AP市场增速迅猛，射频IP成国产Wi-Fi6芯片破局关键！

全球数字化浪潮的不断推进，使得无线网络连接成为社会运转、经济发展和人们日常生活不可或缺的关键要素。

Wi-Fi6发布于 2019 年，作为新一代无线网络技术，在传输速率、功耗、多用户介入、延迟、安全性等方面带来变革性的体验，技术升级的同时承接了物联网时代应用场景和终端需求的爆发，近年来得到迅猛发展。相关机构数据显示，智能家居、汽车和嵌入式物联网应用支持 Wi-Fi 设备出货量增长，在2022 年约为 45 亿台，其中Wi-Fi 6 约占 Wi-Fi 市场总量的 24%；到 2027 年Wi-Fi 设备出货量将达到约 57 亿台，Wi-Fi 6 和 Wi-Fi 7 将占 WiFi 市场的 2/3 左右。

2019-2027年Wi-Fi市场预测

图表来源： Takeshi Niwa, Marketing Analyst at TSR (Techno Systems Research Co., Ltd)

从市场数据中可以洞见，以Wi-Fi6和相关标准引领的市场正在快速变革。Wi-Fi接入点（Access Point, AP）作为无线网络的核心设备，承担着连接无线客户端与有线网络的重要任务。

IDC公布的全球WLAN追踪报告显示，自2022年起，Wi-Fi6 AP占据了接入点收入的近8成，并连续增长，彰显了新一代技术的主导地位。

从终端侧来看，AP端（路由器+网关）、IoT STA端（物联网Wi-Fi芯片）、数传STA端（智能手机终端+电脑+平板）是Wi-Fi联盟定义的三种Wi-Fi终端类别，随着Wi-Fi6的加速市场导入，Wi-Fi6 AP亦呈现需求的爆发之势。作为无线网络的关键设备之一，AP不仅是实现高速、稳定无线网络连接的关键枢纽，也是智能家居、智能办公、教育、医疗、工业等众多场景和行业实现智能化升级的重要推动力，更是影响信息安全、产业安全和网络安全的重要环节。

现状与机遇

如今的Wi-Fi6，已成为市场主流，并展现出强劲的发展势头。

从市场规模看，按照权威机构的预计，今年国内的Wi-Fi芯片市场规模将超过329亿元，其中Wi-Fi6/6E将份额将达到57%。

从芯片厂商的业务角度，过去两年，包括博通、高通、联发科等大厂财报显示，目前包括Wi-Fi6,6E等已经占据Wi-Fi业务的过半营收。

就细分市场而言，据奥维云网（AVC）线上监测数据显示，在2024年中国家用路由器线上传统电商市场，Wi-Fi6零售量规模为973万台，占据整体规模的58.5%。

Wi-Fi6 AP市场的高速增长，主要源于技术升级和终端需求两方面驱动。

相较于前代技术，Wi-Fi6 AP在传输速率、频谱利用率、多用户并发能力、降低延迟和功耗、提高安全性等方面都有显著提升。如 OFDMA（正交频分多址）、MU-MIMO（多用户-多输入多输出） 和BSS Coloring（小区颜色编码）、TWT（目标唤醒时间）等核心技术，是无线连接技术的一次质的飞跃，也带来更加高效的无线网络体验。

同时，随着物联网时代的深入发展，多样化的应用场景下，泛在化的终端设备正在不断涌现。

2019年Wi-Fi接入点/路由器/宽带网关、高端智能手机、PC率先采用Wi-Fi 6，至今仍是主要应用。 2022 年，智能手机、PC 和 WiFi 网络设备占 WiFi 6/6E 出货量的 84%。 2021-2022 年，更广泛的 Wi-Fi 应用转向 Wi-Fi 6；2021 年，智能电视和智能音箱等智能家居设备开始采用 Wi-Fi 6；2022年至今，家庭和工业物联网应用、汽车、工业自动化开始采用 Wi-Fi 6 标准。比如在智能家居中，如今越来越普及的IPC（网络摄像机）家庭摄像头，4K/8K高清视频，AR/VR等，对于高速率和低延迟的无线连接提出了更高要求。在商场、体育场等商业设施场景，也出现了大量对于高密度、高并发和高稳定性的连接需求。而随着企业数字化转型、行业智能化升级的深入，网络基础设施已经成为企业提升竞争力的关键因素，Wi-Fi6 AP在企业市场，工业医疗教育等行业领域的应用也在扩大，为各行业发展带来新的机遇。

2019-2027年Wi-Fi 6&7市场预测（按应用）

图表来源： Takeshi Niwa, Marketing Analyst at TSR (Techno Systems Research Co., Ltd)

正是因为AP类产品深入到家庭和社会生产生活的方方面面，实现Wi-Fi6 AP的自主可控和国产替代，对于家庭和企业的降本增效，以及保障网络安全和信息安全十分重要。其中，核心的国产Wi-Fi AP芯片和面向国产Wi-Fi AP的IP尤为重要。

挑战与求变

由于庞大的消费市场空间具有发展潜力，近年来，中国成为全球Wi-Fi6市场增长的主要驱动力。受市场、政策等因素影响，近年来国内也涌现出不少Wi-Fi6赛道的芯片企业，且普遍进入产品落地期，另一个特征是，得益于技术积累和能力的提升，国内Wi-Fi6芯片企业也开始向AP、STA等Wi-Fi高性能领域挺进。

IP作为芯片设计领域的基石，在产品研发中扮演着重要作用。以Wi-Fi6 AP IP为例，核心部分主要包括基带和射频IP。但经过多年的产业发展，该领域的马太效应明显。

