财务公司行业资产超9万亿元 息差承压探索中间业务优化资金管理

4月2日，中国财务公司协会举行中国企业集团财务公司2024年发展运行情况发布会。中国财务公司协会副秘书长、新闻发言人李清军介绍，截至2024年末，企业集团财务公司（下称“财务公司”）行业表内资产总额9.18万亿元，负债总额7.88万亿元，所有者权益1.32万亿元。全年实现营业净收入1296.13亿元，净利润806.14亿元。行业整体保持稳定发展，服务实体经济的广度和质效不断提高。

提升中间业务服务能力 强化资金归集

“财务公司坚持‘依托集团、服务集团’功能定位，为企业集团提供专业化、差异化金融服务，与银行保险机构形成优势互补；坚持底线思维，坚决守住不发生系统性金融风险底线，行业整体发展稳健，服务企业集团和实体经济质效持续提升。”李清军称。

数据显示，截至2024年末，财务公司行业各项贷款余额3.93万亿元，同比减少0.84%。不过，从贷款结构看，中长期贷款占比呈持续上升趋势。截至2024年末，短期贷款余额为1.85万亿元，同比减少5.67%，中长期贷款余额为1.96万亿元，同比增加7.27%。李清军表示，这反映了财务公司进一步提升在集团内部资金资源的支撑功能，服务于企业集团中长期资本形成。

息差承压是当前银行业金融机构和非银行业金融机构面临的共性问题。数据显示，财务公司行业2024年净息差和净利差分别为1.25%和1.10%，同比收窄11BP和9BP，处于历史最低位。

李清军提到，当前财务公司生息资产收益率处于下行通道，核心负债成本处于相对较高水平，共同对财务公司净息差形成挤压，也间接反映财务公司持续强化对企业集团的金融支持，在资产和负债双端均让利于集团成员单位。

在息差承压的大背景下，财务公司也在聚焦功能定位，进一步优化资金管理。具体来看，即持续提升中间业务服务能力与水平。2024年，财务公司行业结算笔数为3.96亿笔，同比增长4.06%，结算规模745.94万亿元。

“巨大的结算规模和高水平的结算效率进一步强化了企业集团资金归集和管理水平，夯实了资金运营的安全基础，进而减少资金占压、加速资金周转、提升集团整体资金使用效能。”李清军称。

不良资产规模、不良资产率持续“双降”

在风险防控方面，2024年，财务公司行业不良资产规模和不良资产率持续“双降”。数据显示，截至2024年末，财务公司行业不良资产规模189亿元，较年初下降612亿元，不良资产率0.19%，较2021年峰值下降0.88个百分点。

李清军指出，财务公司存量风险处置取得实质进展，标志着财务公司行业在深化供给侧结构性改革、筑牢风险防线方面迈出关键步伐。

从风险抵补能力看，截至2024年末，财务公司行业资本充足率为20.51%，较同期商业银行资本充足率高4.77个百分点，拨备覆盖率673.63%，较年初上升426个百分点，远超监管最低要求。

李清军表示，2024年，各财务公司严格遵守各项监管要求，全年行业风险指标和监管指标均保持在良好水平，不仅有力维护了财务公司行业稳健经营，也为企业集团提供了安全可靠的金融支撑。

做强产业优势差异服务实体经济

作为企业集团的“内部银行”，财务公司与商业银行之间的功能定位平衡以及差异化竞争问题一直以来都是各界关心的问题。

对此，中核财务有限责任公司副总经理田雨晴表示，财务公司依托于企业集团，是与实体经济关系最为紧密的一类金融机构，对集团各企业各行业的发展情况更为了解。但由于财务公司的资金只能来源于集团成员，从资金实力来看，仍需主要依靠外部商业银行等金融机构。而在风险管理手段等各方面，财务公司与外部商业银行则形成了互补关系。

田雨晴举例指出，中核集团不少重大项目涉及的资金需求量巨大，往往需要通过银团贷款形式予以项目资金支持。在这种情况下，财务公司本身对项目有一定背书作用，外部商业银行也希望有财务公司加入。在此基础上，公司也在开辟财务顾问等服务，为集团成员对接外部如权益类基金等金融资源、传达解读相关金融政策等，“通过这种方式来支持科技创新，目前来看还是起到了一些作用。”

立足差异化定位，财务公司也在进一步做强自身产业金融的优势。湖北交投集团财务有限公司副总经理吴霞表示，公司目前已构建“产业场景+科技赋能+金融支持”的供应链服务体系，面向全产业链提供普惠性质的金融优化方案。截至2024年末，“楚道云链”平台累计入驻核心企业37家、上下游企业1684家，实现资产上链规模150亿元、融资规模128亿元，融资转换率高达85%，服务降本增效超1亿元。

在具体服务模式上，湖北交投财务公司也结合集团主要业务特点，开发针对性金融服务产品。吴霞表示，针对项目链条长、企业多、回款慢的痛点，公司制定了应收账款电子凭证+反向保理融资服务方案，通过“楚道云链”平台将电子凭证可拆分、可流转、可融资的便捷支付属性，运用于供应链支付结算场景中，推动大基建行业核心企业积极确权，落实对各级中小微企业的及时支付，有效支持13个全省重大高速公路项目建设，累计融通资金约88亿元。