上海
近期债市持续跳水，尤其长债，血流成河，30年国债期货连续下挫：
昨晚看到有传闻说：
1、一位保险资管的债券基金经理在公司昏厥失忆。
2、一位债券女基金经理在晨会上失声痛哭。
先不论真假，之前债市疯牛，他们加大杠杆押注债市，现在开始拐头了，出来混，总是要还的，投资有赚就有亏，挺正常。
想想那些2021年至今还亏30%、40%的主动权益基金经理，还不是在挨骂声中继续煎熬着？
不过债市下跌也影响到银行理财，最近看到不少网友说自己买的稳健银行理财产品都发生了亏损，我在视频号里聊过，还没看过的看官可以去看看
隔夜美股再遭暴击，纳指又跌去1.7%，老美七姐妹又是一顿下挫，年内收益已经全部为负。
市场继续演绎“东升西落”，A股和港股今日都算抗跌。（想想恒生科技今年涨了30%）
今日两市震荡整理，大盘继续稳住3400点大关，波动率继续被压制。
两市成交额较昨日缩减573亿元，达1.5万亿元，又要关键量能阈值了。
领先指标沪深300和A500也震荡调整，某队未出手。
从节后某队表现看，至少从我的统计观察看，某队出手的日子很少，只有3月14日那天是特别明显的动作。
科创板、创业板、微盘股指数、北证50均同步调整，跌幅有参差。
港股在昨天创出一年新高后，今日强势震荡，恒生指数早盘还打出近一年新高，一度想冲25000大关，目前逆势翻红，恒生科技跌幅0.87%。
昨日南向资金逆向净流出11亿后，今日再次净流入，目前已经净流入近70亿元。
南向资金近一个月净买入已经超过2200亿，历史净买入已经突破4万亿元。
中金港股有篇研报关于南向资金的探讨，大家可以看看，也不一定对，仅供参考：
历次南向大举流入的情形？
往往是情绪亢奋时，流向取决于市场。 这与南向趋势性交易甚至“追涨杀跌”的资金属性有关，因此短期的流入高峰也多对应行情阶段性顶点。
南向是否有“定价权”？
有阶段和局部作用，但不存在“绝对定价权”。从长期趋势看，南向资金在大举流入阶段和聚焦的部分个股和板块上，的确存在“定价权”不断抬升的现象。不过，在港股这样一个开放市场上，借券做空机制和大股东配股决定了南向资金不可能有“绝对定价权”
后续还有多少空间？
估算还有6,000-8,000亿港元，持股比例15%。
行业表现看，又是跷跷板，银行、电力、汽车、家电涨幅居前，通信、传媒、电子跌幅居前。
主题表现看，
1、关于AI眼镜：
百度地图推出智能眼镜解决方案，提供 AR 导航;
杭州灵伴科技有限公司AI眼镜产品热销，新品订单排到 12月;
深圳和小米 Ai眼镜仍有预期。
有机构预计，
2025年为市场启动期，2026年至2029年为市场爆发增长期，2030年为市场成熟稳定期，对应年销量为50万至80万台、100万至500万台、500万至1000万台。
2、关于消费，有卖方认为：
近期政策刺激消费力度显著，各地扶持三胎细则陆续出炉，人口提升的预期有助于后续消费行业整体提估值；周末促进“人工智能+消费”等提振消费专项行动方案也已推出，受益方向清晰；结合后续字节跳动火山引擎、小米和阿里云在端侧相关会议的陆续召开，AI+端侧的产业进展也有望重获关注，当前建议持续关注相关机会。
今日，胖老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：
继续震荡，稳住3400！
从趋势看，港股强于A股，尤其港股互联网公司，小米业绩大超预期，接下来看腾讯的了……
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