多家头部公募去年收罚单，新华基金、嘉合基金等接连被罚

随着公募基金年报披露完毕，2024年公募机构违规行为进一步浮出水面。南都·湾财社记者根据同花顺iFinD信息统计，以处罚日期为准（下同），2024年有50家公募机构被罚。其中，制度执行不到位、内部控制不完善等成违规高发区，部分机构还涉及违规收集个人信息、内部研究报告撰写不够审慎、决策流程不完备、直播不规范、多次信息披露错误等。

2024年，新华基金、嘉合基金、中海基金、淳厚基金四家中小公募机构两次被罚；头部机构也未能幸免，易方达基金、华夏基金、广发基金、南方基金四家头部基金均在处罚之列。

2024年，公募机构“酣战”ETF。据wind数据，2024年末，易方达ETF（非货币型，下同）管理规模翻倍至6006.5亿，直逼ETF“一哥”华夏基金（6584.8亿）。然而，去年“924”行情前，易方达基金、华夏基金均曾被暂停办理相关业务，易方达被责令改正并暂停受理ETF公募基金产品注册申请三个月。

管理规模前四机构均被罚

制度执行不到位成违规高发区

记者梳理发现，50家受罚机构被罚原因多种多样，其中制度执行不到位、内部控制不完善等成违规高发区，且多家中大型公募机构因此受罚。

2024年7月，广发基金、交银施罗德基金、华夏基金、工银瑞信基金、诺安基金、易方达基金等先后被罚，违规原因指向个别规定及制度未严格执行、个别业务内控管理不完善、部分制度机制不完善等；12月，南方基金同样被指“个别规定与制度执行不到位”。

Wind数据显示，当前，易方达基金、华夏基金、广发基金、南方基金产品管理规模均破万亿，占据行业前四位置；交银施罗德基金、工银瑞信基金、诺安基金管理规模均超千亿。2024年上半年，鹏华基金、农银汇理基金、兴银基金等千亿规模公募机构也曾因相似违规受罚。

各受罚机构纷纷被各地证监局责令改正、出具警示函，乃至暂停办理相关业务；在产品财报中，多家受罚机构表示已按监管要求完成整改。

此外，2024年多家中小公募机构被罚原因呈现多元化。创金合信基金、前海开源基金均被指违规收集个人信息，创金财管家APP强制、频繁、过度索取权限，相关APP运营被限期整改。

财通基金因直播过程中存在不规范等问题，被出具警示函；蜂巢基金未审慎核查公募基金产品信息披露的内容，多次出现信息披露错误，该公司及相关高级管理人员被上海证监局出具警示函。

2024年10月，上交所指出，太平基金在参与首次公开发行证券网下询价过程中,报价环节复核工作不到位；内部研究报告撰写不够审慎,部分报告内容存在明显错误,估值结论缺少严谨完整的逻辑推导过程；决策流程不完备,最终定价依据不充分等多项违规，对太平基金予以监管警示。

此外，明亚基金涉及未对两只私募基金的真实资金来源情况予以关注；万家基金个别人员的任职备案材料存在不完整或错报的情况等被罚。

四家中小公募一年两次被罚

新华基金旗下产品曾违规减持股票

2024年，有四家中小机构两次被罚，包括中海基金、新华基金、淳厚基金、嘉合基金。2024年2月、8月，因分别在业务开展过程中存在违反《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》等相关法规的情形、在人员管理方面存在不足，中海基金及高级管理人员先后收到警示函。

2024年3月，淳厚基金因未依法履行股权事务管理义务，在已知悉公司相关股权变动的情况下，未能准确判断股东对公司经营管理的影响并依法及时报告相关信息，被上海证监局责令自收到行政监管措施决定书之日起三个月内改正，整改期间暂停受理该公司公募基金产品注册申请及新增私募资产管理计划备案；8月，淳厚基金因年报、季报未按规定编制重要提示部分的内容，被责令改正。

2024年5月，新华基金旗下两只资管产品此前持有金种子酒业5%以上的股份，在持股比例变动达到1%时，未按规定及时履行信息披露义务，被上交所予以监管警示；同月，新华基金因专户产品未及时履行信息披露相关义务，收到安徽证监局警示函。

2024年1月、3月，嘉合基金两次因为按期缴纳税款，被限期缴纳应缴纳的税款、附加费以及相应的滞纳金。

ETF“一哥”争夺背后

易方达、华夏基金去年曾被暂停办理相关业务

2024年，中国ETF规模登上3万亿台阶，指数化投资大势已明，但乾坤未定，参与者都在奋力抢地盘。

据wind数据，2023年末，华夏基金仍是妥妥的“ETF”一哥，规模4016.8亿，高出第二名易方达1441亿，断层式领先；2024年末，易方达ETF规模暴增133.2%至6006.5亿，直逼华夏基金6584.8亿（+63.9%），两者差距缩小至不足600亿。华夏基金积累多年的指数基金“第一大厂”壁垒，正遭遇易方达基金迅猛冲击。

记者注意到，2024年，ETF规模快速增长阶段发生在“924”行情之后，各大公募机构纷纷开始下场“卷”ETF赛道；在此之前，易方达、华夏基金曾被暂停办理相关业务。

2024年7月5日，华夏基金因部分制度不健全或执行不到位，部分业务管控不严，被北京证监局责令改正并暂停办理相关业务；7月26日，易方达基金因部分制度机制不完善，规定执行不严格，被广东证监局责令改正并暂停受理ETF公募基金产品注册申请三个月，并出具警示函。

据wind信息，2024年7月至9月，易方达基金未有ETF新发产品申请材料被受理，华夏基金未有新发产品申请材料被受理。此外，工银瑞信基金、诺安基金同样于2024年7月分别被责令改正并暂停办理相关业务、责令改正并暂停受理ETF公募产品注册申请3个月。

值得注意的是，上述提及的多家头部公募机构处罚集中于2024年7月，在去年“924”行情爆发前，监管部门似乎帮助公募行业开展了一场“打扫屋子再请客”运动。

采写：南都·湾财社记者 黄顺威