守护银发时代的确定性，一家行业头部如何构筑养老护城河？

如今，随着老龄化社会步步迫近，“养老”一词在社交媒体上出现的频率越来越高，已经成为一个不同年龄段的群体都不得不面对的社会话题。尤其是在民众更加重视生活品质的趋势下，无论是年轻人为养老生活提前规划，还是年长群体对养老现金流的关注，围绕养老场景已衍生出生活、财务、传承等多维度的需求。

与此同时，市场供给也在不断迭代。2023年金融工作会议对于做好“养老金融”等五篇金融大文章的阐述，以及今年政府工作报告把养老列为重点工作，都对金融保险业不断拓展养老供给的服务边界提出了更高的要求。

在养老新时代，这也体现在各市场主体回归保险本质的探索，即对长期养老保障产品的持续优化。

比如，作为人身险业“老七家”之一的人保寿险，在精准洞察行业转型发展趋势及市场需求的基础上，日前在成立20周年之际全新推出“稳赢人生”养老年金保险，不仅全面契合了不同年龄段群体对养老规划的差异化需求，其灵活的功能设置也为高净值群体更加复杂的财富规划提供了完善的解决方案，成为当下保险业助力养老金融的又一款标杆性产品。

1

-Insurance Today-

新周期下守护确定性

养老年金险成养老规划的“压舱石”

当下，宏观经济环境的变化也在深刻影响着每个人。市场利率不断下探，10年期国债收益率已降至1.6%的历史低位，存款利率迈入“1时代”，传统储蓄的收益被大幅压缩。与此同时，2024年A股虽经历阶段性修复，但多次波动仍给投资者带来了更多的不确定性。

而2025年，随着“强化利率政策执行和传导”实施，利率大概率仍将维持下行之势，给大众的财富管理又上了一层难度——无风险收益获取将更加困难，财富保值增值越发艰难。这也使得多数投资者对长期确定性收益和保障的诉求进一步高涨。

据报道，从2020年初到2024年1月，中国家庭大约往银行账户里净存58.24万亿元，且82%是定期存款。这四年新增存款总额相当于2009年到2019年十年间的总和。

除了传统的银行定存，能提前锁定收益的保险也是大众财富管理的主要工具之一，尤其是兼具长期收益和保障特性的年金险等产品，更是备受青睐。《2023年中国互联网保险消费者洞察报告》显示，在2023年新签保险产品中，能够稳健增值的人寿保险排名第六；在计划购险中，稳健增值的人寿保险排名上升至第四，有较大增长空间。

市场趋势引导之下，当前养老保险产品的创新也大多围绕年金险展开，养老年金已在相当程度上成为了投资者制定养老规划的“压舱石”。同时，结合当前市场环境与需求特征，年金险产品的创新方向不仅要锁定一个在现阶段较为确定的收益，抵御下行波动，更要满足不同地域、职业、风险偏好的客户在全生命周期中存在的差异化的资金储备与养老规划。

这种高度细分的需求也促使年金产品向着更具灵活性和可定制性的方向不断迭代。正如“稳赢人生”养老年金险所展现的特质，在锁定确定收益的同时，还通过灵活的功能设置适配不同生命周期阶段的个性化养老解决方案，成为了保险业构筑第三支柱核心能力和连接更广阔养老生态的最新缩影。

2

-Insurance Today-

锚定全生命周期养老规划解决方案

三重价值构筑养老护城河

细看“稳赢人生”的产品形态，即使在当前“卷”到极致的养老年金险市场上，优势依然十分突出。

其最大的亮点即锁定了一个在当前极具竞争优势的确定收益，直击低利率时代的最大痛点，为消费者提供了穿越周期的底气。并且，自合同生效起至养老年金开始领取起始日前一个保单年度，该款产品的现金价值逐年稳健增长，3年交费，最快5年产品现价即可超总保费，以成长性与积累性为消费者的养老生活提供坚实稳定的经济支撑。

比如，40岁的王先生年交保费10万元，交费3年，选择65周岁起领养老年金。若一直健康，从65周岁起每年能领取29770元，直至84周岁，85周岁时还可领取29770元满期保险金。若不幸身故，指定受益人也可获得相应身故保险金。

