上海
承兑汇票贴现是持票人向银行等金融机构提出申请将票据提前变现，银行等金融机构按票面金额扣去自贴现日至汇票到期日的利息，将剩余金额支付给持票人。
2025年承兑汇票贴现利率更新（数据来源：银行直贴报价）
地方城商银行承兑汇票扣息费用（数据来源：银企贴成交统计）
- 自贡银行：10万承兑汇票，贴息（1.15%）
- 营口银行：10万承兑汇票，贴息（1.15%）
- 鞍山银行：10万承兑汇票，贴息（1.14%）
- 辽阳银行：10万承兑汇票，贴息（1.08%）
- 苏商银行：10万承兑汇票，贴息（1.15%）
- 天津金城银行：10万承兑汇票，贴息（1.15%）
- 盛京银行：10万承兑汇票，贴息（1.15%）
- 温州银行：10万承兑汇票，贴息（1.10%）
- 河北霸州农商银行：10万承兑汇票（1.19%）
- 大连银行：10万承兑汇票，贴息（1.05%）
- 四川天府银行：10万承兑汇票，贴息（1.10%）
- 宁波临商银行：10万承兑汇票，贴息（1.05%）
（以上为部分报价仅供参考，银企贴官网授信银行承兑汇票名单1000余家，持票企业可凭票据照片联系银企贴客户经理询价）
银票价格实时浮动，请以银企贴官网最新试算结果为准。
承兑汇票贴现利率的定价主要受到以下因素的影响：
1、基础资产类型：不同类型的 票据（如未贴现的银行承兑、已贴现的电子银行承兑和电子商业承兑）的利率通常参考信用主体在市场上发行的存单或融资券的最新估值。
2、央行政策：央行的再贴现利率直接影响银行的融资成本。如果央行调整再贴现利率，整个票据市场的贴现利率也会随之变化。此外，央行的货币政策（如紧缩或宽松）会影响市场资金的供需状况，从而影响贴现利率。
资金市场动态
2月17日，中国央行开展1905亿元7天期逆回购操作，操作利率维持1.5%不变。由于今日有2290亿元逆回购到期，单日净回笼385亿元。
目前资金面依然偏紧，市场面临四大扰动因素：
- 税期压力：下半月企业缴税带来的资金回笼影响。
- ZF债供给：新一轮ZF债发行将对市场资金形成抽离效应。
- MLF及买断式逆回购到期：中长期资金的到期续作情况将影响市场预期。
- 稳汇率政策：央行在汇率维稳上的态度，可能对短期流动性产生波动。
同时，大型银行的负债端压力仍然存在，短期内资金面可能继续维持紧平衡，若资金状况进一步收紧，债券市场可能面临调整压力。
承兑汇票转贴现市场动态
上午开盘，市场供给增加，8月到期的双国承兑汇票卖盘率先抬价出票，买盘随后跟进，贴现利率上行至1.22%附近并震荡调整。
与此同时，标杆大行以1.15%价格收购7月国股承兑汇票，带动市场买盘需求上升，7月与8月双国的利率价差进一步扩大。
临近午间，市场呈现分化趋势：
- 8月双国承兑汇票供需趋于均衡，买卖双方在1.22%-1.24%区间震荡。
- 7月双国承兑汇票在标杆大行收票结束后，买盘需求减弱，卖盘供应增加，午后市场价格小幅震荡上行，目前暂在1.27%附近。
尽管近期票据利率已回升至1.20%以上，但上行阻力逐步加大。目前市场供需处于动态调整阶段，票据利率仍低于同期国债利率，而2月信贷投放尚未出现超预期增长，短期走势仍需关注市场流动性变化及大行收票态度。
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