电子行业一周观察：苹果5000亿美元加码美国AI基建；小米双Ultra刷新性能天花板

2月末，全球电子板块呈现显著分化。美股费城半导体指数单周下跌7.20%，台股半导体指数同步走低，而国内半导体材料板块逆势微涨0.42%。市场波动中，苹果、英伟达、小米等龙头企业动作频频，成为行业焦点。

苹果押注本土AI基建，产业链联动效应显现

5000亿美元投资重构供应链

苹果公司宣布未来四年将在美国本土投资5000亿美元，创下其历史最高纪录。核心项目包括在休斯顿建设AI服务器制造工厂、密歇根州设立供应商学院，以及扩大美国本土供应商合作规模。作为交换，苹果获得美国政府对其中国进口产品的关税豁免。值得注意的是，苹果将与富士康合作，于2025年底启动休斯顿PrivateCloudCompute（PCC）服务器系统的量产，预计新增2万个研发、芯片工程及AI领域的岗位。

技术自主性战略深化

苹果此次投资重点覆盖AI软硬件全链条，包括芯片设计、云计算基础设施及机器学习开发。其目标是通过本土化生产降低供应链风险，同时加速AI技术迭代。分析认为，此举可能带动美国本土半导体设备、材料及封装测试需求，间接影响全球产业链分工。

行业竞合关系再平衡

苹果与英伟达的AI布局形成差异化竞争。英伟达2025财年数据中心收入同比增长142%至1152亿美元，并宣布与亚马逊、微软等云服务商合作部署GB200系统。苹果则通过自建服务器工厂强化闭环生态，二者共同推动AI算力需求激增，但技术路径的分野或将重塑行业格局。

小米双旗舰引爆市场，端侧AI商业化提速

小米15 Ultra：性能与能效再突围

小米15 Ultra搭载高通骁龙8至尊版芯片，首发“双路翼型环形冷泵”散热系统，电池容量提升至6000mAh，支持90W有线与80W无线快充。其核心卖点在于平衡高性能与长续航，USB3.2Gen2接口的加入进一步强化生产力场景适配。小米官方数据显示，该机型国内首发日销量同比上代增长超50%，海外预售量翻倍。

SU7 Ultra：重新定义电动轿跑极限

小米首款量产车SU7 Ultra以1548ps马力、1.98秒零百加速、359km/h极速刷新四门车性能纪录。52.99万元的定价策略，在高端电动车市场形成差异化竞争力。业内人士指出，SU7 Ultra的智能化架构预留了高阶自动驾驶升级空间，未来或通过OTA释放更多AI功能。

端侧AI落地进程加速

小米双旗舰的发布凸显消费电子与汽车产业的融合趋势。硬件层面，散热系统、大容量电池等创新支撑端侧AI算力需求；软件层面，AI语音、图像处理等功能渗透率持续提升。这一趋势与英伟达AIPC收入增长9%形成呼应，预示端侧设备正从“智能”向“智慧”迭代。

行业动态显示，AI技术正驱动电子产业进入新一轮硬件升级周期，本土化供应链建设与全球化技术竞争同步加剧。企业能否在性能突破与成本控制间取得平衡，将成为下一阶段市场分化的关键。

本文源自：金融界

作者：观察君