ETF基金周报丨沪港深互联网相关ETF涨幅居前，机构建议关注互联网金融科技板块标的

一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，上周（3月3日-3月7日,下同），上证综指周内上涨1.56%，收于3372.55点，最高3390.94点；深证成指周内上涨2.19%，收于10843.73点，最高10931.95点；创业板指周内上涨1.61%，收于2205.31点，最高2243.28点。在全球市场中，大部分主要指数下跌。纳斯达克综指下跌3.45%，道琼斯工业指数下跌2.37%，标普500下跌3.1%。亚太地区，恒生指数上涨5.62%，日经225指数下跌0.72%。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为1.58%。其中按照不同分类，规模指数ETF中国泰中证1000增强策略ETF周度收益率最高，为5.49%；行业指数ETF中汇添富中证全指软件ETF周度收益率最高，为8.52%；策略指数ETF中工银瑞信深证红利ETF周度收益率最高，为2.6%；风格指数ETF中国寿安保国证创业板中盘精选88ETF周度收益率最高，为5.13%；主题指数ETF中嘉实中证沪港深互联网ETF周度收益率最高，为10.6%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

上周股票型ETF涨幅最高的5支ETF及其收益率分别为：嘉实中证沪港深互联网ETF(10.6%)、汇添富中证沪港深互联网ETF(10.48%)、平安中证沪港深线上消费主题ETF(9.73%)、浦银安盛中证沪港深游戏及文化传媒ETF(9.68%)、华泰柏瑞中证沪港深互联网ETF(9.67%)。详情见下表:

上周股票型ETF跌幅最大的5支ETF及其收益率分别为：华安中证申万食品饮料ETF(-2.23%)、鹏华国证石油天然气ETF(-1.43%)、富国上证科创板综合价格ETF(-1.38%)、鹏华上证科创板新能源ETF(-1.27%)、景顺长城国证石油天然气ETF(-1.2%)。详情见下表:

3、股票型ETF流动性

流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额减少8.8%，日均成交量增加3.8%，换手率减少0.18%。

4、股票型ETF资金流向

上周股票型ETF资金流入最多的5支ETF及其流入金额分别为：华夏上证科创板50成份ETF(流入17.14亿元)、国泰中证全指证券公司ETF(流入5.04亿元)、易方达上证科创板50成份ETF(流入4.86亿元)、易方达中证人工智能主题ETF(流入3.71亿元)、嘉实上证科创板芯片ETF(流入3.45亿元)。详情见下表:

上周股票型ETF资金流出最多的5支ETF及其流出金额分别为：易方达沪深300ETF发起式(流出6.74亿元)、南方中证500ETF(流出6.43亿元)、华夏上证50ETF(流出5.82亿元)、工银瑞信上证科创板50成份ETF(流出5.08亿元)、国泰中证A500ETF(流出4.35亿元)。详情见下表:

三、ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额由前一周的439.336亿元下降至431.766亿元，融券余量由前一周的21.644亿份提升至22.428亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为10.09亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为南方中证1000ETF，卖出总量为0.09亿份。

四、ETF存量市场情况

上周市场上存量ETF共计1094只，其中股票型ETF880只，债券型ETF29只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF141只。

基金规模方面，上周ETF市场总规模达到38466.35亿元，较前一周增加537.34亿元。其中，股票型ETF为29047.25亿元，债券型ETF为2037.86亿元，货币型ETF为1473.7亿元，商品型ETF为926.37亿元，跨境型ETF为4981.17亿元。

上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的80.4%、75.5%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周增加218.25亿元。其中按照不同分类，规模指数中华夏上证50ETF周度基金规模增幅最高，为30.79亿元；行业指数中南方中证全指房地产ETF周度基金规模增幅最高，为4.87亿元；策略指数中华夏国证自由现金流ETF周度基金规模增幅最高，为2.8亿元；风格指数中富国中证价值ETF周度基金规模增幅最高，为0.1亿元；主题指数中嘉实上证科创板芯片ETF周度基金规模增幅最高，为20.48亿元。

五、ETF发行与成立

上周无新ETF发行；有4只新ETF成立,为:永赢国证商用卫星通信产业ETF、华宝上证科创板人工智能ETF、嘉实上证综合增强策略ETF、国泰上证科创板综合ETF。

六、机构观点① 建议关注互联网金融科技板块标的

中信建投研报指出，A股市场活跃度提升，ETF市场规模逐步壮大，互联网金融科技企业业绩增长预期增强。Manus在股票分析、智能投顾领域的积极进展，有望推动互联网金融科技企业加大AI战略布局，重塑证券行业的定价逻辑、服务模式以及风险管理体系，加速AI赋能证券行业降本增效，打开业务新增长空间。互联网金融科技企业核心受益市场活跃度提升以及AI在金融行业取得积极进展，迎来新一轮发展机遇。建议关注互联网金融科技板块标的。

② 预计春季行情可以延续到3月中下旬

东兴证券表示，我们对2025年判断是结构性慢牛行情，结构性集中体现在大科技板块，其次是大消费板块。同时兼顾中长线资金逐步入市的投资需求，红利股逢低买入的确定性机会也值得关注。从配置角度，建议主要仓位为科技、消费和红利股。积极布局春季行情，我们预计春季行情可以延续到3月中下旬。