超3万家储能厂商倒下，行业“变革”进行时

储能，本是一条充满希望且高速增长的朝阳赛道，如今超29万家储能产业链企业面临能否“活下去”的艰难挑战。

过去一段时间，储能行业“内卷”“价格战”“洗牌”危机已在蔓延，竞争维度不断拔高。

单从价格来看，当前储能系统中标均价已跌至0.6元/Wh附近，4h储能系统最低中标价从2023年年底的0.638元/Wh，一路下跌至2024年年中的0.435元/Wh，再到今年年初的0.426元/Wh，降幅超过30%。

储能电价格更是经历了断崖式的下跌。从2023年初的0.9元-0.99元/Wh，下降至当前的0.3元/Wh左右，价格降幅接近七成。从成本角度看，机构测算，当前314Ah储能电芯的理论成本约为0.282元/Wh。由此可见，电芯价格与其成本已相差无几，“价格战”倒逼行业利润归零。

而更为严峻的是，不提赚钱，单是“活下去”的目标，就已经需要众多中小企业拼劲全力了。

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洗牌加剧，29万家企业艰难“活下去”

过去，储能行业在“强制配储”政策的推动下，经历了前所未有的“爆发式”增长阶段。机构数据显示，2024年中国新增投运新型储能项目装机规模达到43.7GW/109.8GWh，同比增长103%/136%，新增投运装机规模首超100GWh，约为当年排名第二的美国装机量(38GWh)的近3倍，与2023年全球储能装机量不相上下。

与储能装机量狂飙突进相对应的是，入局储能赛道的玩家暴增。数据显示，过去一年内，有超过9万家储能企业被注册，而两年前，这一数字是4万家;截至目前，储能相关的产业链企业数量已达到了惊人的29万家。而更为残酷的数据是，迄今为止，储能行业已经有超过3万家企业倒下(处于注销、吊销、撤销、清算、停业、歇业等异常状态)，另有媒体预测，未来三年或将还有超6万家储能企业无法“活下去”。

进入2025年，储能行业“淘汰赛”升级愈加明显。一方面，“强制配储”政策落下帷幕，2月上旬，国家发改委、国家能源局两大部委联合发布新政，明确“不得将配置储能作为新建新能源项目核准、并网、上网等的强制条件”，这意味着储能即将被推入市场，经受更加深刻的考验，因此政策一出即引发业界的高度关注与集中讨论。

另一方面，海外市场不同国家的法律法规、地缘政治风险，以及抬高的关税壁垒等，都给中国出海企业带来了许多不确定性。当然，出海也需要具备强大的技术实力、本地化服务能力以及强大的抗风险能力，实力较弱的中小企业或许难以获得全球市场的“入场券”。以美国市场为例，媒体消息称，美国对中国电池产品出口关税已狂涨至48.4%。头部企业尚且难以适应，中小企业则将面临更加严峻的生存困境。

早有前车之鉴，在过去一段时间内，为大众所熟知的黑芝麻集团、科翔股份、宝明科技等多家涉储企业，终止或延期了其相关的产能建设项目，原因无非是面临库存高企等严峻的市场竞争形势，以及对投资收益难以达到预期的及时止损。此外，有着13年历史的老牌储能企业桑顿新能源被债权人申请破产重整，最终隐匿在了储能历史中。

更值得注意的是，在产业疯狂的“内卷”和价格血拼之下，劣质电芯更易通过低价竞争的方式流入市场，为储能项目埋下安全隐患，甚至会引发火灾等安全事故。而伴随“洗牌”风暴而来的，还有储能厂商倒闭之后，其已部署的储能柜的维修、故障修复，以及安全监控等运维责任由谁来接管的现实而严峻的产业“困境”。

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订单进一步向头部聚集

硬币的另一面，当超3万家储能厂商倒下，头部企业凭借其更加完善的供应链体系、强大的成本控制能力，以及丰富的行业经验，正在激烈的市场竞争中“攻城略地”，储能订单加速向头部企业聚集，使其在市场中的领先地位得到进一步巩固。

国内装机形式以大储为主，业主方主要是央/国企。从2024年已开标的储能系统集采来看，机构统计数据显示，已确定中标容量储能项目中，中车株洲所、阳光电源占据排行榜前两位，分别达到6.81GWh、2.48GWh，许继电气、海博思创、新源智储、天诚同创等跻身前十。

而在储能电芯的榜单中，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、瑞浦兰钧、远景动力、力神(青岛)等位列前十。资料显示，宁德时代自2021年起，一直稳坐储能电芯全球出货量排名第一的宝座，其2024年储能电芯出货量达100GWh+，在全球储能电芯市场的市占率为35%;亿纬锂能2024年储能电池出货量超过40GWh，市占率为13%;瑞浦兰钧2024年储能电池出货量超30GWh;远景动力排名上升，据悉，其在2024年海外市场出货比例达50%以上。

值得一提的是，储能电芯作为储能系统的核心零部件，占总成本比例的一半左右，且储能电芯的投资成本较高、建设周期长、技术门槛相对较高，很多储能集成厂商更倾向于外购电芯。与此同时，早期宁德时代等电池企业尚未重点发力储能系统集成业务，这给了中车株洲所、阳光电源等系统集成厂商快速崛起的契机。

例如背靠中国中车的中车株洲所，凭借其拥有资金和资源支持的优势，可能对毛利率的忍受度较高，也可能处于用资源换市场份额的需要，多次以最低价中标，快速扩大市场份额。据中车株洲所相关负责人透露，其2024年并网项目超过70个，装机容量达12.67GWh。而阳光电源凭借先发优势，保持其在国内市场一定占有率的同时，率先通过海外资质认证进入海外市场，并通过技术优势、快速交付能力和全球化战略，在海外储能市场实现快速发展。

值得注意的是，在民营企业激烈厮杀的同时，“国家队”也正在深化其在储能领域的布局。以能源电力和基础设施建设领域的主力军、排头兵——中国能建为例，除了作为大型储能项目的主要业主外，其也是储能项目EPC的主要参与者和建设者。

资料显示，中国能建已成立20余家储能相关公司，仅2025年以来，已接连斩获超7GWh储能项目订单，并且其旗下电芯公司中能瑞新自研自产314Ah高性能储能电芯已成功交付，意味着中国能建已成功打通了储能产业链最重要的一环，完成了对储能电芯领域的布局。同时也意味着，国资企业已深度参与到储能市场，并成为其中重要的发展力量。

行至今日，储能行业变革已经来临。经过这几年的原材料供应挤压，储能原材料价格基本已经到底，2025年可能会面临电池材料价格上涨的情况。首先大量想要赚快钱、玩资本的企业，会被迅速淘汰;其次在技术创新、核心能力上构建不足的企业也会很快出局，行业集中度将会进一步提高。储能产业将逐渐从“卷价格”“卷产能”，走向“卷技术”“卷价值”的新型竞争轨道。