不断进化的美团，抓住科技浪潮的突破口

出品 | 子弹财经

作者 | 语叔

编辑 | 闪电

美编 | 邢静

审核 | 颂文

2024年对很多企业而言，非常纠结。

原因很简单，一方面，消费呈现复苏与变革交织的局面，旧的眼光和业务逻辑受到考验；另一方面，科技革命，尤其是AI与大模型的飞速发展，推动人类的生活可能要走到新时代的“奇点”。

这样的事实背后，是企业发展的方向不确定性增强，越来越多企业主动或者被动走上寻找破局方法论的道路。

有意思的是，刚刚发布财报的美团，在交出了一份稳健答卷的同时，也找到了“新趋势”下的破局之路。

根据财报，2024年美团年交易用户突破7.7亿，活跃商户达1450万，核心本地商业营收同比增长21%至2502亿元，即时配送日订单峰值达到9800万单。

实际上，如果仔细分析财报会发现，2024年，美团值得关注的进展主要是两个大方向，一个是基于用户、商户、骑手等健康可持续发展的生态价值建设，一个是基于AI科技、出海等新技术新场景的持续探索。

1、核心本地商业更协同

核心本地商业是美团的业务基本盘，经过多年的发展，形成了自己的独特优势。美团在本地生活行业深耕十余年，连接了丰富的线下本地实体，结合高效的即时配送能力，能够在吃喝玩乐游购娱等多个细分维度，一站式满足用户的消费需求。

根据披露，2024年美团闪购业务实现5600家连锁零售商、41万本地商户、570家品牌商的库存智能匹配，支撑“30分钟万物到家”体验。闪购业务拓展了“外卖”的边界，真正让“30分钟万物到家”变成现实。

另一方面，2024年线下消费需求持续释放，凭借丰富且高性价比的供给，到店业务订单量同比增长65%，年交易用户数和年活跃商户数创新高。

全面升级后的美团“神会员”进一步促进协同，为用户带来优惠，更助力商户增效创收，这也让参与“神会员”的到店酒旅商户占比已超70%。

当然，美团自己的核心业务一直很稳定。在核心的外卖生态方面，美团一直“精耕细作”。在去年第四季度，美团已推出10亿元商家扶持计划，针对商家简化促销体系、规范营销活动、完善恶意差评治理。还致力于帮助商家提升服务质量与规模。

在供应链上的投入将高性价比供给匹配率提升，推动“品牌卫星店”等新服务渗透率突破，立秋当日配送订单峰值达9800万单。尤其是“品牌卫星店”则帮助品牌商家低成本扩张。

另外，2024年美团外卖更加关注强调商品品质，如优化“神抢手”选品以满足品质餐饮需求。而闪电仓实现显著增长，尤其在低线城市已成为新零售增长渠道。这让很多分析师看好美团的即时零售与线下零售业态相辅相成，以及对消费需求的满足能力。

也因此，财报显示2024年美团核心本地商业收入同比增长20.95%至2502.47亿元，符合市场预期。

2、骑手有收入、有自由、有保障

作为中国最大的商品零售和服务零售平台，骑手是美团生态中不可或缺的一环，也是其价值共生中最重要的部分。这点美团一直很重视，提出一系列关爱骑手措施，一直走在行业前列。

到了2024年，通过大范围技术红利反哺人力网络，美团进一步构建了与骑手、商家价值共生的可持续生态。

根据美团研究院最新调研数据，各地高频骑手平均收入，仍然保持了略高于当地居民平均收入。财报显示，2024年美团高频骑手月均收入6650-9344元，乐跑骑手在北上广深达11547元。调研显示，派单系统使骑手收入差异，主要取决于服务技能而非工作时长。

因此，从数据看，外界认为的“卷时长”提高收入的印象不符合真实情况。

再加上美团不断改善骑手权益和福利，推出“骑手友好社区”通行方案、“骑手之家”功能等措施。而且在深度调研和部门指导下，制定了骑手社保试点方案，计划二季度在部分城市实施。

实际上，自2022年7月起，美团在人社部指导下，为7个试点省市的600多万骑手缴纳职业伤害保费，已投入14亿。

也正因为美团推动与骑手、商家、用户的价值共生，财报数据显示，数百万骑手创造的配送网络价值，支撑美团闪购、外卖等业务每日庞大订单履约。

3、加大科技投入，AI打开“第二战场”

一直以来，对美团在资本市场是消费股还是科技股都存在争论。但从2024年的财报来看：这是一家以消费为场景、以科技为基建的“双栖物种”。这也与美团的“零售+科技”战略不谋而合。

美团在AI时代发展逻辑，就是技术基建+场景落地，利用深度业务抢占AI时代先机。

“AI这样具有根本革命性的东西可能会带来一切可能。我认为唯一有意义的策略就是主动进攻，而不是防守。”在3月21日的财报电话会上，美团CEO王兴开诚布公地讲出了美团对AI战略的考量。

美团内部已经构建了自研大模型LongCat，同时通过与其他外部模型的连接，构建了更为高效的员工工作辅助工具，已落地应用了AI编程、会议和文档助手、图片和短视频制作工作、销售AI助手等，可提升员工工作效率和体验。LongCat API调用量占比从10%跃升至68%，综合性能比肩国内第一梯队。

尤其是AI编程，美团研发了和IDE整合的AI Coding（编码）工具，当下美团27%代码已经改为由AI生成。而在客服领域，美团建立了基于自研大模型的智能客服Agent，运营效率可以提升20%，客户满意度也提升了超过7.5个百分点。美团研发和销售人员协同工作的AI销售助手，春节期间采集并更新120万商户假期营业信息，降低44%的销售工作量。

基于对AI业务的大举投入，王兴在本次财报电话中也有所表示，过去一年，GPU资源供应一直是美团的首要任务，公司已投入数十亿元资金用于GPU资源的建设，并计划在2025年进一步加大对AI关键基础设施的投资力度。

另外，王兴认为AI技术将会大大促进美团已经搭建的无人配送能力提升。2024年美团的无人机配送累计完成45万单，迪拜商业化运营开启，香港航线即将开通，低空物流网络加速成型。

最新消息则显示，美团还在研发一款Native AI产品，愿景是“每个人都能有一个专属的生活小秘书”。可以智能地满足用户外卖下单和履约配送，出行就餐预定、团购券购买及买单，食杂采购、制定旅行计划、酒店预订等各类个性化需求。这样的AI助手将不仅仅是为用户提供数字世界的信息服务，而是能满足用户消费需求的最终实现，真正做到AI在物理世界中的落地应用。

据美团核心本地商业CEO王莆中在社交媒体上透露：“我们会积极发挥美团内部的数据，场景和产业优势，期待能给用户带来全新体验”。

4、结语

美团一直在用科技的力量去助力零售行业的服务升级，其实，这种改造不是颠覆，而是激活。

正如王兴所言：“归根结底，我们的使命一直是帮大家吃得更好、生活更好。我们在物理世界中建立了相当大的基础设施，并实现了数字连接。我们相信，当我们进入AI时代时，这种基础设施将非常有价值。”

目前看，美团正从“流量平台”进化为“智能服务引擎”，其价值评估体系需从PE估值转向“生态效率×技术溢价”。

在AI重构商业世界的进程中，美团的“物理+数字”双基建优势，或将成为其穿越周期、迈向更广阔未来的关键筹码。