上市银行净息差承压：低成本负债策略成破局关键

2024年，上市银行净息差普遍承压，这一趋势在年报数据中得到了充分体现。Wind数据显示，在已披露2024年报的22家A股上市银行中，净息差较2023年全部下降，平均降幅为18.5个基点。其中，平安银行净息差降幅最大，达到51个基点；交通银行和中信银行降幅最小，均为1个基点。港股上市的内地银行同样面临压力，平均净息差降幅为14.5个基点，宜宾银行降幅最大，为47个基点。然而，泸州银行和九江银行逆势增长，净息差分别增加10个和16个基点，至2.49%和1.92%。

市场利率下行是导致银行业净息差整体承压的主要原因。以平安银行为例，2024年该行存贷差为2.47%，较2023年下降76个基点。其中，发放贷款和垫款平均收益率为4.54%，下降89个基点；吸收存款平均付息率为2.07%，下降13个基点。平安银行表示，这一变化主要受市场利率下行、主动压降零售高风险资产等因素影响。兴业银行2024年净息差下降11个基点，其中个人贷款平均收益率降幅最大，为50个基点；公司存款平均成本付息率下降30个基点。

在净息差整体持续收窄的背景下，泸州银行的表现尤为突出。2024年，该行存款付息率、负债成本同比分别减少33个、30个基点，净息差增加10个基点，至2.49%，大幅高于行业平均水平。泸州银行利息净收入同比增加4.3亿元，成为营业收入增长的主要驱动力。泸州银行表示，该行始终将“稳步降低负债成本”作为重要战略部署，通过多措并举压降负债成本，结合市场环境和业务实际多次下调存款利率，大力拓展低成本存款业务。

多家银行预计，2025年净息差仍将收窄，但收窄幅度将趋缓。平安银行表示，2025年该行将聚焦吸收低成本存款，管控高成本存款，灵活调整外币资金吸收策略，降低整体负债成本。兴业银行则提出了更具体的做法，主要策略是以工资代发、收单、快捷支付等业务为突破口拓展结算性存款。兴业银行计划财务部总经理林舒表示，2024年该行40%的零售结算存款是由工资代发、收单等业务的客户带来的。

总体来看，低成本负债策略已成为上市银行应对净息差承压的关键。通过优化负债结构、压降负债成本，银行能够在市场利率下行的环境中保持净息差的相对稳定。未来，随着银行业对低成本负债的持续重视和策略优化，净息差的下行压力有望得到进一步缓解。

本文源自：金融界

作者：观察君