再如，60岁的张先生投保“稳赢人生”养老年金保险+福寿金账户组合保险产品，总保费300万并追加300万。在合理规划下，他的财富能稳定增长，实现养老与传承的双重目标。

对于想要追求确定性收益的投资者而言，“稳赢人生”无疑满足了其对收益性、保障性和安全性的多重期待，全方位为投资者的资产保值增值保驾护航。

除此之外，这款热门产品还兼具投保年龄广、领取方式多、人身保障有底、资金运用灵活等显著优势。

投保年龄覆盖广泛，出生满28日至75周岁的人群均可投保，精准满足不同年龄阶段人群的养老规划需求。想要提前为未来的养老做出规划的年轻人，和临近退休想要为自己和家庭增加一重养老保障的年长者，都能通过“稳赢人生”找到适合的方案。

领取方式多样，按年或按月领取均可，自养老年金领取起始日起 10 年、20 年和至被保人年满105 周岁后的首个保单年生效对应日零时止，多种领取方案能充分满足客户的差异化养老规划。

人身保障有底，保险期间内若被保险人身故，指定受益人可获得相应身故保险金，为家庭提供一份安心保障。

值得一提的是，在可预期的收益和扎实的保障功能之外，这款产品的流动性也成为区别于市面上常规产品的一大看点。合同有效期内，客户若有资金周转需求，可申请保单贷款，且最高贷款金额可达合同当时的现金价值扣除各项欠款后余额的80%，在长期为客户提供了更多样化的选择。

3

-Insurance Today-

公司实力深度赋能

专业积淀与战略布局领衔养老金融新竞速

“稳赢人生”作为一款具备养老属性的长期年金险产品，意味着在长达几十年的生命周期中陪伴与守护客户的不只有产品本身，更有产品背后来自保险公司的实力加持。对于身为大型金融央企子公司的人保寿险而言，显然有着得天独厚的优势。

20年专业经营的沉淀和积累，奠定了人保寿险稳步前行的底色。2024年，人保寿险实现保费1060亿元，净利润4.65亿元，相较于2023年的1.75亿元大幅增长，新业务价值可比口径同比增长114.2%，达50亿元。

截至2024年4季度，人保寿险核心偿付能力充足率185.34%，综合偿付能力充足率275.41%，始终保持高度健康的经营节奏，为持续高质量发展打下了坚实基础。

在服务国计民生方面，人保寿险以及人保集团更是行业领航员，将自身发展融入国家战略，围绕做好“五篇大文章”探索出一条金融央企高质量发展与商业价值共振的路径。

据2024年年报显示，中国人保全年服务3亿个人客户和772万机构客户，承担风险保障金额3175万亿元，位列行业第一；赔付支出4485亿元（日均12.3亿元），理赔1.8亿件（日均50万件），以保障本源筑牢社会经济的稳定基石。

作为集团核心板块，人保寿险持续践行“保险姓保”理念、助力多层次养老保障体系建设，不仅是个人养老金制度首批试点机构，更凭借在资负两端稳固的基本盘和产品服务体系的深厚实力，持续驱动业务创新、拓宽保障边界。在“十四五”养老服务体系建设的攻坚阶段，其正通过“保险+健康管理”“保险+养老社区”等创新模式，推动保障范围从资金支持向服务供给延伸，为应对人口老龄化挑战提供人保方案。

纵向来看，人保寿险在养老金融领域的持续突破，既是对中央金融工作会议精神的切实贯彻，更是践行“人民保险服务人民”初心的时代答卷。在行业转型发展的历史进程中，这家与国同频的头部险企，正以其专业实力与战略视野，持续拓宽商业价值与社会价值的共生空间，为守护人民美好生活贡献保险力量。

【今日保】已进驻以下媒体平台

今日头条 | 百度百家 | 腾讯企鹅号 | 新浪微博

和讯名家 | 金融界 | 东方财富 | 雪球 | 搜狐号

大鱼号 | 野马财经 | 网易号 | 知乎 | 一点资讯

抖音 | 微信视频 | 爱奇艺 | B站 | 快手 | 西瓜