华安证券研究所负责人被监管警示 公司曾因研报违规收罚单

近日，华安证券股份有限公司(下称“华安证券”)研究所负责人尹沿技因人员管理问题，被安徽证监局出具了警示函。这也是今年首张针对券商研究业务开出的罚单，且直接指向了研究所的负责人。

华安证券研究所负责人被出具警示函

安徽证监局指出，经查，华安证券未能有效规范研究所个别工作人员执业行为，尹沿技作为华安证券研究所负责人，对此负有直接管理责任。安徽证监局决定对其采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

公开信息显示，尹沿技于2020年2月加入华安证券，现任华安证券研究总监、研究所所长以及产业研究中心总经理。他曾在申万宏源、民生证券等知名证券研究所任职，并在科技行业拥有近20年的研究经验，多次荣获《新财富》《证券市场周刊》水晶球最佳分析师“计算机行业”第一名。然而，此次被监管警示，无疑对其职业声誉产生了一定影响。

华安证券官网显示，公司共设证券分支机构151家，期货分支机构13家，是华富基金(公募基金)的第一大股东，全资拥有华安资管(资产管理)、华安嘉业(私募基金)、华富瑞兴(另类投资)、华安期货、华安新兴(投资咨询)和华安证券(香港)，参股安徽股权服务公司。

研报违规被监管点名

记者进一步梳理发现，在尹沿技执掌研究所期间，华安证券多次因研究所暴露合规管理问题被监管点名。

例如，去年2月，华安证券因发布的涉及“左江科技”等研报违规，同时收到了深交所和安徽证监局的处罚。

深交所在警示函中指出，2023年1月31日、2月25日、3月25日，深交所上市公司左江科技连续3次发布了公司股票交易可能被实施退市风险警示的公告。但2023年4月25日，华安证券发布了题为《算力领域的璀璨明珠，DPU放量乘势而起》的深度研究报告并推荐买入。对此，监管认定，华安证券发布的相关研究报告分析结论依据不充分，结论不审慎，未充分揭示投资风险，公司对研究报告质量审核把关不严。安徽证监局也因华安证券涉及“左江科技”等研究报告存在制作不审慎的情形，对其采取责令改正措施。

业内人士认为，华安证券推荐买入退市风险股的行为显然是存在问题的。该公司在左江科技连续发布退市风险警示公告后，仍发布了深度研究报告并推荐买入，这种行为无视了上市公司的基本面，缺乏理性。深交所对其进行了书面警示，指出其研报分析结论依据不充分，结论不审慎，未充分揭示风险，且研报质量把关不严。

早在2023年5月，安徽证监局披露一张罚单，经查，署名陈晓的分析师发布的研究报告《“专精特新”智能仓储物流供应商，自研自产打造核心竞争力》存在可比公司选择依据不充分、盈利预测论证不充分、文字图表不一致、数据来源不明等情形。安徽证监局强调，陈晓作为上述研究报告的署名分析师，对上述违规行为负有直接责任，对陈晓采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。据媒体报道，彼时，中证协官网登记为“证券投资咨询(分析师)”且名为陈晓的从业人员仅有一位，执业机构恰为华安证券。

私募基金托管业务和员工管理方面存在问题曾被监管警示

投资快报记者留意到，除了研报违规问题外，华安证券在私募基金托管业务和员工管理方面也存在不少问题。今年年初，华安证券曾收到安徽证监局发出的警示函，直指该公司私募基金托管业务、员工管理方面存在问题。

华安证券公告称，收到安徽证监局《关于对华安证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。其中提到，经查，华安证券在私募基金托管业务方面，存在部分制度规定的可执行性不强，部分产品的合同审查和准入管控不严格、信息披露复核不到位、未在基金定期报告中出具托管人报告、重大事项报告不及时的问题。同时，在员工管理方面，未能有效规范个别工作人员执业行为，反映出公司合规管理不到位。

根据有关规定，安徽证监局决定对华安证券采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。同时，安徽证监局要求华安证券应认真查找和整改问题，加强相关法律法规学习，强化各项业务内部控制和合规管理，按照内部问责制度对相关责任人员进行内部问责，并提交书面整改和问责报告，杜绝类似事件再次发生。

同时，安徽证监局指出，刘家乐作为华安证券托管业务总部负责人，对相关情况负有直接管理责任，决定对其采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

业内人士向投资快报记者表示，这些问题不仅暴露了华安证券在内部管理和合规性方面的不足，也对其业务发展产生了不利影响。作为一家综合性证券公司，华安证券拥有庞大的分支机构网络和丰富的业务资源。然而，如果内部管理不善、合规性不强，这些优势将难以转化为实际竞争力。