存款利率迈入“1时代” “降息”潮下花式揽储需谨慎

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向纭嬉 金融投资报记者 吉雪娇

近期，多家银行陆续宣布下调存款利率，中长期限存款利率降幅在10BP—50BP不等，不少银行三年期、五年期存款利率纷纷跌破2%，正式迈入“1时代”。

在利率持续下行的背景下，部分银行以利率上浮、实物返利等策略争夺储户。业内专家指出，银行在揽储过程中需要谨慎地平衡揽储成本与合规风险之间的关系。

制图 文宛

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存款利率迈入“1时代”

据了解，此次存款利率下调涉及范围广泛，各类银行纷纷参与其中。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国有大行三年期定存挂牌利率已统一降至1.5%，五年期则降至1.55%。

股份制银行中，平安银行的“平安存”1年期利率为1.30%、2年期利率为1.35%、3年期利率为1.55%、5年期利率为1.60%。其中，3年期存款利率较此前的2.05%下调了40个基点；而恒丰银行于4月15日发布“臻享存款”利率表，起存金额5000元的1年期、2年期、3年期定存产品利率分别为1.65%、1.80%和2.15%，均有所下降。

地方中小银行同样跟进下调利率。广西巴马农商银行自4月16日起全面下调各档存款利率，其中2年期存款利率从1.85%降至1.55%，3年期和5年期存款利率均从2.35%下调至2%，下调幅度约30个基点；安徽新安银行于4月16日起对存款产品利率进行调整，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款利率分别下调至1.25%、1.55%、1.9%、1.95%，调整后的利率水平已与国有大行看齐。

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息差压力与政策导向

近年来，银行业面临严峻的息差压力。数据显示，2024年四季度末商业银行净息差收窄至1.52%，处于历史低位。

其中，城商行、民营银行等中小机构降幅更为显著——城商行净息差仅1.38%，较年初下滑0.07个百分点，而民营银行净息差虽维持在4.11%，但同比降幅达0.21个百分点。

这一趋势的背后，是多重因素叠加的冲击：一方面，资产端收益率持续走低，压缩了银行利息收入空间。与此同时，负债端成本居高不下，尤其是中小银行为应对“开门红”流动性需求，逆势上调短期存款利率，进一步推高付息成本。

业内人士认为，在这种形势下，下调存款利率成为银行的必然选择。通过降低存款利率，银行可以直接压降负债端成本，缓解日益增加的息差压力，稳定利润。

另一方面，今年年初，中国人民银行多次提及“择机降息降准”，释放出明确的政策信号。从宏观经济层面来看，当前全球经济形势复杂多变，我国需要通过适度宽松的货币政策来稳定经济增长。降低存款利率，可以引导资金更多地流向消费、投资等领域，促进实体经济发展。

此外，存款利率下调与贷款利率下行相互配合，有助于消除存贷利率套利空间，维护金融市场的稳定。此前，银行机构的存款利率与消费贷利率之间一度非常接近，甚至出现倒挂趋势，引发了一些套利行为。随着存款利率和贷款利率的合理调整，这种套利空间逐渐消失，金融市场秩序得到有效维护。

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“花式揽储”转向实物营销

自2024年4月全国市场利率定价自律机制发布《关于禁止通过手工补息高息揽储维护存款市场竞争秩序的倡议》以来，银行通过“手工补息”变相抬高存款利率的乱象已基本消失。但在当前存款利率持续下行的背景下，银行揽储压力未减，转而以“利率上浮+实物返利”等组合策略争夺储户。

部分银行为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，推出了极具吸引力的活动，例如“存入50万元即可获赠10克黄金”“赠送全面的体检套餐”“参与抽奖有机会获得新能源汽车的使用权”等，此外，部分中小银行还别出心裁地推出了“特色存款”产品，为储户提供额外的利率上浮空间。以泸州银行为例，该行针对新客户推出了5年期的特色存款产品，利率在原有基础上上浮20个基点，达到2.2%。

尽管监管部门已明确禁止变相高息揽储的行为，但对于实物营销这一方式的合规性边界，目前仍存在诸多争议。这些活动虽然表面上并未直接突破利率的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后，实际上可能相当于变相提高了存款利率。

业内专家分析指出，在当前银行净息差已收窄至1.52%的情况下，银行在揽储过程中需要谨慎地平衡揽储成本与合规风险之间的关系。未来，银行或许会更加注重通过提升自身的服务质量来吸引资金，例如提供更加专业、个性化的财富管理服务，推出专属的理财产品等，而不是单纯地依赖价格战来争夺市场份额。

编辑|吉雪娇

责编|陈雨禾

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