不能脱离真实消费场景！权威专家呼吁消费信贷要增强可持续性

今年以来，宏观政策更加注重提振消费，金融机构也加大了个人消费贷款投放力度。除了创新消费贷产品外，额度提高、延长期限的银行也增多，有的银行消费贷利率甚至降得比企业贷款、个人住房贷款利率还要低。

当前我国宏观调控思路更加注重促消费，国家多次强调“扩大内需”，鼓励消费信贷发展，促进经济增长，一系列金融支持政策陆续出台实施。

权威专家对第一财经表示，近年来金融支持有效消费需求的力度不断加大，我国金融支持消费力度已经不低。根本上还要发挥政策合力提振消费，发展消费金融根本上是要提振消费内需。对于金融机构而言，应积极支持促消费，但要有真实需求支撑，银行保持合理的净息差和利润空间；对于金融消费者而言，要根据自身财务状况理性消费，适度借贷。

金融支持有效消费需求力度不断加大

在金融监管总局、央行密集发文明确要求金融机构拓宽消费贷年限、提高消费贷额度后，近期多家银行密集跟进政策举措，推出相应消费贷产品，其中，部分产品贷款额度由20万元提升至30万元、线下提款最高可达50万元，贷款期限最长达到7年。

上海金融与发展实验室主任曾刚认为，这对银行经营将产生多方面的影响，既有机遇也有挑战。通知鼓励银行加大个人消费贷款投放力度，并支持新兴消费场景（如数字、绿色、智能消费）的金融需求，将为银行带来更多业务机会，银行可通过创新产品和服务拓展市场，提升收入来源。

但需注意的是，消费贷“松绑”背后暗藏诸多风险。比如，从价格来看，近一段时间，银行在消费贷领域竞争激烈，许多银行都在拼价格、抢份额，个别银行消费贷利率已低至2.58%。

一位权威专家对第一财经表示，银行发展消费贷业务要基于有效消费需求，也要考虑客户还款能力，不宜在利率上过度内卷。金融机构应积极支持促消费，但要有真实需求支撑，银行保持合理的净息差和利润空间，居民保持合理的杠杆水平，金融支持消费才能持续发展，取得更多实效。

该专家认为，银行脱离真实消费场景拓展消费贷业务可能累积风险，一些客户获得低价消费贷后可能违规改变用途，甚至“以贷养贷”，前些年就出现过消费贷违规流向楼市、股市的现象，要避免通过价格战抢夺存量客户。

从消费贷的价格来看，近年来，随着金融支持实体经济力度不断加大，我国贷款利率已有明显下降，消费贷款利率也随之下行，今年以来降幅更为明显。

业内专家表示，即便从国际比较看，我国消费贷利率也处于较低水平。美国联邦存款保险公司数据显示，美国目前消费贷款利率达到了12%左右，远高于我国。

曾刚预计，消费贷利率后续有进一步下降的可能，但空间有限。一方面，目前部分银行利率已降至2.58%或2.68%，接近成本底线，未来大幅下调可能性较小。另一方面，随着经济企稳向好，货币政策趋于稳健，市场利率中枢基本稳定，也限制了利率进一步下降的可能。

权威专家强调，要增强消费信贷的可持续性。对于个人来说，过度负债不仅可能导致征信记录受损，还可能因信用评级下降被迫转向高息贷款维持，最终陷入以贷还贷的恶性循环。对于金融机构来说，个人过度负债也会造成不良上升，影响金融资产质量和经营可持续性。因此，建议金融机构根据客户需求和风险特征进行产品创新和差异化定价，帮助有消费意愿、有还款能力的客户提升消费品质。加强金融知识宣传，明确提示借贷风险，引导消费者根据自身财务状况适度借贷。

发展消费金融根本上是要提振消费内需

从消费贷规模来看，我国金融支持消费力度已经不低。2024末，我国不含住房贷款的个人消费贷余额已达21万亿元。

对此，市场专家指出，我国不含房贷的消费贷款余额已超过美国的1.9万亿美元，但美国经济结构中居民消费比重远高于我国，且融资模式更为多元化，不完全依赖贷款。相对而言，我国消费贷对居民消费的支持力度是比较强的。

消费贷覆盖面也明显提升。近年来，我国消费金融的服务主体和产品类型进一步丰富，除传统银行信用卡和各类消费贷以外，汽车金融公司的车贷、消费金融公司的大额消费贷，以及互联网金融平台的现金贷等也很普及。

权威专家表示，发展消费金融根本上需要扩大有效消费需求，金融机构应找准支持消费的着力点，可以围绕重点场景、重点战略、重点人群发力，实现消费贷款增量扩面、提质增效，提升消费信贷可持续性。

首先，聚焦重点场景做好信贷支持。深度整合信贷服务与消费场景，重点围绕以旧换新、智能产品、冰雪运动等新消费场景，研究推出有针对性的金融产品。

其次，聚焦国家战略导向做好信贷支持。推动消费信贷与绿色转型、乡村振兴、科技创新等战略融合，充分挖掘新能源汽车、绿色智能家电下乡、高科技研发等消费新增长点，释放消费潜力。

另外，聚焦重点群体做好信贷支持。持续优化高校毕业生、新市民、自由职业者等群体的金融服务，为更多消费者提供高效、便捷的消费支付体验。

中国邮政储蓄银行研究员娄鹏飞认为，扩大内需的一个重要领域是扩大消费，银行发力消费贷不仅是业务发展的需要，也是更好服务实体经济的需要，因此，2025年消费贷仍然是银行重点发力的业务。但在此过程中，银行需要做好客户的准入工作，满足客户合理的消费信贷需求，同时要维护好良好的市场秩序，做好风险管理。