昇腾新动力DeepSeek新纪元！贸易摩擦强化国产AI算力替代进程？

4月8日，“昇腾新动力DeepSeek新纪元”主题沙龙活动举办。上海超级计算中心表示，当下，算力在基础科学研究和生成式人工智能处理大数据这两个关键方向发挥着重要作用，深刻改变着各行业的发展轨迹，要以算力驱动人工智能产业变革。上海超级计算中心计划进一步扩大规模，提升算力，培育更完善的产业生态。这一系列举措将有力推动上海数字经济迈向高质量发展，也为全国人工智能产业发展注入强大动力，在全球竞争中抢占先机。

4月9日，A股市场低开高走一度上涨翻红，盘面上，伴随美国关税政策的落地和国内资本市场组合拳的发力，市场风险偏好有所提升，人工智能题材领涨全市场。科创板人工智能指数成份股中，寒武纪-U（688256.SH）涨超9%，复旦微电（688385.SH）、芯原股份（688521.SH）、麒麟信安（688152.SH）涨超7%，金山办公（688111.SH）涨超6%，芯海科技（688595.SH）、力合微（688589.SH）、萤石网络（688475.SH）涨超3%。科创板人工智能ETF（代码：588930）市场热度较高，连续3个交易日获得资金净流入。

科创板人工智能ETF（代码：588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。

中信建投表示，AI产业的投资价值在于其作为推动国内数字经济及智能化发展的核心抓手，预计将在新一轮贸易争端中受到中国政府的持续关注和支持。相较于2018年的贸易摩擦，当前AI技术的发展已经势不可挡，中美两国已成为全球AI领域的领军者。在新的贸易争端背景下，中国政府为了保持在AI领域的竞争优势，预计将加大对AI产业的投入，特别是在底层国产化算力方面，以及C端、B端和G端对AI应用的需求增长。例如，电信运营商中，中国移动计划在算力领域投资373亿元人民币，中国电信和中国联通也分别计划增加算力方面的投资。此外，随着AI技术的不断成熟，集成AI能力的服务器、智能手机和个人电脑（PC）等硬件将成为生成式人工智能（GenAI）支出的主要驱动因素，其中80%的GenAI支出将用于硬件，利好国产AI算力崛起。