开年预判，25年会不会比去年过得更好一些？

大家现在问题几乎都是出奇的一致：

2025年我该怎么办才能保住财富不缩水？

2025年我该怎么样还能再多赚点钱？

那在财政货币双宽松的背景下，这的确是个值得关注的问题。

如果你睁开眼睛看看外面的世界，从2020年至今，全球主要国家的房价持续上涨，许多国家的房价涨幅创下数年来之最，例如美国主要城市房价大面积上涨。全球股市多数呈上涨趋势，这表明除了我们之外，全球市场几乎呈现牛市状态。

我们之前讲过，现在美国人过得要多舒服有多舒服，股市涨、房价涨，每天都是日进斗金拦都拦不住，美国现在是迎来了一个全面造富狂潮的时代。

不仅美国，还有欧洲、日本、新加坡、迪拜、澳大利亚，甚至什么印度等。

而我国则是个例外，房价、股价、物价等以人民币计价的资产均呈现下跌趋势。那么一进一出的话，目前咱们资产显得更便宜了。以前我们经常讲北上广深都是全球房价最贵的城市之一。说咱们卖掉一个上海买下整个日本。现在已经没有人讲这种话了。

不仅是资产，还有人工，比如美国，现在美股涨，那美国程序员薪资也跟着都翻了一倍。

咱们的呢？可能开始送外卖了。

之前有个女生在网上帮自己的程序员老公找工作，5万一个月地找不到，就找3万一个月的，3万一个月地找不到，就找1万一个月的，可是依然没有合适的工作。

很多人讲25年要增加收入，这个确实是迫在眉睫。

现在在美国，一个美国工人可以拿 1 万美金的月薪。

而国内工人只能拿不到 1,000 美金的月薪，差不多5000-6000块人民币。凭什么我们收入就要低人一等呢？

因为看GDP总量我们早就超过美国了，按人均GDP的话，我们也是美国人均的80%了。

那你按道理如果美国工人一个月 1 万美金的话，中国工人就应该 8,000美金，也就是7-8万块人民币，请问现在有哪个地方的工人能拿这么多。

为什么差距这么大？必然是因为一些原因，导致现在可能很多人连 4,000 人民币都拿不到，这是不合理的。

为什么现在韩国人大量来华消费，就是因为过去的 5 年，全世界的主流经济体物价、股价、房价都翻一倍，但是中国资产价格没有涨，反而往下跌了。

所以在韩国人看来，中国的一切都显得非常非常的便宜，哪怕是在上海。

这种情况在上世纪80 年代发生过，没想到现在又发生了，那这是好事吗？

他们来消费当拉动消费，刺激需求，但就是显得我们很屈辱。

我们知道去年有个词叫“中国洼地”，这两天又有一个新词叫“中国折价”。

如果中国资产再往下跌，他们随便来一个底层穷人在中国都成了有钱人，这合理吗？

我们这么伟大的民族，一出生就在奋斗，那么多意识流引导我们去躺平，我们都躺而不平， 这对我们合理吗？

因此，从宏观看，人民币要贬值，或者说长期看要大幅度贬值才行。而从微观来说，中国资产是被低估的。

我们都知道中国资产已经经历了一轮技术低谷。目前很多中国资产是没有泡沫的。

所以过年期间deepseek出来，很多人讲这是国运级的产品，为什么？

不是因为他带崩了英伟达的股价，也不是它引发了中国的人工智能板块的上涨。

它真正的作用是它引发了全球资本对于中国资产，注意不是AI资产，而是对中国资产的价值重估。

在deepseek出来之前，看空中国科技实力，唱空中国科技公司的言论特别有市场。

比如说你讲中国科技发展很快，他就会说那都是从1到10，不是从0到1，中国没有真创新。

但是当真的有创新，比如说华为的海思芯片、鸿蒙操作系统，那照样会有人说你没有高端的光刻机就造不出高性能的芯片，你被卡脖子了。

但是这次deepseek出来之后，就不一样了。

我们看仅仅几天比亚迪在股市里，就从7000亿变成9000亿市值的公司，这说明中国资产在被重新估价，中国资产从国际资本的可选项进入了必选项。

所以，deepseek它开启了一个对中国资产重估的资本风向，这是非常重要的。

包括国际投行的最新研报也有体现，比如德意志银行的最新年度展望报告说，全球投资人在中国全面抢筹的时刻到了。

理由是中国在高端制造领域，比如大型装备、重型装备、核心设备、高端精密零部件等这些高科技产品正在迅速普及，正在迅速创造出巨大的市场增量。

目前中国的自动化程度是全球领先的，拥有全球70%的工业机器人。

他们预判2025年的中国像1980年的日本，而不是1989年的日本。

因此，中国的资产价格是远低于全球市场的，所以现在全球投资人开始不得不投资中国资产。

好，上面洋洋洒洒说了这么多，和我们普通人有什么关系呢？

首先，你对2025年不用过度悲观。

我始终坚持一个观点，中国的经济问题是不可能仅靠国内刺激政策扭转的。

还是那句话，经济问题从来不是经济本身所造成的。刺激政策如果有效的话，那过去两年就已经验证了这个观点。

就像川川为什么一定要和我们打贸易战，就是因为要对选民有所交代。

我们也是的，你懂的，口号叫作一切责任都在美方。

就你一定要知道天下之大，内无法家拂士，外无敌国外患者，国恒亡。祸在萧墙之内。我们走到今天，全部是内因，不是外因。

其次呢，就是你要知道在过去四五年这个地球的所有的国家都在印钞票，那就会导致所有的资产正常的都会周期上涨。

什么叫周期上涨？就是你涨一下，我涨一下，他涨一下。在这种情况下，最怕的是什么？就是涨的时候你没有买，涨高了你买进去，一波回调，你被割了，这就是亏钱。

那如果你理解这个世界基本运作的逻辑，就是它涨多了会回调，回调的时候这个钱一定要找一个低洼的地方去。

那你只要把相关的资产做好布局，你只要知道大类的钱大部分会流到哪里去，你把这几类的资产给配足就行了。

然后，如果你的宏观判断能力很强，比如说你判断某一类资产未来会大涨，那么你把这一类的资产你把比例放大一点就好了。

总之就是不要错过这个世界货币超发的每一分红利，这就是资产配置。

目前中国资产在全世界范围内，横看竖看都是便宜的。

而中国货币从全世界范围内看，M2 都是超量的。截止到2024年12月咱们的M2总量突破300万亿，折合为41万亿美元。这一数字不仅超越了美国和欧元区的总和，还接近美日欧三国货币总量之和，咱们已经成为全球最大的货币供应国之一。

所以基本常识肯定是用便宜的纸币，换值钱的资产。

尤其是是房子，国家已经把杠杆加到85%，所以当下贷款买房是很划算的。但你不能因为贷款划算就胡乱买，关键是买对城市，买对房子。

那除了房子还能配置什么呢，这些都是术的问题了。

通常我们考虑资产配置会考虑三个因素：

一个是经济周期，分别配置代表增长的股票和代表经济衰退的债券。

另一个是会考虑到国内和海外的经济周期是不同步的。所以也会持有海外的，比如货币、债券、股票等资产。

第三个会考虑到大国博弈之间的不确定性，选择黄金作为对冲的标的等等。

总之就是要通过资产组合跨越经济周期，实现稳定的保值增值。