66云链：基于“物的信用”的供应链金融服务及实践案例

一、案例概述

在传统供应链金融体系中，金融机构普遍遵循“看人（融资主体资信）不看货”的风控逻辑，要求企业具备足够的抵押或担保能力。但对能源化工等大宗商品行业中的中小企业而言，由于其资产规模小、不动产可抵押物有限，往往难以满足金融机构授信条件，从而面临“融资难、融资贵”的长期困境。与此同时，金融机构也缺乏有效的反欺诈和货物监管手段，不得不采取传统“当铺式”风控操作，难以实现真正意义上的信用贷款。

针对这一痛点，六六云链科技（宁波）有限公司（简称“66云链”）深度引入AI、物联网（IIoT）等前沿技术，搭建了“储运一体”的供应链可信数字底座，让物流、资金流、商流、信息流实时交叉验证，使得大宗商品“物权清晰、货物可控”，帮助金融机构将企业信用评价从“主体信用”转向“物的信用”，有效突破了中小企业的融资瓶颈。

二、单位简介

66云链（前身为成立于2017年的中化能源科技智慧供应链业务），由中国中化、中信集团双央企战略投资，实缴资本超4亿元，是能源化工行业唯一可提供公路、铁路、水路及仓库一体化数字供应链解决方案的高新技术企业。

依托AI、物联网、大数据等技术，66云链连接能源化工行业的仓储、车队、船队、商检、港口码头及金融机构等17类生态合作伙伴，搭建“供应链多方在线协作的数字化平台”，为企业提供一站式“数字供应链解决方案”，及供应链金融、三方库现货交割/提货权在线转移等“产业服务”，助力液化大宗商品贸易更加安全、高效、合规地开展。

66云链还参与了“十四五”国家重点研发计划——“产业数字资产金融创新的穿透式监管技术研究及应用示范”，且是流程工业领域唯一参与此课题的企业。该项目由华夏银行牵头，由中国人民银行金融研究所、66云链等8家单位共同承担。项目为期3年，将完成对500家制造企业（其中含150家流程工业生产企业）的应用示范，是中国金融服务创新与风险监管同步推进的有益尝试。

三、实战案例

某化工企业是全国甲醛市场的重要供应方，年产量占全国份额的6%左右。但其融资困境也折射出行业普遍痛点：由于中小化企可抵押物匮乏，4208万吨甲醛总产能中近七成企业因“融资难”被迫减产。银行方面常担心“看不清、摸不透”仓储环节，难以精准评估风险：

◆ 价值黑箱：甲醇等危化品常处于全封闭储罐中，人员无法随时上罐打尺或取样，传统尽调如同“雾里看花”。

◆ 风控噩梦：甲醇价格月波动超15%，若无法实时监管，则可能出现“一货多押/虚开仓单/阴阳库存（白天满仓，晚上清空）”等风险。

为此，日照银行与66云链在流程工业率先落地基于产业数字信用的“动产数字化监管技术”，建立IIOT大数据风控模型体系：

◆ 实现"原料进厂-生产加工-成品出库"全链路透视，助力银行能更准确地评估企业的还款能力和还款意愿；

◆ 将AI算法与物联网结合，24小时监测货量及货值。一旦出现异常，系统自动预警，并依据合同规定通知相关方执行纠偏措施，最大程度降低道德风险与操作失误。

最终，该化工企业凭借可信数字库存获得日照银行1500万元贷款，缓解了生产经营流动资金压力，也为后续产品研发和产能提升提供了宝贵的财务支持。本案例充分展现了66云链与日照银行携手打造的基于“产业数字信用”的供应链金融模式液体类大宗商品领域的落地成效，不仅实现了银行授信安全与企业融资便利的“双赢”，也为推进产业数字化与金融创新融合树立了典型示范。

四、特色要点

（一）核心业务模式

66云链可提供覆盖“采购预付、在途监管、仓单质押、销售应收保理”等一揽子供应链金融方案。其核心在于通过“AI+物联网+数字孪生+区块链”等技术，将资金流与物流、信息流、商流实时打通，确保货物信息可追溯、可验真，为金融机构解决了“物权是否清晰、货物是否可控”等关键难题。

66云链的主要业务模式包括：

这套技术不仅适用于能源化工行业，也能广泛应用于白酒、红酒、油脂生产加工等其他液体行业。

（二）产品优势

1. 利率低，随借随还：年化利率在 6-7% 左右；按天计息，无固定最低使用天数限制。

2.放款快，高速响应：线上化系统高效操作，满足贸易客户对业务运营效率的高要求。

3.业务中立，易于合作：66云链作为第三方数字化物流交付平台，不介入贸易合同链，与客户无业务竞争冲突。

（三）产品创新点

1.“物的信用”助力动产融资

66云链构建了“产业数字信用”和“物的信用”底层框架，利用物联网实时采集货物的液位、温度、重量、位置信息等关键数据；结合区块链存证的技术方案，让动产抵（质）押获得真实可控的监管基础；“钱-货-场-时”四维动态验证，实现对中小企业物权资产的有效盘活。

2.AI覆盖监管业务全流程，精准执行合同

66云链引入AI Agent、物联网等技术，打造了专门服务于货物监管的AI产品“小六子”， 实现从货物监控到合同执行的全流程AI化管理。一旦出现货量或货值异常，系统会立即预警，并根据合同规定提醒各方迅速执行相应义务，既提升了响应速度与精准度，也有效防范了操作风险。

五、借鉴意义

金融机构与仓储合作生态日益丰富。截至 2025 年 2 月底，66云链已与建设银行、交通银行、华夏银行、中信银行、平安银行等 14 家金融机构及其他出资方建立合作，累计授信规模超 80 亿元；同时，与全国30多家第三方石化仓库建立深度合作，形成行业内高度集成的仓储资源网络。

有效纾解中小企业融资痛点，助力实体经济发展。通过“物的信用”与“产业数字信用”双轮驱动，66云链已帮助能源化工领域百余家中小企业累计融资超百亿元，目前在贷余额约 20 亿元，且实现“0 欠息、0 逾期”的优异风控表现，为实体经济的高质量发展注入了坚实动能。