鉴保团 | 既要保障又要增值？人保寿险：安排！这款产品交3年，第7年就能领钱，能买吗？

2025年已然开启，各家保险公司主推产品纷纷走上前台，这些“拳头”产品成色到底如何，与往年相比，又有哪些变化？

聚焦大中型寿险公司主推产品，保通社将在开年主打产品研究系列报道中逐一展开深入分析，一窥当下寿险市场产品的样貌。在本期产品研究中，保通社通过产品洞察、需求洞察、经营洞察等几大视角，对人保寿险主推产品“金裕满堂两全保险产品组合”进行详细拆解。

研究显示，人保寿险金裕满堂两全保险采取了三年交费七年满期的模式，为消费者提供收益确定的短中期资产配置方案，同时设置强账户策略，可搭配万能险账户，获享财富增值。

产品洞察：近三年公司开年主打产品策略演变

从近三年人保寿险新年主打产品看，两全险一直是其开年首季的主打产品，搭配万能账户，使消费者可享受财富增值的权益。2025年首季，人保寿险的主打产品延续了往年的策略，依旧是以两全险为主，除却依然可以搭配万能账户外，保单整体交费短、领取快。

两全保险作为一种独特的保险产品类型，融合了保险保障与财富规划的双重功能，能够有效满足家庭资产配置中风险管理和财务规划的复杂需求，因此在市场中备受关注，成为财富管理的重要工具之一。

具体来看，金裕满堂两全保险产品适用于从0岁婴儿到73岁的老人，可满足不同年龄段客户的财富管理需求。交费方式为三年交费、七年满期，满足客户的短期资金投入需求，可有效应对经济波动周期。在保障方面，其不仅支持七年满期领取，还提供身故/全残保障，确保客户和家人的未来安全。保单权益方面，其提供保单贷款和部分领取等权益，增加资产流动性，应对紧急资金需求。

此外，金裕满堂两全保险产品还可搭配《人保寿险庆典金账户终身寿险（万能型）》《人保寿险荣耀金账户终身寿险（万能型）》或《人保寿险财富金账户养老年金保险（万能型）》组合投保，实现财富配置的长短结合。

需求洞察：功能定位及消费者利益演示

今年9月，保险业新“国十条”提出发挥人寿保险的家庭保障和财富传承功能。

投保案例显示，若王先生(30周岁)为自己投保金裕满堂两全保险，交费期3年，年交保费10万元，基本保险金额308780元。从保单利益来看，从保单的第三年开始，王先生若出现身故或全残即可领取480000元，7年后，王先生能领取到的满期保险金为308780元。

从产品收益看，第七年领取满期保险金，保单的内部收益率（IRR）是0.58%。但从收益上看，利率优势不大，但是如果搭配“庆典金账户”和“荣耀金账户”，在保单的第8年全部进入万能账户，即有机会享受更高收益率。

据悉，“庆典金账户”“荣耀金账户”和“财富金账户”保单账户年化最低保证利率1.5%，如果结算利率高于最低保证利率，将按实际结算给付。目前这三款万能险结算利率在2.6%~3.1%。需要指出的是，随着市场利率的下行，近年来万能险结算利率有下降趋势，未来实际结算利率水平存在不确定性。

经营洞察：风险管理、投资、服务能力

人保寿险成立于2005年，总部设在北京，注册资本金257.61亿元，主要经营人寿保险、年金保险、健康保险、意外伤害保险等保险业务及上述业务的再保险业务。截至2023年底，人保寿险在全国31个省、自治区、直辖市和5个计划单列市设立36个省级分公司，在301个地市、1610个县（市、区）设立分支机构和服务网点。截至2023年底，公司总资产超6000亿元，穆迪、惠誉分别给予公司A2、A+的财务实力评级。

风险管理方面，根据人保寿险2024年第3季度偿付能力报告，其核心偿付能力充足率为162.69%，综合偿付能力充足率为248.79%。此外，人保寿险2023年度偿付能力风险管理能力自评估总得分为94.90分，总得分为94.07分，其中制度健全性总得分为47.83分，遵循有效性总得分为46.24分。最近一期的风险综合评级为BBB级，风险管理能力处于行业较高水平。

投资能力方面，2024年第3季度偿付能力报告显示，公司近三年平均投资收益率为4.8%，近三年平均综合投资收益率为3.37%。

据了解，截至2023年末，人保寿险通过投资固定收益类、权益类资产等多种方式，直接服务实体经济的存量投资项目规模超4600亿元。

服务能力方面，2024年，人保寿险累计理赔案件量468.61万件，服务客户量154万人，累计赔付75.02亿元；整体赔付时效0.33天，案件获赔率超99%，自动理赔服务最快审核时长3秒。

针对近年来保险市场对于财富保障、健康管理、品质养老的需求持续攀升，人保寿险打造“暖心岁悦”养老服务体系，分别覆盖机构养老、居家养老、全景医疗、健康护理、旅居养老五大板块，旨在构建覆盖客户全生命周期保障、服务的养老服务生态。同时，人保寿险携手中诚信托推出新保险金信托服务品牌“时光诚诺”，该信托涵盖保险规划、信托架构设计、财富传承方案制定等服务方案。