行对净息差的冲击。

尽管当前降幅收窄，但净息差低位运行的态势仍将持续。兴业银行预计，商业银行净息差短期内仍将在底部徘徊，尽管同比收窄趋势有望延续，整体压力不容忽视。王一峰则认为，随着年初贷款重定价因素逐步消化，前期存款利率调降的红利将持续释放，息差收窄压力有望得到缓解。不过，5月份央行将公开市场操作（OMO）利率下调10BP，预计将带动LPR同步下调，这要求银行进一步强化负债成本精细化管理，通过优化负债结构、创新产品设计等方式，为稳定净息差提供支撑。

不良指标双升

尽管不良贷款余额与不良率双升，但关注类贷款占比下降及核心监管指标向好，印证行业风险抵御能力持续增强。

数据显示，一季度末商业银行不良贷款余额达3.4万亿元，较2024年末增加1574亿元；不良贷款率升至1.51%，环比微增0.01个百分点。

分机构看，国有大行展现出较强的风险管控能力，不良贷款率逆势下降0.01个百分点至1.22%；股份制银行、城市商业银行、农村商业银行不良贷款率则分别上升0.01、0.03、0.06个百分点，至1.23%、1.79%、2.86%。

值得关注的是，同期关注类贷款占比降至2.18%，较2024年末下降0.04个百分点。

兴业银行研究报告指出，不良贷款率上升或与监管政策推进有关。随着《商业银行金融资产风险分类办法》过渡期（2025年12月31日截止）临近，部分银行提前严格认定不良贷款，导致数据出现阶段性波动。而关注类贷款占比下降，表明潜在风险贷款减少，整体资产质量仍处于可控区间。

从行业整体看，银行保险机构主要监管指标持续向好。金融监管总局局长李云泽在5月7日国新办新闻发布会上透露，前4个月银行资本充足率、保险偿付能力充足率稳中向好，不良贷款率同比下降约0.1个百分点，拨备覆盖率同比上升约10个百分点。这组数据充分显示，行业风险抵补能力持续增强，金融安全防线进一步加固