终极对决，一生中意vs福满佳！

最近在挑选分红险的朋友，相信肯定绕不开中意的一生中意尊享版和中英的福满佳2.0这两款产品。

这两个IP在一代的时候，就是非常能打。

现在二代测评下来，依旧是属于公司品牌和收益结合的完美产品，佼佼者的存在，真的很难抉择。

所以今天，就来给大家详细对比一下它俩，从产品收益，到背后保司统统扒干净，给出一些建议，让大家挑选更为清晰。

收益对比

我们分两个维度来测评，一个是产品的维度，另外是保司的维度。

产品这块，主要我们还是关注一下收益。

分红险的收益分为保证和分红两部分。

保证收益，是写进合同保证能拿到的；另一部分，分红是不确定的，得根据当年实际分红来看。

我们以30岁女性，趸交50万为例。

只看保底的情况下，福满佳2.0的回本时间要快一些，在保单第5年，现金价值超过本金；而一生中意尊享版，在第6年回本，也不算晚。

累计增值到保单第20年的时候，福满佳2.0现金价值增值到69万多，一生中意尊享版要略低一些，现金价值增值到67万多，相差个2万，差距不算很大。

后续长期持有的话，两者的复利都能达到1.8%。

下面再加上分红来看，这里我们假设分红实现率始终是100%。

当然分红部分收益存在浮动，这里只供大家参考。最后分红有多少，还是以实际为准。

加上分红后，一生中意尊享版的回本时间更快了，在保单第4年现金价值超过本金；福满佳2.0还是第5年。

两者的整体收益表现，依旧是福满佳2.0更突出一些。

在保单第20年的时候，整体复利就可以达到3.0%。

但是两者的差距不算大，在保单第20年也是相差2万多；

在保单第30年的时候，也就只相差3万多，跟保底的时候一样。

综合看下来不管固定部分，还是加上分红部分后总收益，福满佳2.0的演示收益都略高于中意的一生中意尊享版，但差距并不大。

其次对于分红险咱不能仅看演示收益，还要结合背后保司的情况去判断。倘若保司投资给力，相应最后的分红也会更多。

下面再来看下它们背后的保司实力如何？

保司情况

有关保险公司呢，我们可以通过股东背景、运营情况、投资情况，过往分红等几个维度全方位了解。

咱一个个深入分析对比下。

1、股东背景

先来看它们的股东背景，要是有实力强劲的股东背书，就给人很安心的感觉。

中意人寿和中英人寿两个属于，国企+外资背景强强联合，这也是我们一直说的，做分红险比较有优势的情况。

中意人寿，成立于2002年，是国内第一家中外合资的寿险公司。

其中中方股东是大名鼎鼎的中国石油天然气集团公司，由中央直接管理的国有特大型央企。

去年以4217.14亿美元营业收入，在世界500强中排名第6，这赚钱能力在国内除了国家电网就是它和中石化，数一数二的存在。

外方股东是意大利忠利保险集团，成立于1831年，距今已经有200多年的保险经验。

期间经历过两次世界大战，2008年金融危机等，还能一直赚钱分红，创下连续160年分红不间断的行业神话。

去年在世界500强中排名第245位，依旧屹立在保险业的巨头之列。

再看中英人寿，成立于2003年，是我国加入世贸组织后成立的第一批中外合资险企。

由中粮资本投资有限公司和英国英杰华集团合资成立。

其中中粮集团是我国最大的，全球第二大的粮油食品企业，覆盖我们日常的方方面面。

像大家熟知的蒙牛、特仑苏、福临门、大悦城等等，都是中粮旗下产品。

2024年以以977.65亿美元营收，在世界500强中排名第106。

英国英杰华集团，历史更悠久了，成立于1696年，距今300多年，号称英国最大、世界第六大的保险集团。

理赔过著名的“泰坦尼克号”沉船事件，还有很多我们熟悉的历史人物，比如牛顿、丘吉尔都是英杰华的客户。

看下来，两家保司的股东配置都很强，中资股东给予一些赚钱的项目，外资则带来稳健的分红运营，强强联合，保司发展肯定不会差到哪去。

当然空口无凭，下面我们就来对比下，这两家保司实际经营情况。

2、运营情况

保司的情况如何，我们主要通过保费规模、分级机构、偿付能力，风险评级等几个维度来判断。

&保费规模

通过保司保费规模，可以了解到它在市场占据的份额。

中意人寿当初的注册资本是37亿，不能和那种百亿级别比，算是中等水平。

至今，中意人寿先后在16个省市都设立了分支机构，累计服务的客户，超过1500万人。

截止到2024年，中意人寿的总资产超1700亿，这规模，比不上老牌大保司，但也能称得上中大型保司了。

去年的总保费收入是324亿，同比增长39%，在寿险公司中排名第16，还是很靠前的。

再看中英人寿，经过9次增资，注册资本金增资至目前的29.5亿元。

从营业至今，业务范围已经覆盖18个省市，共90多个城市。

保费收入也是增长显著，截止到2024年，总保费收入达到210亿，同比增长了30%，在寿险公司中排25名。

虽然比中意人寿要少一些，但是总资产规模，也是达到千亿级别，算是中型保险公司了。

