出资118亿元 武汉当代与招商创科签署破产重整协议

21世纪经济报道记者 林秋彤 北京报道

2月13日，人福医药公布了其第一大股东武汉当代科技产业集团股份有限公司（下称武汉当代）的破产重组具体方案。根据武汉当代召开的第二次债权人会议及重整公告，招商局创新科技（集团）有限公司（下称招商创科）将在武汉市东湖新技术开发区全资设立招商局生命科技（武汉）有限公司（下称招商生科）参与武汉当代的重整工作。

据此前报道，2024年12月，武汉当代作为担保人投资的子公司湖北天乾资产管理公司存在银行贷款逾期，天乾资管未能按期支付武汉农村商业银行光谷分行11.5亿元的贷款本金及利息。

出资118亿元

重整公告显示，招商创科投资118亿元，并通过三种方式对武汉当代持有23.7％的股票表决权。其一，招商生科直接获得并持有6%公司股票；其二，招商生科通过在武汉市东湖新技术开发区新设有限合伙企业获得并持有6%公司股票，招商创科或其控制的主体担任普通合伙人，招商生科持有优先级合伙财产份额；其三，武汉当代作为委托人设立信托计划一，将把对人福医药持有的11.7％股票全部表决权委托给招商生科，招商生科享有信托计划一的优先信托受益权份额。

招商创科的重整投资款将分两期进行，第一期投资总额的60％，即70.8亿元，需待投资协议、重整计划等相关法律文件经武汉中院裁定批准、签署生效后进行。第二期投资总额的40％，即47.2亿元，其中一项条件为，武汉当代对人福医药的6%的股票需已经过户至招商生科名下，6%股票已经全部过户至有限合伙企业名下，11.70%的股票已过户至信托计划名下。

重整投资方案实施完成后，招商生科将成为人福医药的实质第一大股东和控股股东，在做好武汉当代稳定持续经营的同时，全面负责人福医药板块运营。

公告还提到，招商创科的118亿元投资金为自有或自筹资金。当代科技重整投资人受让公司股份的价格，综合考虑了投资风险、公司控制权变更、参与重整及后续经营中需承担的责任义务和享有的权利，以及武汉当地重整资金需求等因素，通过投资人评审会评审而形成。

此外，武汉当代的原股东将新设立一家专门用于重整的持股平台公司，该持股平台公司作为委托人，将设立信托计划二，将资产委托给信托公司进行管理和运作。债权人根据重整计划的规定，获得信托计划二相应的信托受益权份额。这意味着债权人不再直接对原来的债权进行追讨，而是通过持有信托受益权份额，从信托计划二的资产收益中获得清偿，其收益情况取决于信托计划二资产的运作情况。

历时近半年 重整方案终落定

2024年12月16日，武汉当代召开重整案第一次债权人会议，但并未公布具体的重整计划和方案，人福医药在公告中称武汉当代重整能否成功尚存不确定性。

两个月前，武汉当代曾公开招募重整投资人，招募期间共有6家重整投资人通过了形式审查且已完成报名保证金的缴纳，成为合格报名重整投资人暨取得投资人竞选资格，其中包含3家中央企业和3家地方大型国有企业。

历时近半年，招商创科接下武汉当代。

2025年1月16日，人福医药公告称，其控股股东（即武汉当代）签署重整投资协议，武汉当代重整案终于有了后续。据公告，经过遴选，招商创科在竞选人中得分顺序排名第一，成为重整投资人。1月15日，武汉当代和招商创科已签署了《重整投资协议》。

公开信息显示，招商创科成立于2023年12月，主攻生命科技、绿色科技、数智科技三大方向，以“研发培育+产业并购+专业运营”三种方式布局医疗健康、生物制造、合成生物、人工智能、清洁能源、检验检测等细分赛道。截至2024年末，招商创科资产总额达514.83亿元。招商创科的控股股东为招商局集团有限公司，该公司也为招商创科的实际控制人。

2024年9月24日，武汉当代集团曾因不能清偿到期债务并且明显缺乏清偿能力，被武汉信用风险管理融资担保有限公司、天津晟曌律师事务所向武汉中院申请重整。武汉中院在《民事裁定书》中指出，武汉当代集团及其下属公司业务涵盖医药、房地产、教育等多个领域，具有较高的盈利水平和发展前景，当代集团具有挽救价值。当代集团全体股东同意让渡出资权益支持重整，当代集团金融机构债权人也表达了积极参与重整的意愿，当代集团重整具有一定的可行性。

中国执行信息公开网上被执行记录显示，2025年以来，武汉当代新增被执行标的已接近650万元。