融创154亿境内债打出首张牌：2折回购，最多8亿现金

◎ 来源 | 地产密探（ID：real-estate-spy）

这周起，全国“两会”正在热烈召开中。“稳住楼市股市”再次成为2025年把控好“基本盘”的最强音。

面对今年尤为复杂的国内外形势，楼市作为经济“压舱石”的作用非常重要，业内预期接下来楼市“止跌回稳”的更得力措施会密集出炉。

对于那些大型出险房企而言，受益于房地产金融支持政策日益宽松，今年也将是他们冲出重围的一个窗口期。

以融创为例，今年1月下旬，融创10只境内债、规模约154亿元的整体重组方案获得债券持有人大会表决通过。

这10只债券，包括H融创05、H融创07、H6融地01、PR融创01、20融创02、H0融创03、H1融创01、H1融创03、H1融创04以及“H21融01优”。

昨日（3月7日），融创房地产集团对外披露公司10只境内债以现金回购部分即将启动，“标的债券购回全价=购回净价=债券面值×20%/张”，本次债券购回资金到账日剩余本金100元/张×20%=20元/张，购回价格就是20元/张（不含息），且豁免了已产生的一切利息，拟购回最多8亿元。

若申报金额不高于购回总金额，这些申报全部获配；若高于购回总金额，将按照等比例原则确定每一位申报债券持有人获配的申报金额。回购登记日是下周一（3月10日）至本月24日，将在下个月8号兑付。

据融创房地产集团披露，现金回购完毕后，第二步就是“债转股”选项的申报登记；待债转股选项获配结束后，第三步就是“以资抵债”选项申报登记。

截至2024年底，融创房地产集团到期未偿借款本金1106亿元，其中银行贷款222.19亿元，非银金融结构贷款712.66亿元，其他有息债务169.24亿元。

今年1月下旬，融创位于重庆两江交汇处“百万级”待开发体量的重庆湾项目获得中国长城资产注资24.76亿元，其中13.26亿元用于项目开发建设需求，11.5亿元收购中信信托持有合伙基金的中间级份额。

按照规划，重庆湾项目中的A3地块将率先启动建设，总建面约40万方，定位于滨江超高层高端住宅，将成为融创复制去年以来异常火爆的融创上海“外滩壹号院”在重庆这个一直深耕的重镇实现“大翻盘”的关键一步棋。融创前不久曾披露，上海外滩壹号院二期去年总销售额达到215亿元。

近日，融创披露2025年2月实现合同销售金额约18亿元，销售均价约11840元/平米。今年前2个月，融创累计合同销售金额约86.4亿元，合同销售均价约32730元/平米。

当前，北京、上海、深圳、广州及杭州等重点一二线楼市率先止跌回稳，尤其是二手房市场表现较为显著，外界预期这些重点城市新房市场也会紧随其后，优先筑底企稳。对在一二线早先储备了大量优质货值的融创来说，将是大翻盘机会。

今年2月底起，融创获得香港高等法院同意公司股份转让的认可令后，将不受信达香港对其申请清盘呈请的影响，可以继续推进“债转股”等重大动作。