一位退役操盘手良心赠言：庄家是怎么玩弄散户？越看越触目惊心

股市风云、变幻莫测，没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者，投资策略和方法可以拿来作为借鉴，但是务必要明白的是，别人的思想即使是精髓也永远是别人的，最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的，并将其转化为自己的投资风格，这需要长时间的实践积累。因此，投资者进入实战以后，一定要注重知识的积累和融会贯通，根据自己的偏好，不断调整投资策略，久而久之一定会形成自己的投资风格。

当股价大幅上涨而受到市场的瞩目时，投资者认为股价后市还会延续上涨趋势。看到其他投资者赚得盆满钵满，自己岂能袖手旁观，于是心怀侥幸，认为股价涨得这么好，不可能自己买入就会下跌，期望股价再次大幅上涨。投资者被股价大幅的上涨走势激起亢奋的热情，头脑发晕，唯恐自己赶不上末班车，失去理性地疯狂买入。而此时，股价大幅拉升阶段也快到了尽头，主力利用快速拉升股价的走势，吸引跟风盘介入，好借机出货。

主力出货，是坐庄过程中最重要的部分，主力要想出货成功就要结合辅助手段。主力会利用媒体、股评的力量达到短期内快速出货的目的，这就需要主力运用各种技能，作出股价还将上涨的种种假象，诱使中小投资者产生错误的投资行为。

在出货阶段，主力最怕的就是没人注意这只股票，所以主力会想尽一切办法来引起市场的注意。除了在技术手段上快速拉升股价制造大成交量来吸引中小投资者跟进之外，还需要上市公司推出利好、媒体宣传、股评推荐等来配台主力出货。主力出货阶段表现为成交量巨大，换手率较高，而股价出现滞涨迹象，盘中震荡幅度较大，K线组合上以方向不明的震荡形态来迷惑大多数的散户，使其对股价的后续走势无法判定。大多数中小投资者买进后，没有获取收益是不会离场的，有的投资者介入后被套，主力正好利用这种心理，让股价涨一跌二，边拉边撤。

由于庄家通常都手握高额资金，并且对个股运作非常老练，因此其在操作某只股票时，总是会将技术走势图“调教”得完美无缺，以吸引技术分析派投资者的注意，如：

（1）假红三兵

红三兵由三根阳线组成，每日收市价都高于前一天的收盘价，武士般勇往直前的精神跃然而上，市场趋升的形势明朗化，表示可能见底回升。红三兵一般出现在见底回升的初期，升幅不大，动作缓慢，但升势相当稳定。如果红三兵实体过长，短期指标有超买迹象，应引起注意。成交量无太多变化，但在随后的突破飙升时成交量会成倍放大。红三兵也常出现失败形态，低位的红三兵可能是弱势反弹的一种表现形式，大阴线之后的红三兵要提防它演变为下降三角形或下降旗型。

如图1-1所示为兴发集团（600141）走势图：股价从18.00元上方见顶后一路向下阴跌，其间二次出现红三兵形态。红三兵构成了一轮弱势反弹行情的主体部分，随层的大阴线粉碎了红三兵的看涨意义。即使是最激进的投资者，在确认红三兵反弹失败后也应果断离场，不必恋战。

（2）假早晨之星

早晨之星是K线理论中重要的反转形态之一。常常预示着股价见底，后市看好。

但早晨之星也常常成为庄家刻意画线的形态对象，因此需多加留意：①在第三天拉阳线时，成交量没有放大。②第四天没有拉出阳线。③股价下跌超过第三天阳线实体的1/2处。如果出现其中两种现象，则有可能构成假早晨之星；如果同时出现其中两种以上现象，则假早晨之星确立。

如图1-2所示为辽通化工（000059）走势图：股价经过一波上涨后冲高回落，在下跌过程中出现两个非常标准的早晨之星形态。纯粹从走势图来看，如果早晨之星成立，股价应快速上涨，似乎庄家要再做一波。但后来股价的发展否定了这个具有强烈看涨意义的早晨之星，而是在收了一根阴线后，接着出现连续的下行走势，早晨之星被淹没在漫漫阴跌之中。很显然，这是一个多头陷阱，早晨之星形成之后没有出现持续的上升走势，也无成交量有效放出，多头应在股价跌破第三根阳线实体的1/2处止损。

