北京
今日上午，A股市场呈现出分化格局，DeepSeek概念股在经历了一段时间的狂飙突进后，开始展开调整，而猪肉、白酒、家电等大消费板块则强势反弹，成为市场的新亮点。
截至收盘，沪指微跌0.12%，报XXX点；深成指跌幅稍大，下跌0.47%，报XXX点；创业板指则下跌0.3%，报XXX点。沪深北三市半日成交额达到1.17万亿元，较上个交易日半日放量1489亿元，显示出市场交投依然活跃。
板块方面，影视、白酒、猪肉、家电概念等板块涨幅居前，其中影视院线概念股延续强势，光线传媒大涨18.49%，续创历史新高，欢瑞世纪也涨停封板。猪肉股中，正虹科技、神农集团、巨星农牧等纷纷涨停，正邦科技、新五丰等跟涨。家电股中，四川长虹涨停，帅丰电器、日出东方等也涨幅较大。白酒板块中，岩石股份涨停，山西汾酒、金种子酒、迎驾贡酒等涨超5%。
与此同时，电机、AI眼镜、机器人、半导体等板块则跌幅居前，其中DeepSeek概念股分化明显，前期大涨的美格智能、国子软件、汉得信息、创业黑马等跌幅均超7%，而前期涨幅偏小的艾可蓝、福石控股等则大涨。
三大积极信号显现，A股市场投资热情高涨
分析人士认为，当前A股市场正出现三大积极信号，对市场投资具有重要参考意义。
一是资金面表现乐观。春节后市场成交量能可观，昨日A股市场成交额超1.7万亿元。此外，Wind数据显示，截至2月12日，A股融资融券余额为1.85万亿元，较前一交易日增加74.73亿元，与1月底相比新增超700亿元。市场人士认为，这些数据的变化充分反映出市场资金活跃度在不断提升，春节后科技股行情为市场带来了增量资金。
二是从行业板块看，A股热点轮动，活跃板块不断扩散。DeepSeek的横空出世，引领了这波AI投资新浪潮，A股相关概念股大幅上涨，且市场热点从DeepSeek概念扩散到算力、通信、半导体、液冷服务器、电源设备等泛科技板块。同时，房地产、券商、锂电池、生猪养殖等板块也纷纷发力，体现出热点向低位蔓延的特点。昨天下午，房地产板块的万科A、券商板块的天风证券、锂电池板块的天齐锂业等都出现了快速拉升走势。
三是外资机构也在用实际行动表达着对中国股票市场的看好。近期，已有不少外资机构通过加仓、买入、增资以及火速备案私募基金等方式，积极布局中国股票市场。招商证券研报指出，DeepSeek的快速崛起带动中国资产重估，外资机构开始看多、做多中国资产。
DeepSeek概念分化，AI行情“收敛”态势显现
招商证券表示，预计AI行情将从“宽、大”（各分支普涨）向“细、深”（真正具备价值增量的环节）转变，整体呈“收敛”态势。市场对业绩能见度较高的环节开始充分定价，市场在AI方向的交易或将从“场景交易”向“商业模式交易”过渡。
具体来看，DeepSeek概念股的分化正是这一趋势的体现。前期涨幅较大的个股开始回调，而前期涨幅偏小的个股则补涨明显。这显示出市场对AI板块的投资逻辑正在从纯粹的题材炒作向业绩和商业模式转变。
大消费板块走强，春节后消费延续恢复势头
今天上午，大消费板块的走强成为市场的另一大亮点。白酒、猪肉、家电、影视等概念板块纷纷领涨市场。平安证券研究指出，春节假期国内消费延续恢复势头，结构上的亮点在于以旧换新和电影票房。
得益于优质影片供给加持，电影票房创历史新高。春节档全国日均票房收入、日均人次均创历史新高，同比分别增长18.6%、14.7%。这一数据不仅显示了国内消费市场的强劲复苏势头，也为影视板块提供了强有力的业绩支撑。
此外，猪肉、家电等板块的走强也与春节后消费市场的回暖密切相关。随着居民收入的提高和消费观念的转变，大消费板块有望成为未来市场的重要投资方向。
总体来看，今年2—3月仍然是经典的做多A股的时间窗口。在AI应用、大消费等热门板块的带动下，A股市场有望继续保持活跃态势。投资者应密切关注市场动态和板块轮动情况，合理配置资产，把握投资机会。
本文源自：金融界
作者：青枫
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