经过多年的市场洗礼和整合，全球有Wi-Fi6基带自研能力厂商仅有博通、高通、联发科、海思等少数几家大厂，独立Wi-Fi基带IP公司较少，目前主要由CEVA供应。主流Wi-Fi 6射频IP厂商也只有少数欧美厂商（价格不菲，动辄数百万美元报价，成本负担较重），以及中国大陆的锐成芯微等。

在此情形下，国内不少Wi-Fi6芯片厂商选择的路径主要是采购CEVA的基带IP，通过自研方式来解决射频IP，再通过整合MCU（微控制单元）、Memory（存储器）、电源管理等部分，以快速推出芯片导入终端客户，但这种方式存在如下几方面的挑战。

一是Wi-Fi6因涉及高密度、高通量及多天线等特性，开发难度相比前一代大幅提升， 特别是面向高吞吐率及AP的产品方向，对RF性能指标要求非常高，很考验RF团队的研发能力和经验，拥有完整Wi-Fi6 AP芯片RF开发经验的工程师在国内稀缺，导致不少公司经过数次流片迭代仍无法达标。

二是Wi-Fi6需要用到数字中频技术，该技术主要在基站芯片开发中应用较多，还需要借鉴大量5G技术，要求团队具备对Wi-Fi和5G技术都要有深刻理解。

三是Wi-Fi不同于其他普通芯片，属于完整的高复杂度SoC（系统级芯片）系统，包括CPU（中央处理器），存储，基带，模拟，射频，以及软件算法，需要研发上具备中高端CPU、SoC等完整解决方案的能力。此外，针对Wi-Fi AP芯片，对数据链接的稳定性要求很高，还需要团队具备完整的工程量产能力。

四是自研需要较长的时间成本以及较大的资金投入，这无疑将影响研发进度，并导致芯片方案的趋同，缺少差异化。同时，在当下市场需求快速变换，融资压力较大的商业环境下，初创公司很容易因此而错过市场窗口期。

正因如此，当前一些国内IC设计企业已开始考虑着重前端发力，通过采用外部IP来加快产品上市时间。而经过多年积累和发展，国内射频IP厂商的能力也得到了显著提升，具备支撑起IC设计企业在Wi-Fi6 IP方面的需求。

IP助力国产Wi-Fi6 AP开新局

综上所述，市场需要国产射频IP厂商来加速产品落地，本土射频IP厂商在近年来万物互联趋势中也获得了空前的成长，2011年成立的锐成芯微在该领域堪称典范。

成立近15年，在射频IP细分领域，锐成芯微已构建起显著的、持续的竞争优势。公司拥有一支数十人的RFIP研发团队，主要来自清华、复旦、成电、西电、美国波士顿大学等国内外知名院校，在短距离无线连接领域有丰富的研发经验。曾研发的无线连接芯片出货量数十亿颗。公司拥有国内外专利超过145项。

目前，锐成芯微已在多家晶圆厂的22nm上开发完成了针对IoT（物联网）应用的2.4GHz单频Wi-Fi射频IP（主要面向IoT），以及针对Station（站点）和AP应用的1x1双频Wi-Fi射频IP（机顶盒、摄像头、路由器等高速率应用），经过流片验证和充分测试，并跟多家品牌客户建立了业务合作，部分客户已经进入量产阶段。同时，锐成芯微已与国内某头部客户建立了战略合作关系，正在开发支持2x2 MIMO的双频Wi-Fi，进一步提升传输速率，面向高端国产路由器市场。值得一提的是，锐成芯微Wi-Fi射频IP同时支持自主可控的星闪SLB协议，并与星闪联盟首批成员建立起了业务合作。

据集微网了解，锐成芯微的22nm Wi-Fi AP射频IP，凭借其独有的低功耗技术，在发射功率和电流功耗等方面极具竞争力，接收也可实现较低功耗。其中，2.4GHz和5GHz PA的饱和发射功率Psat达到27dBm。在2.4GHz RX接收模式下，电流仅17mA，支持40M信号带宽；在5GHz RX接收模式下，电流仅27mA（80MHz带宽），接收链路最高支持160M信号带宽。此外，片上集成了完整的频率综合器，在5GHz下相位噪声小于0.35deg。整体而言，其Wi-Fi RF IP性能指标达到国际一流水准。

除了22nm节点，锐成芯微紧跟国际头部芯片厂商节奏，在先进工艺N6RF节点完成了Wi-Fi6 AFE（模拟前端） IP开发，并获得了良好的测试结果，为进一步的Wi-Fi AP 射频 IP节点演进奠定了基础。整体而言，锐成芯微的Wi-Fi6 AP RF IP产品，具有高性能、小面积、低功耗、稳定可靠等特征，作为Combo（组合） IP，同时支持BLE/BT蓝牙双模式，可以协助客户快速推出Wi-Fi 6 SoC或Wi-Fi 6/蓝牙Combo芯片。

行业看来，国内IP厂商对于Wi-Fi6 IP的有力支持，将带来几方面的显著影响。

一是助力芯片厂商通过降本提质，迅速推出差异化产品，实现快速落地，同时助力国产Wi-Fi6芯片向AP、STA等高性能高可靠性的高端市场挺进，实现技术突破升级，打破海外大厂在该领域的主导局面。

二是通过产业系统合作，推动无线连接技术创新发展和芯片技术升级，也为完善国内Wi-Fi6芯片产业链条，丰富产业生态和带动相关产业发展，起到促进作用。

三是在当前自主可控背景下，为保障信息安全、网络安全和支持国家战略也起到积极作用，从这一点上看，国产的Wi-Fi6 IP厂商的产业价值和战略价值也愈发凸显。