水产巨头集体盯上海外市场

文 | 红餐网

去年，水产企业亏惨了。

去年，水产企业普遍业绩承压。有人净利润下滑，还有人甚至亏损过亿。艰难的形势之下，不少企业开始谋求新出路，寻找新的增长点。

01.2024年，水产相关企业亏惨了！

2024年，不少水产上市企业，都面临净利润下滑或亏损的困境。

有“中国淡水鱼第一股”之称的大湖股份(600257.SH)，交出了一份营利双降的成绩单。2024年，该公司的净利润暴跌843.18%，亏损达7695.10万元，对比2023年亏损815.87万元，亏损额继续扩大。

以扇贝、海参、海螺为主要产品的獐子岛(002069.SZ)，营收小幅下降至15.83亿，但净利润下降355.15%，净亏损2191.26万元。而2021-2023年，其净利润合计还不到2000万元，相当于3年攒下的净利润归零。

从事冷冻罗非鱼食品、水产饲料的生产和销售的百洋股份（002696.SZ），连亏2年。去年，百洋股份的核心业务水产品加工的营收大增57.84%，但公司依然亏损1525.42万元，同比2023年减亏44.72%。

此外，多家水产相关企业的亏损都超过亿元。

比如，从事远洋捕捞的中水渔业(000798.SZ)，连续第2年亏损破亿元。财报数据显示，去年，该企业的营收增速达到22.05%，但盈利能力不够理想，相比上年同期减亏了1407 万元，全年录得亏损1.04亿元。

养殖海参、海带等水产品的东方海洋(002086.SZ)，去年亏损1.90亿元。养殖业务的盈利表现不如人意。年报显示，去年其海水养殖业务的毛利率小幅回升后，仍为负数，从2023年的-83.86%回升至-83.38%，该业务的营收也同比下降15.50%至7444.41万元。

以水产食品为主业的国联水产(300094.SZ)发布的年报称，2024年国联水产归属于上市公司股东的净利润为-7.42亿元。其上年同期亏损5.32亿元，继续延续亏损态势。

从事三文鱼养殖、加工、销售的佳沃食品(300268.SZ)，更是连亏6年。2024年的亏损高达9.24亿元。2022-2024年，佳沃食品3年累计亏损超31亿元。连年亏损下，佳沃食品也在考虑瘦身，近期发布公告称将剥离亏损严重的三文鱼业务主体佳沃臻诚，拟出售给公司控股股东佳沃集团的全资子公司佳沃品鲜。

△图片来源：佳沃食品公告

据天健兴业出具的《评估报告》，佳沃臻诚100%股权评估值仅为-5475.16万元。基于该评估值，对于佳沃臻诚100%股权，交易双方确定的交易对价仅为1元人民币，这样的低价甩卖也实属罕见。

总体来看，2024年，除好当家（600467.SH）、开创国际(600097.SH)、盖世食品(836826.BJ)、天马科技（603668.SH）等个别企业实现盈利外，其它大部分水产企业的日子，都不太好过。

02.消费低迷时期，降价也卖不动

水产企业们为什么都赚不到钱了？

一方面，整个消费环境低迷，消费者对价格的敏感度也在走高，很多产品难以卖上好价，水产品自然也不例外。价格的下滑，进而又拖累了水产板块的利润。

大湖股份方面就透露，去年消费者的消费力下降，市场供应量增加，水产品价格同期对比下降2.61%，影响公司水产分部利润下降。

消费环境的不明朗，影响的不只是大湖股份的水产品业务。据大湖股份透露，去年商务宴请、聚会等白酒消费场景减少，影响白酒分部利润下降。去年，该公司的白酒业务营收同比下降27.08%至1.04亿元。

面临类似困境的企业还有不少。

其中，好当家的鲜海参，年平均对外销售价格125.16 元/公斤，比2023年同期降低了4.50%；国联水产透露，2024年，由于南美白对虾等水产品销售价格持续处于低位，以及终端市场销售缓慢等，公司对存货计提资产减值损失。

△图片来源：獐子岛公告

獐子岛则坦言，受国内消费终端有效需求偏弱及市场竞争加剧等影响，公司部分产品销量和价格较同期下降。

从其披露的数据也能看出，去年，獐子岛的水产养殖业务总销售量为4159.13万公斤，同比增长18.28%；水产加工业务销售量1685.22万公斤，同比增长2.99%。销量增加，但是水产养殖业、水产加工业的营收却分别同比下降了3.97%、8.03%。也就是说，其产品的卖价在走低。

另一方面，水产品市场也受到了其它肉类产品的冲击。比如，牛羊肉。2024年，牛羊肉价格低位运行。国家统计局发布的居民消费价格数据显示，2024年牛肉、羊肉的跌幅分别达11.6%、6.1%。

反观水产品，虽然很多水产企业降低了产品的价格，但消费端感受到降幅并不明显。国家统计局发布的居民消费价格数据也显示，2024年水产品的价格涨幅约1%。在此背景下，消费者也可能会转而购买牛羊肉，减少对水产品的需求。

△2024年3月-2024年12月牛肉批发价；图片来源：农业农村部官网

另外，在餐饮端，一些餐厅看到牛羊肉食材成本降低，也纷纷调整了菜单结构，增加牛羊肉类产品，这在无形中也会影响水产品在B端餐饮渠道的应用。

佳沃食品方面就表示，近两年，三文鱼的价格维持在高位。但三文鱼的替代蛋白如牛肉、猪肉相对低价，这会影响到三文鱼的消费需求。

03.水产企业谋变，纷纷盯向了海外

虽然，消费环境依旧不明朗，但在梳理十多家水产相关企业年报后，可以看到，如今不少水产企业已经开始探索新的出路，并取得了一定成效。

比如，在海外市场的布局。海关总署发布的数据显示，2024年，对虾、罗非鱼、金枪鱼、藻类、淡水小龙虾等多种水产品的出口量、出口额都呈现增长态势。而这也让产业链相关的企业看到了机会。

以盖世食品为例。去年，该公司加大布局了东南亚市场，先是在新加坡设立全资子公司GAISHI(SINGAPORE)HOLDING PTE.LTD，后又与其他企业在泰国合资设立了控股孙公司，进一步拓展海外市场。

百洋股份去年的国外营收同比增加了53.43%。公司方面也表示，去年积极拓展海外市场，罗非鱼出口量创下历史新高。另外，其控股的多家子公司的业绩大幅增长，也受益于海外业务。

好当家去年向日本、韩国、欧美等多个国家销售水产预制菜，国际营收同比增加了4.43 %，国际市场的毛利率较2023年增加3.09个百分点。

还有一批以外销为主的水产企业，国际营收占比持续增长。比如，佳沃食品的国际营收占比从2023年的85.78% 提升至了2024年的91.03%；开创国际2024年的境外销售收入达 12.66亿元，境外营收占比从2023年的53%微涨至55%……

结语

水产就是靠天吃饭的行业，极易受气候、病害的影响，整个水产养殖、加工过程中的投入也不低。

如今再叠加消费的低迷、行业竞争的加剧，未来水产企业的利润可能还会被摊薄，要解决的难题依然不少。如何强化自身竞争力？能否找到新的增长曲线？水产行业的挑战，可能才刚刚开始。