又要刺激地产了？

昨天看到一条消息，其实不太愿意相信它是真的，那就是又要刺激地产了。

什么用PSL资金建立万亿收储基金，收购限制的土地、存量的商品房，以及开发商等等。

这种消息，其实不太靠谱，我其实也不希望看到这类政策。

因为这意味着一切又回到了原点，还是搞投资那一套，还是把资源和资金都倾斜给企业。

而经济转型的大方向，提高收入，刺激消费，可能又要被搁置了。

但是，今天A股已经反映了，表现最突出的就是地产板块，板块大涨2.35%。

单纯从市场角度看，房地产板块涨停了6只票，德必集团、荣丰控股、南都物业、天保基建、中天服务、渝开发。其中，荣丰控股和天保基建都两个涨停了。

根据我们对政策的理解，地产刺激的消息可能会出，但是刺激力度，不太可能超预期。

比如收储基金这事儿，很多地方都在搞，但是地方没钱，所以很多都是雷声大雨点小。

国家层面也有类似的政策在搞，比如发国债收储，但是现在往下推进的，只有回收闲置的土地。至于存量房的收储，还没怎么往下推进，因为道德风险太高了。

所以，如果地产板块，没提前埋伏进去，就不要追高了，很容易被套。尤其是这种，靠小作文拉上去的行情，更不能跟。

总体看，今天比前几天赚钱效应强很多，前几天都是赚了指数没赚钱，今天微盘股大涨， 接近3800家上涨。

半导体指数表现也不错，但是板块内没有涨停的票，说明大家的情绪其实还不是很高。

deepseek概念股有两只涨停的，拓维信息和泛微网络，这是再一次尝试炒这个概念。

近期市场还是没有明显的主线，炒地产其实炒不起来，所以总体还不是太乐观。

最后聊一聊美股。

有个前辈曾跟我说过一个经验：人不对，事儿一定干砸。现在这就是美国的大麻烦。

如果说，懂王加关税的威胁：100；鲍威尔不及时救市的威胁：80。

那么，懂王和鲍威尔相互对立和甩锅的威胁，就不是简单相加的180，而杠杆式狂飙的10000。

现在美国经济的大麻烦是什么？懂王和鲍威尔的矛盾，从工作层面，上升到了私人恩怨。

懂王拼了命的瞎折腾，似乎铁了心的要把美国经济搞衰退，之前还传出消息他要把美股搞崩盘等等。

毫无疑问，懂王就是美股最大的风险。

大家对鲍威尔呢，其实关注点也有点儿偏差。

昨天他确实讲了很多话，比如，懂王的关税“极有可能”推高物价、美国赤字达到了危机水平、由于关税影响，美联储调整货币政策“为时过早”等等。

其实，最重要的关注点儿有两个：

1、之前大家都预期，如果美国市场崩盘了，或者美国经济衰退了，美联储肯定会救市。

这就是所谓的FED PUT。

有人问，美联储是否会出手应对极端市场情况，鲍威尔直接明确回答：不会。

再强调一遍，美股崩盘，美联储不会救市的。

他的理由是：现在市场暴跌，罪魁祸首是，懂王加关税导致的。市场面临巨大的不确定性时，波动率就会上升，这些完全在预期之内。

意思就是，懂王加关税，美股崩盘，美债下跌，这些完全就符合预期。对于这些符合预期的事情，美联储不会救市。

什么时候美联储会毫不犹豫的救市呢？非人为因素造成的危机。

比如2020年口罩蔓延至美国，美股不停崩盘，我们不断见证历史，然后美联储就毫不犹豫的救市了。

2、美联储的独立性是一个法律问题，受法律保护。

前几天我们不是讲过一件儿嘛，懂王正在悄悄搞事情，想要通过解雇两个美国独立机构的官员，来获得解雇其他人的权力，目的就是要解雇鲍威尔。

懂王要干啥，我们都能猜得到，鲍威尔当然也心知肚明。

对这事儿，鲍威尔直接表示：这一结果不适用于美联储，但这一情况正受到密切关注。

当然，这只是鲍威尔的观点，或者一厢情愿的事情，懂王可能会找到一些漏洞。

现在鲍威尔还没卸任，懂王就一直喷他，要解雇他，而且也公开说正在面试新的美联储主席，这就有点儿侮辱人了。

所以，懂王跟鲍威尔的矛盾，可能超过了工作层面，而上升到了私人恩怨。

对于鲍威尔来说，不理懂王，完全有很多正当理由，比如通胀压力确实存在，特里芬难题制约等等。

但是私心上考虑，自己就剩下一年就退休了，干嘛冒险降息，把通胀搞上去呢。

这么多年就过了，可不能晚节不保。如果最后一年把通胀搞失控了，那么自己必将被钉到美联储历史的耻辱柱上。反正，懂王又没法解雇自己，即便自己被解雇，也比被历史唾弃强。

所以，我要是鲍威尔，我宁愿懂王解雇自己， 也不会冒险降息。

美国现在的大麻烦基本明确了：

懂王加关税，把美股和美国经济搞崩溃，但是他会把锅甩给拜登，把锅甩给鲍威尔，怪鲍威尔没及时降息。总之，他不认为这是自己的责任。

美股崩盘了，美国经济深度衰退了，这完全就是懂王的责任，鲍威尔也不会出手救市，他认为这是预期之中的事情，这不是美联储的责任。大家既然选择了懂王当总统，就得承受这样的代价。

总之，美股崩盘和美国经济衰退，现在责任不明确。不光责任不明确，双方还都很固执，有自己的小九九。那么，这事儿肯定会干砸。

所以，大家千万不要低估美国回调的时间和深度，也不要低估美国经济衰退的概率。

最近市场出现太多历史性时刻了，所以我现在每周二、周四都有直播，在私域跟大家分享一些外面不能说的内容，大家感兴趣的话可以加我微信：