（3）假跳空缺口快见顶

跳空缺口是指股价向上或向下以跳空突破的方式脱离盘整区域的一种价格形态。根据跳空突破所处的位置和突破方向，可以分为向上跳空缺口和向下跳空缺口。

庄家常常在跳空缺口位置刻意画线做图，在分析时应注意：操作中要把握以下几点：

①向上跳空缺口突破前的整理形态应属强势整理，特征是成交量逐步递减，重要性短期均线如10日均线有支撑，显示市场浮筹逐步减少，持股成本日益垫高。

②向上跳空缺口突破形态在横向整理突破后成交量应相应放大，股价流畅上升。

③向下跳空缺口突破前的整理形态应属弱势整理，在横向整理期间应有相应的反弹过程，反弹的次数越多，向下突破的杀伤力越强，下跌的幅度越大。如果股价仅仅是低位横盘，向下跳空突破要慎防空头陷阱。

④向下跳空缺口突破形态通常不需要成交量的配合。跳空缺口是一种很常见的、非常重要的价格行为，在技术上的含义通常都确定无疑，因而很适合被庄家利用吸货或出货，从而形成技术陷阱。庄家利用向上跳空缺口形态吸引散户追高，从而完成高位出货任务；利用向下跳空缺口形态迫使散户割肉，从而达到低位建仓目的。

如图1-3所示为万向德农（600731）走势图：股价从12.00元上方逐波回落，股价在5.00元左右进行横盘整理，忽然股价自整理平台跳空而起，当日放量向上拉升，第二天跳空高开继续以巨量上扬，留下一个向上跳空缺口。通常该股后市看好，但并没有出现继续上攻的势头，而是在缺口上方开始了反复的震荡出货过程。在头部形成过程中，股价向下回调到缺口上方时，反弹仅仅到达前期高点附近即告结束，形成了小圆形头。然后股价下跌破位，结束了这轮多头行情，股价继续下跌并创出新低点。

最后，对于散户投资者来说，一定要记住，企图卖在最高点，是一种无法靠技术实现的愿望，是一种投资理念不成熟的表现。

股市中经常有人埋怨自己赚了钱不走，反而深套后斩仓割肉，就是因为没有“止赢点”的概念。买进股票后若赚钱，说明投资者看准了行情的趋势和 方向，此时应该立即设置“止赢点”，即股票价格一旦上破该点，就应当机立 断卖出，使获利落入自己钱袋。如始终未能上破该点，则当然可以继续保留。 “止赢点”的设置，需要有一定的经验，设置得太宽和太严都将影响效果。

客观地说，很少有人能完全买到最低价，又卖到最高价，甚至也难以做到其中的一方面。况且即使买到了最低价，或者卖出了最高价，也并不意味着就能获得最大的利润。有些投资者偶尔买到了最低价的股票，但赚了一点微利就卖出了，想等回档再买进，结果行情节节上涨，白白失去赢利的机会。而卖到 最高价的人，因当时市场多头气氛浓厚，本应持币观望，但却拒绝不了市场的诱惑，结果又重新入市，以致遭受套牢，造成很大的损失。由此可见，股市的变化无常，尤其是行情难以捉摸，股市投资者要摒弃完美主义的幻想，当股价下跌到一定程度，还无法判断是不是最低点时，就应该开始逐渐购买有潜力的股票，等到行情反弹回升后到一定程度，很难有大的涨幅后就出手获利，不要期望卖在最高价。

在最高点卖出只是奢望，故不应对没有实现利润的最大化过于计较，以免破坏平和的心态。在市场里，如果过于苛求的话，到头来都只剩一个“悔”字：悔没买，悔没卖，悔卖早了，悔仓位轻了……所以，在投资上留一点余地，便少一分后悔，也才有可能避免出现大的投资失误。