欧洲储能市场将逐步从以户储为主导转向以大储为主导

根据TrendForce集邦咨询数据显示，预计2025年欧洲新型储能新增装机预计为37GWh，增速为31%。从装机类型来看，由于部分地区补贴退出，导致户储需求减少。但大储需求高增，整体装机仍呈现正增长，大储及工商储将加速发展。

政策端大储装机支持信号逐步明确

2021年以来，欧盟出台的一系列如“Fit-for-55”、“REPowerEU”等加速清洁能源转型的政策，2023年7月欧洲议会正式投票通过了提出更适应于可再生能源发展的电力市场设计改革方案，鼓励电网引入更多非化石燃料灵活性资源（如储能、需求侧响应），并通过容量市场等方式为其提供合理的投资回报。

除了大储典型强国英国外，希腊、德国、西班牙等国也相继出台针对大储的招标及补贴等支持政策，有望推动当地大储装机加速。

根据LCP Delta发布的《欧洲储能市场监测8.0》，在意大利的容量市场拍卖、西班牙/希腊/匈牙利的拍卖市场、德国的创新招标、以及瑞典短期较具吸引力的大储收益等多因素驱动下，各国装机规划均有所促进。

TrendForce集邦咨询表示，2025年欧洲大储装机量占比或将超户储。预计2025年欧洲大储装机量将达21GWh，同比增长75%，大储装机占比达60%，超越户储的装机占比（户储占比35%），这意味着欧洲储能市场将逐步从以户储为主导转向以大储为主导。

此外，2025年大储装机将以英国与意大利为主，欧洲大储有市场化的盈利模式，系统集成价格或接近美国市场，将为在欧洲市场有渠道 和产品布局的中国龙头企业贡献增量。

德英意三国占主导地位

2024年下半年比利时、塞浦路斯、西班牙、保加利亚等多个欧洲国家均有大储项目取得积极进展。

TrendForce预计，2025年储能装机增速有所放缓，德英意三国占主导地位。除德国、意大利、英国外，欧洲地区其余各国风光发电量占比提升也较为明显，储能需求有望开始逐步释放。

图：欧洲各国储能装机

随着欧洲其余各国储能盈利机制逐步明确，需求景气度有望进一步向上。TrendForce预计2024/2025年欧洲储能装机分别为26GWh/35GWh，同比增长40%/31%。

来源：TrendForce，国海证券

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