刺激消费，股市迎来重大利好

3月16日晚，高层印发《提振消费专项行动方案》，意义重大！

合理涨工资、促进农民收入、加大生育养育保障力度等常规刺激消费手段被悉数提及。

刺激消费是毋庸置疑的，但更重要的是，在这份提振消费的方案中，却浓墨重彩地为股市写上了一笔！

继月初吹风会上提及稳定楼市股市，以释放财富效应后，股市，又一次站上了提振消费的C位。

由政策驱动的“股市-消费”盛宴，或许已经拉开序幕。

你，准备好了吗！

请大家先重点看看的方案开头——

为大力提振消费，全方位扩大国内需求。

这有什么特别的？

去年底的重要会议上，为防范化解“外部冲击”，将“全方位扩大国内需求”的要求提升至供给侧科技创新引领新质生产力、建设现代化产业体系的要求之前。

扩大内需的重要性、紧迫性再次被拔上一个高度。

要知道，此前刺激内需的政策就没停过，而随着时间的推移，政策力度一次比一次大，说明之前的努力是不够的。

据最新公布的数据，2025年1-2月社会消费品零售总额累计同比增长4.0%，高于2024年12月的3.7%。

可仔细看，高端消费如体育娱乐、烟酒等保持高增，大众消费（服装、日用品）的增速就偏低了。这可能说明依然存在消费分层的情况，中低收入群体需求还没充分释放。

毕竟提高工资收入、提高农民收入，要考虑企业负担、财政负担等，只能循序渐进。

那最快速的来钱方法，就是让股市牛起来，让大家在股市里赚到钱，进而促进消费。

所以我们会看到，在月初吹风会上，还只是口头表述要释放股市财富效应；16日发布的方案就等于把通过股市拉动消费写进正式文件中！

来看看其具体的表述。

在“城乡居民增收促进行动”中“拓宽财产性收入渠道”一节中，明确写着：

拓宽财产性收入渠道。多措并举稳住股市，加强战略性力量储备和稳市机制建设，加快打通商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企（职）业年金基金等中长期资金入市堵点，强化央企国企控股上市公司市值管理，依法严厉打击资本市场财务造假和上市公司股东违规减持等行为。进一步丰富适合个人投资者投资的债券相关产品品种。‍

注意，这里的意思不仅仅是要把股市变成增收战场，重点还有要“稳”，而且给到了一些实实在在的举措。

比如打通中长期资金入市堵点，这是在为股市引入增量资金做准备；严厉打击财务造假和股东违规减持等行为，是要增强投资者信心，保护投资者权益。

这就说明，高层要的绝不是股市单纯的“涨”，而是要有质量的“涨”，也就是，要有质量的慢牛，而非“疯牛”。

这就是我们此前提及的，慢牛财富效应更强，提振消费者信心更明显。

只有股民能在股市中赚到钱，才能实打实地拉动消费，否则匕首将会反向刺向消费！

因此，未来股市大概率还是可以稳步向上的。

可以说，刺激消费的政策已经达到顶峰状态。

沉寂4年的之久的消费板块，或许就差一个强力催化剂而一举启动，从而引爆整个市场。

3月14日，消费板块已经有所异动。

在呼和浩特率先出台育儿补贴新政后，点燃了母婴消费板块的投资热情，对新生儿规模触底反弹的乐观预期，也激活了整个大消费板块的交易人气，申万消费板块当天大涨3.1%。

只是这周一（3月17日），似乎就开始偃旗息鼓了，大家又免不了恐慌起来——

由消费牛引爆的全市小肥牛，难道终究只是一个梦？

首先，我们要说的是，不要对消费有恐惧心理。

在过去四年中（2021-2024年），消费板块连续遭遇重锤，申万消费指数累计跌去近31%，基本消化了2020年49%的巨额涨幅。

在这四年里，消费成了“弃子”，成为让投资者闻之色变的板块。

但在大家还困在消费的恐惧里时，一些基金经理已经凭借消费、而非科技跑出了超额。

比如袁航的鹏华先进制造，重仓家用电器、医药生物、汽车，李海的国泰消费优选，重仓食品饮料、美容护理、家用电器，栾江伟的中信建投甄选，重仓纺织服饰、汽车等，相对沪深300，今年以来都有一定的超额收益。

因此，不是消费不行。今年以来，申万消费指数还涨了3.78%，全指可选指数更是大涨了6.19%。

只是或许被科技的暴涨盖住了风头，让大家误以为消费还死死地趴在地上。

等到消费像科技那样暴涨的时候，属于你的机会或许已经变成庄家挥舞的镰刀了！

正如那句话说的，悲观者永远正确，但乐观者才能收割时代红利。

其次，在外需不确定性变大的背景下，如前文说的，必须是全方位扩大内需。政策力度越来越强之下，消费板块大概率会有行情的。

当下申万消费指数PE才20倍左右，处于近5年的历史低位，性价比高，政策催化剂的作用应该要比过往都会更猛烈。

另外，就当下而言，或许，洗一洗更健康。

从盘面上看，上证指数目前正在去年10月以来的几个高点附近，这里积累了大量的套牢盘，因此会有一定的抛压。

在震荡调整中，把不坚定的筹码清洗出去，反而能夯实未来上涨的基础，夯实一个稳步上涨的基础。

现在就是看谁能真正熬过这个阶段了。

待浮筹出清或接近尾声，伴随着一系列促消费政策的进一步落地，消费板块有望启动一轮牛市，进而引爆全市场。

毕竟，股市的逐步上涨，既是全体股民的希望，也是监管的希望，不是吗？

THE END