看下来，两家保司的资产体量呢，都是千亿级别的，属于中型保司，然后中意会比中英要大一些。

&偿付能力、风险评级

与固定类产品不同，分红险非常看中保司的稳定性。一旦出点风险，被接管，那分红收益必然会受影响。

所以呢，我们接下来要对比下这两家保司的稳定性，通过偿付能力和风险等级来判断。

其中偿付能力是评判保司偿还债务的重要指标，比如它卖出100份保险，如今能兑付多少。

若兑付能力不足，说明这家保司在经营上可能出现了一些情况。

对于这项，监管的要求是核心偿付能力不低于50%，综合偿付能力不低于100%。

当然这属于最低的要求了，若从测评分红险角度，这两项数值一定要远高于此的。

我找了下，中英和中意这几年的偿付能力。

可以看到两家保司的偿付能力非常充足，基本都在150%以上，甚至达到200%多，远超于监管的要求。

另外，风险评级，中意近两年维持在A类以上，最差也是BBB级别，还是比较稳定的。

而中英人寿自2016年偿二代实施以来，已经连续8年保持A类评级，这个水平整个寿险行业都是拔尖的存在。

所以结合公司运营情况来看，两家保司的稳定性属于市面一流水平，我们完全不用担心。

下面我们再来看下，两家保司的投资能力如何，可以说是分红险里的关键，将直接影响到我们实际分红。

3、投资能力

在投资能力这方面，基于两家保司有强大的国企背景，所以都能够参与到一些国家级的铁路、能源、基础设施等项目里。

列举一些它们参与过的国家级项目给大家感受一下。

像中意人寿参与中国最挣钱的京沪高铁，保险业内规模最大的股权投资计划——中石油西一二线股权投资，以及蓉欧快铁等国家级项目。

中英人寿呢，投资国家“十一五”铁路建设重点工程，山西中南部铁路通道项目，以及后续的国产半导体龙头企业—中芯国际项目等等。

这些投资项目不仅展现它们雄厚的投资实力，也保证了它们在投资收益上的稳定性。

我也整理了这两家保司过往投资收益情况。

先来看中意人寿，最近的一年，2024年的净利润有13亿，在非上市寿险公司里排名第三，并且其连续5年净利润超过10亿。

综合投资收益率达到11.82%，再往前看一下近5年，除了2022年大环境不好，投资收益率低了一些，其他都是在6%以上。

对比下来，同期很多保司，都只能做到3%左右的收益水平，中意人寿能做到这个水平，还是挺不容易的。

再看中英人寿去年净利润7亿，在非上市寿险中排名第7。

但投资收益率，要略高一些，去年的综合投资收益率高达15.59%，直接冲到第三。

近三年的投资收益率在5%以上，一直维持在行业前列的水平。

综合来看，投资收益率方面，中英和中意都是行业内投资最出色的一档。

中意人寿投资体量更大，能交出这样的表现，着实不易。

这主要是中意有专门的资管公司，一般只有公司规模比较大的，才会成立专门的资管公司。在投资财务与风险管理方面把控更稳健。

最后还有一个非常关键指标，就是这两家保司过往分红达成情况。

4、过往分红

当然赚了这么多，最后愿意分给客户才是最实际的，不然都是画大饼。

先看中意人寿，从02年成立至今，分红险运营已有二十几年。

截至2024年为止，共发布51款产品，并且一口气公布了从2013年到2024年长达十一年的分红成绩。

除开2024年，其他年份所有分红险的实现率，全都做到了100%及以上，甚至有很多还能超额分红。

根据数据统计，从过去2019年到2023年，中意人寿实打实的分给客户超出22亿。

去年，由于市场整体投资环境欠佳，以及监管政策的管控，各家保司的分红实现率比较惨淡，基本在30%-50%之间。

而2024年，中意人寿整体的实现率，基本在70%-100%之间，成为突破监管限高的保险公司之一。

再翻看了中英过往分红达成率，官网只公布了2023年和2024年两年的情况。

其中2023年1月1日--2023年12月31日，共披露34款产品，分红实现率都超过100%。

而去年中英人寿整体分红实现率维持在70%-80%之间，也是突破监管限高的保司。

对比下来，两家的分红表现都很突出，这种在限制下还能兑现客户分红的做法，诚意真的很大，让客户安心。

具体两家做对比，显然中意人寿表现更为稳定，可参考价值更大，毕竟公布产品参考年限更久。

几轮对比下来，发现一生中意尊享版和福满佳2.0，两者属于收益与公司品牌完美结合的产品，在分红险里属于天花板的存在。

具体两款之间的挑选逻辑。

如果说更看重公司规模，分红稳定性的话，中意人寿的一生中意尊享版表现会好一些。

保司的资产规模更大，投资上有专属的资管公司，同时产品公布的分红实现率的年限更长，相对更有优势。

若更看重产品保证部分的收益，就选中英福满佳2.0。这款产品纯粹从收益角度，表现更好，而且保司过往分红表现也很不错。

好了，今天的文章，就到这里了。

如果大家还想了解更深入，自己适合哪款，也可以加一下顾问老师的微信，让他给你做个计划书对比下，关于产品细节方面有任何问题都可以和顾问老师沟通。