青岛银行与“欠债”大股东的纠葛，背后的金融风险有多深？

在当下，连银行的大股东都陷入了无力还债的困境？

山东三利源，身为青岛银行（002948.SZ）的大股东与借款人，在青岛法拍市场上“出镜率”极高。其名下别墅多次降价仍无人问津，持有的青岛银行股权被司法拍卖，拖欠青岛银行7100万元的贷款债权更是三次流拍。

按理说，银行股东本应安享股息、轻松获利，可山东三利源为何会深陷债务泥沼，不仅股权被拍卖，老板还被法院限制高消费？这一系列事件背后，究竟是青岛银行提前布局、成功“排雷”，还是反映出地方银行在风险防控上已力不从心、无奈暴露风险？

纠葛不断，法拍也难赔

在资本市场的浪潮中，三利源经贸曾是个极为活跃的参与者，在多只股票中留下了身影。它一度持有亚钾国际（000893.SZ）、山东钢铁（600022.SH）、渝三峡A（000565.SZ）等多家上市公司的股份，从这些投资中斩获了数千万元的收益。除涉足上述企业，三利源经贸在银行业也有所布局，不仅是青岛银行的股东，还持有山东另一家城商行齐鲁银行（601665.SH）的股份，巅峰时期进入青岛百强企业行列。

图片来源：企查查

可惜好景不长，如今的山东三利源深陷债务困境。2021年，三利源向青岛银行借款7100万元，抵押了保时捷大厦和海信清泉墅。但仅一年半后，公司就陷入危机，无力偿还债务，导致青岛银行起诉追债。法院虽判青岛银行胜诉，但三利源账户已无资金，只能通过拍卖股票和房产偿债。

2024年，这笔7100万元的贷款债权在阿里拍卖平台连续三次拍卖均流拍。同时，山东三利源持有的青岛银行股权也不断被司法拍卖。2023年12月，5370万股青岛银行股票被法拍；2024年10月，3200万股被强制拍卖；2025年2月5日，阿里资产司法拍卖平台显示，又有470万股青岛银行股票即将拍卖。短时间内，山东三利源从青岛银行第九大股东沦为小股东，甚至股东大会表决权也被限制。

除了青岛银行的债务外，三利源在农业银行青岛支行还有4.29亿元贷款纠纷，公司老板葛守蛟被限制高消费41次，成为“失信被执行人”。其名下位于八大关的别墅，评估价1.15亿元，四次降价到6463万元仍无人接手，成为法拍市场的难题。

图片来源：阿里资产司法拍卖网

到了今年2月5日，阿里资产司法拍卖平台显示，青岛银行470万股股票即将公开拍卖。此次拍卖的股票持有方为山东三利源公司，起拍价总计约1607.4万元，每股均价3.42元。而这些股票，是青岛市崂山区人民法院依法处置的司法拍卖资产。

从昔日资本市场的活跃参与者，到如今深陷债务泥沼，与青岛银行等金融机构纠葛不断，法拍资产也难以偿还巨额债务，实在令人唏嘘。

风控“漏风”，屡收罚单

从青岛银行与山东三利源这一系列事件中，可以明显看出青岛银行风控体系存在漏洞。

在贷款审核环节，青岛银行可能存在审核宽松问题。正常来说，银行审核贷款申请，要深入分析企业多年财务报表，评估偿债、盈利及资金流动性，还要考量企业市场份额、竞争力与行业趋势等。可山东三利源2021年借款7100万元，仅一年半时间就陷入经营危机，让人怀疑青岛银行放贷前评估是否充分。若调查了却没发现风险，那可能是评估方法有误、风险敏感度不足，或为扩张业务忽视风险把控，让贷款审核流于形式。

贷后管理方面，青岛银行也存在不足。三利源经营出问题、可能无法偿债时，青岛银行未及时察觉并采取措施，直到对方无力偿债才追债，为时已晚。

去年，青岛银行在监管层面遭遇重大警示。仅2024年第一季度，青岛银行及其分支机构共收到5张罚单，处罚金额合计超200万元。

根据处罚信息，因个人经营贷款“三查”工作落实不力，致使贷款资金被挪用，加之信用卡中心存在违规经营行为，青岛银行被处以90万元罚款。同时，青岛银行即墨分行也未能幸免，由于向资本不足的企业发放固定资产贷款，被罚款30万元。不仅如此，与这些违规事件相关的负责人均受到警告处罚，这一系列处罚彰显出监管部门对银行合规经营的严格要求，也为青岛银行敲响了强化内部管理与风险防控的警钟。

2024年业绩增长，资产质量仍存忧

数据显示，青岛银行2024年营业收入达到134.98亿元，同比增长8.22%，归属于母公司股东的净利润为42.64亿元，同比增长20.16%。

图片来源：青岛银行2024年度业绩快报

从风险指标来看，截至2024年末，青岛银行拨备覆盖率为241.32%，与去年末相比提高15.36个百分点，不良贷款率为1.14%，较去年末下降0.04个百分点。

值得关注的是，截至2024年三季度末，贷款减值准备为95亿元，较去年末增长18.79%。而且，相较于2023年末，关注类贷款迁徙率从40.19%上升到53.13%，可疑类贷款迁徙率从23.54%大幅攀升至69.59%，各级资本充足率在上市城商行中处于下游。后续资产质量的变化走向，无疑成为市场关注焦点。

图片来源：青岛银行2024年三季度报

青岛银行在光鲜亮丽的业绩数字与积极的发展表象之下，潜藏着诸多亟待解决的问题。从与 “失信被执行人”大股东的纠葛，到风控体系的千疮百孔，再到资产质量的潜在隐忧，无一不在警示着青岛银行，当前的发展模式与管理策略存在的风险。（《理财周刊-财事汇》出品）