银行代理收入打折VS险企渠道价值猛涨！“报行合一”下，银保渠道正在重构

为整治银保渠道销售模式粗放、费用竞争激烈等问题，2023年8月起，金融监管总局力推“报行合一”落地，对银行保险渠道佣金进行约束。

保通社注意到，2024年，受保险“报行合一”政策等因素影响，保险代理类业务收入大幅下降，带动各家银行的中间收入下滑。

如平安银行代销保险收入8.43亿元，同比下降超七成，招商银行代理保险收入64.25亿元，同比下降超五成，农行、建行、交行等大行的代理业务收入下降均超过两成。

随着银保步入更加合规、健康发展新阶段，多家上市险企去年实现规模、价值同步增长。保通社注意到，多家头部险企在年报中表示，公司严格落实“报行合一”要求，优化业务结构，实现银保渠道保费和价值贡献的双增长。

“报行合一”效果显著去年银行代理保险收入大幅下降

日前，招商银行年报显示，报告期内实现代理保险保费1172.25亿元，同比增长21.07%，主要是在无风险利率持续下行的背景下，进一步把握住客户长期稳健的资产配置需求。

在代理保险保费同比增长之下，招商银行代理保险收入64.25亿元，同比下降52.71%，该行称“主要是受银保渠道降费影响”。

2024年，平安银行代销保险收入8.43亿元，更是同比下降了71.8%。

国有大行的相关收入也出现了同步下降。邮储银行去年手续费及佣金收入407.53亿元，同比减少103.51亿元，下降20.25%，主要是受“报行合一”政策影响，代理保险手续费收入减少导致。

农业银行去年实现手续费及佣金净收入755.67亿元，较上年减少45.26亿元，下降5.7%。其中代理业务收入下降20.6%，主要是代理保险相关手续费收入减少。

建设银行代理业务手续费收入144.12亿元，较上年减少44.82亿元，降幅23.72%，主要受保险、基金等降费政策影响。

交通银行2024年的手续费及佣金净收入369.14亿元，也下降了14.46%。其中代理类业务收入同比减少17.72亿元，降幅33.6%。

交通银行表示，主要是受保险行业“报行合一”、公募基金行业费率改革等政策性因素影响，集团代理保险和代销基金业务收入同比下降。2024年交通银行代销个人保险产品余额3263.31亿元，同比增长了12%。

此外，2024年，工商银行手续费及佣金净收入1093.97亿元，比上年减少99.60亿元，下降8.3%；中国银行实现手续费及佣金净收入765.90亿元，同比减少22.75亿元，下降2.88%。

上市险企降本增效多家公司规模、价值同步增长

近日，多家头部险企在2024年年报中表示，公司严格落实“报行合一”的监管要求，优化业务结构，实现银保渠道保费和价值贡献的双增长。

新华保险年报显示，2024年，公司银保渠道实现保费收入516.74亿元，同比增长8.1%，其中，长期险首年期交保费达到历史新高，为138.73亿元，同比增长11.5%；续期保费267.55亿元，同比增长42.8%。

新华保险管理层在业绩发布会上表示，近几年公司银保业务持续发展，价值率逐年提升，价值贡献大幅提高。2024年银保的新业务价值达到25亿元，增速高达516%，价值贡献占比达到了40%，较2023年提升了27个百分点。在新业务价值的增量贡献中，银保业务超过了一半，达到了65%。

此外，平安、太保寿险的银保渠道规模保费、价值均实现同步增长。平安寿险和健康险业务数据显示，2024年，银保渠道新业务价值同比增长62.7%。同时，银保渠道实现规模保费217.94亿元，同比增长10.6%。太保寿险银保渠道实现规模保费409.02亿元，同比增长7.4%，其中新保期缴规模保费108.71亿元，同比增长20.5%。太保在年报中称，公司银保渠道聚焦价值增长，新业务价值贡献显著提升。

太平人寿银保渠道原保费收入589亿港元，同比增长10.7%，同时银保新业务价值也实现同比大幅增加。公司年报披露的数据显示，截至2024年末公司银行保险销售网点数目为88908个，较2023年末增加了9911个。

中国人寿年报显示，银保渠道总保费为762.01亿元，首年期交保费为187.76亿元，续期保费占渠道总保费的比重为60.76%，银保业务规模总体稳定。中国人寿在报告中表示，公司有效推进“报行合一”，强化佣金费用管控，降本增效成效明显，实现渠道一年新业务价值率、一年新业务价值贡献双提升。

合作网点扩容政策利好头部公司银保业务

银保渠道一度经历过快速增长期，彼时，以趸交万能险为代表的中短存续期产品快速扩大规模，推高银保渠道成为寿险行业第一大渠道。近年来，各大险企重拾银保战略，但由于各家保险公司产品同质化严重，导致在给银行的手续费上恶性竞争，也给保险公司带来一定的经营风险。

2023年下半年开始，监管部门在银保渠道推行了“报行合一”政策，强化精算假设对产品设计和具体执行的硬约束，加强费用真实性管理。从上市险企2024年年报看，严格执行“报行合一”政策的几大头部公司降本增效成果显著，成为这一政策的受益者。

“报行合一”落地后，监管取消了银保合作公司数量上限。2024年5月，国家金融监督管理总局发布《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》，取消了商业银行每个网点在同一会计年度内只能与不超过3家保险公司开展保险代理业务合作的限制（即“一对三”限制）。在业内人士看来，对于产品和服务优势突出的保险公司而言，还有望在维持较好盈利水平基础上扩大份额。

在近日举行的2024年业绩发布会上，新华保险管理层也将银保渠道规模和价值的增长归因于此。“在广大合作渠道的支持之下，银保渠道通过前端的成本控制和中后台的精益化管理，进一步压缩成本，实现降本增效。从产品端回馈客户，创造价值。2024年由于产品结构的变化、‘报行合一’政策的推行和公司精益管理的纵深推进，银保业务新业务价值率大幅提升。”

新华保险管理层还表示，外部环境的有利变化，为公司银保业务发展提供了良好的环境。去年网点“1+3”政策的放开，也让公司拥有了更多的网点渠道合作基础。公司已经与超过58家银行开展了银行保险的业务合作，建立了长期稳定、高效协同的战略合作关系。

此外，多家公司在年报中提及，扩充合作网点、加强银保队伍建设。如平安深化“5+5+N”策略，与5大国有行深化合作，全面拓展5家全国性股份行合作，并挖掘N家潜力城商行寻求增量；扩充优质合作网点，落实标准化网点经营动作，提升经营效能；强化队伍绩优建设，提升队伍专业能力和产能。中国人寿大力推动渠道扩面提质，合作银行数量不断增加；持续加强队伍专业化建设，不断丰富银保产品体系。