2024年短期健康险赔付率解读：近半数财险公司赔付率下降，盈利与消费者权益如何兼顾？

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短期健康险综合赔付率是经营相关业务的保险公司核心指标之一。根据监管要求，保险公司应当每半年在公司官网披露一次个人短期健康保险业务整体综合赔付率指标。其中，上半年赔付率指标应当不晚于每年7月底前披露；年度赔付率指标应当不晚于次年2月底前披露。

根据保观统计，截止2月底，目前已经有66家人身险公司和49家财险公司公布了2024年全年短期健康险综合赔付率。

由于部分公司短期健康险业务规模较小，只要业务端出现一定变化，如单笔的较大赔付，就会导致综合赔付率出现剧烈的波动，所以我们在分析行业短期健康险赔付率情况时，往往不会直接使用行业平均值，而是使用行业中位数以更好反应短期健康险的赔付率情况。

数据显示，2024年全年人身险公司和财险公司短期健康险综合赔付率中位数分别为40.3%、36.5%，同比来看，2023年全年人身险公司和财险公司短期健康险综合赔付率中位数均为39%，也就意味着过去一年人身险公司的短期健康险整体综合赔付率在上升，而财险公司在下降。

整体来看，相较于美国头部健康险公司赔付率约在80%-85%，国内不论是大型险企还是中小型险企，其对应的健康险赔付率都还是偏低的，当然考虑到国内短期健康险发展时间还是较短，因此还具备较长的发展期，赔付率也有较大的上升空间。

接下来我们将详细分析2024年人身险公司和财险公司的短期健康险综合赔付率情况。

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高理赔率区间人身险公司占比高于财险公司，

大型保司赔付率不及成熟保险市场

整体来看，在已经公布数据的保司中，人身险公司中短期健康险平均综合赔付率高于50%的有23家，占比为34.3%，财险公司平均综合赔付率高于50%的有15家，占比为30.6%。因此在50%以上这个高理赔区间内，人身险公司的占比要高于财险公司。

这也符合2024年人身险公司和财险公司短期健康险平均综合赔付率变化的趋势，即人身险公司的平均赔付率中位数较2023年出现小幅上升，而财险公司则有较为明显的下降。

同时细分来看，2024年全年，已公布数据的66家人身险公司中有29家公司赔付率出现下降，占比为43.9%，财险公司则有24家下降，占比为48.9%，接近半数。

根据保司公告，综合赔付率=(再保后赔款支出+再保后未决赔款准备金提转差)/再保后已赚保费。其中，未决赔款准备金包含已发生未报告未决赔款准备金备金。因此，影响短期健康险业务的赔付率的因素较为复杂，包括承保、理赔、再保险情况等方面。简单理解就是赔付的保险金占保费收入的比例，保费收入多而赔付支出少，则赔付率低；反之，保费收入少而赔付支出多，则赔付率高。

一般认为，短期健康险综合赔付率在50%-100%的区间内是险企相关业务比较健康的体现。如果赔付率过高，将会影响到产品的正常运营以及保司后期对产品的开发热情，毕竟如果一款产品保司总要“贴钱”经营，那保司肯定不愿意长期做这样的买卖。而如果赔付率过低，那消费者的正常权益也无法保障，因此如何通过产品的设计、定价将赔付率控制在合理区间内，是保司短期健康险运营的重要课题。

这里我们也要指出，国内有不少大型险企的短期健康险赔付率相较于国外头部健康险公司还有着比较明显的差距。如平安人寿的短期健康险赔付率为43%，平安财险则为40.02%，按照体量来看，平安完全可以与国外大型险企相媲美，但是赔付率还差着不少，另外大型险企较低的赔付率也会进一步拉低行业赔付率。

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五家公司赔付率超100%，

异常数据主要来源于业务变化

数据显示，在人身险公司和财险公司中，2024年短期健康险综合赔付率超过100%的公司数量分别为2家、3家，分别是人身险公司中的瑞泰人寿、海保人寿以及财险公司中的建信财险、华海财险、安华农险，其综合赔付率分别为289.29%、125.53%和120.7%、114.97%、104.6%。

细心读者可能会发现有不少公司的赔付率是负数，综合赔付率为负数的主要原因为历史赔案的实际赔付金额低于前期计提值，导致年度财务报表中的综合赔款呈现负数。由于部分公司承保政策调整，2024年度个人健康险保费规模较去年同期降幅较大，自留已赚保费较少导致其综合赔付率的波动较大。在业务增长放缓的情况下，当年新增赔案明显减少同时叠加历史赔案的实际赔付金额低于前期计提值的因素，导致2024年度综合赔款为负值。

如比亚迪财险公布的2024年短期健康险综合赔付率为-10133.97%，这是一个非常明显的异常数字，比亚迪财险也在相关报告中坦言：自2022年7月至今，我司未签发新的健康险保单，上述数据为历史保单在本年度的数据体现。

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36家公司过去两年赔付率波动率小于5个百分点，业务稳定很重要！

另外，不论是对于保险公司自身，还是对市场来说，业务的稳定性至关重要，为此我们统计了过去两年综合赔付率波动不超过5个百分点的公司，人身险公司中共计23家，占比为34.8%，财险公司共计13家，占比26.5%。从公司分布来看，业务的稳定性与公司的基本盘还是有较大的关联性。

其中平安财险和人保财险过去两年综合赔付率的波动分别仅有0.7%、0.42%（绝对值），另外如中信保诚之类中大型险企的相关数据波动率也仅有1%。

另外是榜单中的中华联合财险、中邮人寿等也是国内在各自领域中排名前列的保险公司，因此业务体量大的公司，其赔付率确实也更稳定。

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35家公司赔付率低于30%，

或不利于业务正常开展！

经过统计，目前仍有15家人身险公司，20家财险公司的短期健康险综合赔付率在30%以下，其占比分别为22.7%和40.8%，很明显，财险行业这边有相当数量的公司短期健康险赔付率过低了。

综合行业交流数据和多方观点，短期健康险的综合赔付率在50%—80%的水平，能兼顾投保人和公司持续经营的需求。

也正如我们在前文提到的，过低的赔付率并不利于消费者权益的保障，同时也意味着保险公司的这款产品并不符合市场的需求。如果市场上有大量保险公司的健康险赔付率都比较低，那么消费者也会选择用脚投票。

不过我们也要意识到，目前国内的短期健康险产品是在行业没有足够数据积累和健康、医疗风险充分掌握的前提下推出的，产品出险概率与价格需要一个市场试错和探索积累的过程，需较长时期的经营后才能确定合理的价格或赔付率区间。

因此在很多时候我们也不能照搬国外的赔付率与国内的公司进行比较，健康险行业的发展，也许还需要一些时间。

不过近两年来，健康险的压力不可谓不大，在度过了2020年前的快速发展阶段后，健康险市场从2021年开始面临渗透率基数高、惠民保冲击的问题，增速开始大幅度放缓，因此为了健康险的可持续健康发展，保司们应该好好思考下低赔付率的问题了！

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