养老保障业务存在问题，国寿养老再收百万罚单

3月24日，中国人寿养老保险股份有限公司（以下简称“国寿养老”）公告显示，因养老保障业务投资管理等3项问题，被合计罚没180万元。值得注意的是，这是两年时间内，国寿养老第二次因养老保障业务违规，收到来自国家金融监督管理总局的罚单。

国寿养老相关人士针对处罚表示，在此次行政处罚决定书下发前，公司已完成全面彻底整改。目前，养老保障业务早已不是养老险公司重点业务，公司已将重心放到长期、养老特征明显的业务中。

时隔不到两年，“养老保障业务”违规合计被罚290万

3月24日，国寿养老最新公告表示，近期，该公司收到国家金融监督管理总局《行政处罚决定书》，因养老保障业务在运营管理、投资管理、账户管理方面的3项问题，分别被处以罚款30万元、120万元和30万元。

据悉，这并非国寿养老首次在该项业务中出现违规行为。2023年8月31日，国家金融监督管理总局披露的罚单显示，国寿养老因使用受托管理的养老保障管理产品资金开展债券质押逆回购交易，相关交易不符合监管规定，被罚100万元。时任国寿养老投资中心副总经理（主持工作）韩盛是对上述违法行为直接负责的主管人员，被警告并罚款10万元。

公开资料显示，国寿养老是中国人寿保险（集团）公司旗下的全国性养老金融机构，于2007年1月成立，总部位于北京，注册资本34亿元。为客户提供企业年金基金管理、职业年金基金管理、基本养老保险基金管理、财富管理、资产管理等综合金融产品和服务。

2024年11月，国寿养老管理规模突破2万亿元。公司交出的养老三支柱业务最新成绩单显示：第一支柱方面，为超600亿元基本养老保险基金提供投资管理服务；第二支柱方面，管理的企业年金和职业年金规模均位居行业首位，企业年金管理规模超1.2万亿元、法人受托市场份额约30%、担任29个职业年金统筹区的主受托人；第三支柱方面，陆续发行10款商业养老金产品，存量业务规模和有效账户数两项指标均领先行业。

政策推动养老保险公司聚焦主业

众所周知，养老保障业务是指国家、社会或商业机构为保障老年人基本生活需求而建立的一系列制度、服务和产品。其核心目标是确保老年人老有所养、老有所依，涵盖社会养老保险、企业年金、商业养老保险、养老服务等多方面内容。因涉及广大民众的切身利益，合规经营是保障其健康发展的基础。

2013年监管部门推出《养老保障管理业务管理暂行办法》，允许养老保险公司发行养老保障管理产品，可以面向个人销售。此后几年，个人养老保障管理产品取得快速发展。据公开数据，到2020年末时，我国养老险公司的个人短期理财类业务规模超过万亿元。其中，国寿养老、平安养老和长江养老业务规模都在千亿元级别；太平养老、大家养老也有数百亿元业务规模。

然而，该业务一直面临不确定性。尤其是当时市场上有一些金融产品名字上冠以“养老”二字，但实际上并不具备养老的特征，都是一些短期的投资工具，与其他理财产品、基金投资没什么差别。对此，有业内人士称：“养老保险产品本身就是化解长寿风险的，要着眼长期，所以长期性是必备条件。领取约束性也是服务养老保险产品的‘初心’，如果短期内全部领走了，那显然不是用来养老的。”

为了推动养老保险公司和养老金管理公司走专业化发展道路，2021年12月，原中国银保监会发布《关于规范和促进养老保险机构发展的通知》（以下简称《通知》），要求养老保险机构清理压降养老特点不明显的业务，终止或剥离与养老无关的保险资产管理业务，压降清理现有短期个人养老保障管理业务。根据要求，养老保险公司应当按照平稳有序、维护客户合法权益的基本原则，持续压降清理现有个人养老保障管理产品。2022年6月30日前，适时停止相关产品新增客户，原则上于2023年底前完成存量业务清理。

《通知》同时表示，支持符合条件的养老保险机构开展个人养老保障管理业务转型与产品创新。

记者了解到，作为国内首家管理养老金规模突破2万亿元的机构，国寿养老已确定转型升级的方向。在2024年12月举办的养老金融高质量发展论坛上，国寿养老党委书记、董事长王军辉表示，要坚持以普惠金融为方向的发展道路，推动养老三大支柱业务协同发展。他表示，在转型升级过程中，国寿养老将聚焦三大主线：一是推进商业模式升级，从以二支柱为主到全面发力三支柱建设，从机构客户延展到个人客户，提供二三支柱联动的“养老金融+养老服务”；二是推进组织运营重塑；三是推进四大核心能力提升，包括投资管理能力、销售服务能力、金融科技能力、合规风控能力。

采写：南都·湾财社记者 管玉慧