量价走势 | 重点八城6城租金环比上涨，上海供应量稳居榜首

集中式公寓开业数量呈现出强劲的增长势头。截止3月，重点八城集中式公寓房源累计规模合计119.87万间，其中上海以绝对供应量稳居榜首，沪杭蓉三城同比增速超10%，持续高位发展。

从租金来看，重点八城平均租金102元/㎡/月，环比上涨0.83个百分点，各城延续分化趋势，北京、广州租金表现相对较优。

01八城集中式公寓规模
截止2025年3月底，重点八城集中式公寓房源累计规模合计119.87万间，其中，上海规模约38万间，规模占比八城整体达31.6%，深圳规模超28万间，市占23.4%，两城规模远超其他核心城市，二线城市中杭州集中式公寓累计规模超17万间，发展领先于其他二线城市。

规模同比变化来看，上海涨幅25%，成都、杭州涨幅达15%、10%，近一年三城集中式公寓持续高速发展，市场未来竞争环境加剧。

数据来源：CRIC长租数据系统；统计范围：集中式公寓【1、全国TOP50品牌项目；2、地区性头部品牌项目；3、地方央国企品牌项目（公租房除外）】；统计时间：2025.3。下同。

02八城集中式公寓租金
3月，重点八城集中式公寓平均租金102.06元/㎡/月，整体租金环比上涨0.83%，同比下降1.21%；城市层面，杭州城市大量保租房入市，租金同比降幅8%；广州租金同环比皆涨；北京集中式公寓市场供需关系良好，租金同环比基本持平；租房旺季持续，武汉、深圳、广州、成都、南京五城租金环比上涨，市场回暖迹象。

03
各城市集中式公寓租金及变化
★ 北京集中式公寓市场供需平衡，市场健康发展，北京集中式公寓租金稳定高位运行，3月租金189.9元/㎡，同比上涨4.80% 。2025年3月，城市租金189.9元/㎡/月，与上月基本持平，同比涨幅4.80%，主因北京集中式公寓供需平衡，市场表现健康，租金坪效稳定高位运行。

上海集中式公寓市场3月租金150.3元/㎡/月，与上月持平，近五月租金变化甚微；城市租金持续下探后趋稳。2025年3月，上海集中式公寓租金坪效为150.3元/㎡/月，与上月持平，同比下降5.11%。近五个月租金水平维持在150-152元/㎡/月水平；经历连续多月环比回落，租赁市场完成探底企稳，逐步进入平稳阶段。

广州集中式公寓市场广州集中式公寓市场预期企稳，价格波动收窄，租房旺季推动3月租金同环比齐涨，达89.1元/㎡/月。广州集中式公寓市场控制投放体量，维持合理的供需结构，近期持续稳定在87-89元/㎡/月区间，2025年3月租金坪效为89.1元/㎡/月，环比上涨1.37%，同比上涨5.32%。

深圳集中式公寓市场城市租赁需求持续释放，3月租金环比涨幅6.31%至101.1元/㎡/月。深圳自2024年起对集中式公寓实施动态供需管理，通过严控新增供应规模触发量价传导效应，促使租赁市场震荡上行，进入2025年，持续推出节点营销活动，激发市场需求，3月租金为101.1元/㎡/月，环比上涨6.31%，同比小幅下降0.59%。

★南京集中式公寓市场南京3月集中式公寓租金为74.7元/㎡/月，城市产品同质化竞争较严重，近半年租金持续波动态势。南京2025年3月集中式公寓租金坪效74.7元/㎡/月，与上月基本持平，环比涨幅0.40%，同比下降1.97%；南京集中式公寓市场供求关系平稳，但同质化竞争加剧，租金表现波动，短期内租金很难出现大幅上涨。

★杭州集中式公寓市场

3月租金81.2元/㎡/月，个人房源主动降价因素，集中式公寓租金持续承压。2025年3月年后租赁旺季，城市租金坪效为81.2元/㎡/月，环比下降1.69%，同比下降7.94%；保障性租房住房规模化入市，存量房、新房双轨供应源，市场供求关系出现较大承压；叠加就业市场困境与租房意愿降低，居民收入缩水与消费降级，合租趋势与居住成本优化等因素，租金价格季节性波动，整体反弹动力不足。

★武汉集中式公寓市场

春节后租金持续上涨，市场回暖迹象明显，3月城市租金环比上涨6.73%至60.3元/㎡/月。春节后租房旺季到来，城市租金持续上涨，市场回暖迹象明显；2025年3月租房旺季持续，租金坪效为60.3元/㎡/月，环比上涨6.73%，同比降幅进一步收窄至2.43%。

★成都集中式公寓市场

节后租房需求旺盛，带动城市租金环比增长0.72%至69.9元/㎡/月。
成都集中式租赁规模较小，但其中保租房占比较高，且城市政策要求保租房租金依据成都市季度发布的租赁住房平均租金水平的9折进行定价，影响市场整体租金水平呈波动下调趋势；2025年3月租赁旺季加持下，城市月度租金坪效69.9元/㎡/月，环比上涨0.72%，同比下降3.72%。

CRIC克而瑞长租观点

自“十四五”规划大力推进保障性租赁住房发展以来，集中式公寓开业数量呈现出强劲的增长势头。以重点八城为例，截止3月，其在运营房间量稳步攀升至近120万间，较2021年第一季度66万间近乎完美地达成了五年房源规模翻一番的预期目标，彰显出集中式公寓市场蓬勃的发展活力与巨大潜力。其中，上海近38万间，深圳超28万间，在全国范围内持续占据领先地位；北京和杭州开业房源量集中在10-20万间之内，相对沪深还有一定差距。租金方面，重点八城延续分化趋势，但整体3月租金环比涨多跌少，北京和上海坪效租金最高，分别为189.9元/㎡/月和150.3元/㎡/月，其中北京因整体房源供应量不足而市场需求持续存在，租金坪效稳定高位运行，与其他城市的差距日益拉大。而上海自2023年起，租金整体波动下跌，其主要原因在于，大量保租房持续涌入市场，加剧了行业竞争程度；同时超80%的保租房项目均分布在中外环区域，对租金也起到了结构性拉低的副作用。不过，值得肯定的是，上海核心区的租金始终维持在高位且相对稳定。

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