财政部在伦敦成功发行首笔人民币绿色主权债券

财政部新闻办公室消息，当地时间4月2日，中华人民共和国财政部代表中央政府在英国伦敦成功簿记发行了60亿元人民币绿色主权债券。其中，3年期30亿元人民币，发行利率为1.88%；5年期30亿元人民币，发行利率为1.93%，均低于香港二级市场同期限国债利率水平。国际投资者认购踊跃，投资者类型丰富，地域分布广泛。总申购金额415.8亿元人民币，是发行金额的6.9倍。其中，亚太地区、非亚太地区投资者分别占比83.5%、16.5%；主权及超主权、银行、保险及资管类投资者分别占比30%、48%、20%；绿色和可持续类投资者占比22%。该笔债券在香港金管局债务工具中央结算系统（CMU）托管，将在香港联合交易所和伦敦证券交易所上市。

伦敦时间4月3日上午，中华人民共和国财政部在伦敦证券交易所举行仪式。中国财政部时隔9年第二次在英国伦敦发行人民币国债，对于进一步深化和支持中英绿色和经济金融领域交流合作，支持稳定国际投资者信心、稳定市场预期具有重要意义。

中国银行研究院高级研究员赵廷辰表示，这是我国首次以主权信用为背书发行绿色主权债券，将为我国完善国际绿色投融资渠道与机制、深化国际绿色金融交流合作奠定坚实基础。本次发行在低利率情况下获得较高认购倍数，从认购订单看，总金额415.8亿元，为60亿元实际发行额的近7倍，充分反映了国际投资者对中国主权信用的信心。

赵廷辰指出，本次发行将推动形成绿色债券收益率曲线，助力中资主体境外绿色债券发行。中资主体境外发行绿色债券需求旺盛，2022年来年度发行量均保持在240亿美元以上。从2024年发行情况看，七成以上绿色债券期限集中在3-5年期区间，且人民币债券发行数量超过美元等其他币种。本次财政部发行人民币绿色主权债券，覆盖3年期和5年期两个主流期限品种，不仅为市场注入长期稳定资产，还将初步构建起绿色主权债券收益率曲线，完善离岸人民币债券的定价基准，将为未来中资绿色债券发行提供具有参考价值的定价依据。

香港是我国离岸绿色债券的主要发行上市地。作为全球重要国际金融中心，香港拥有完善的金融基础设施及丰富多元的国际投资者。2024年，我国近八成离岸绿色债券在香港联交所发行上市。

赵廷辰表示，本次绿色主权债券首次成功发行后在香港上市，为未来中资主体在香港发行绿色债券创造了更为优越的定价环境，显示了中央政府对建设香港国际金融中心的大力支持。此外，作为落实第十一次中英经济财金对话成果的具体举措，绿色主权债券还将在伦敦上市交易。这既能够强化伦敦离岸人民币市场功能，增强人民币作为国际结算和投资货币的吸引力，促进人民币国际化进程，也能够丰富伦敦市场的金融产品供给，巩固伦敦金融中心的国际竞争力和全球影响力，将成为深化国际金融合作与互利共赢的新范本。

新京报贝壳财经记者 陶野 编辑 陈莉 校对 卢茜