斯普特尼克时刻？不是什么好词

来源：港股那点事

现在全世界的大资金，总体上只有三个选择：押中国，押美国，押黄金。

原本，后两者是大多数的选择。

但最近DeepSeek突然出来炸街，再加上这周圈内突然疯传德意志银行的一篇研报，很多倾向突然有所改变。

主要是各种关键词太过吸引眼球：整个中国的斯普特尼克时刻、而不仅仅是AI的，中国资本的估值折价即将消失……

然后，中文媒体再层层搬运，翻译得更加让人激动。

但该说不说的，斯普特尼克时刻，真算不上什么好词。

01

又一个轮回？

1957年，地球上最后一块陆地——位于南极洲的伯克纳岛，由美国探险家埃德加·埃文斯率领的探险队发现。

同年，前苏联发射人类历史上第一颗人造卫星，斯普特尼克1号。

前者标志地理大发现时代正式落幕，后者标志着太空时代的开端。

两者发生在同一年，巧合得让人觉得不太真实。

或许，人类的全部历史真是大型虚拟游戏地球online的一环。只有把新手村地图全点亮了，新地图才能加载出来。

斯普特尼克sputnik是俄文спутник的拉丁转写，原本的意思是“同路人”，后引申为卫星。

继前苏联造出Sputnik-1后，sputnik一词被引入英文，区别于人造卫星satellite，多指苏联的人造卫星。

这一标志性事件的影响之大，不单单只是多了个英文单词这么简单。

彼时，这颗“优美的银球……天线像骏马的鬃毛一样被甩向后方”的卫星，在太空中发出的信号，全世界无线电爱好者都可以清晰地收听到。

普通人或许只是震惊和憧憬，各国政府则感受到前所未有的威胁。

尤其在美国社会，所有人都仿佛觉得天上有一双眼睛俯视着自己，随时从外太空扔下毁灭性武器。

没有人能忍受生命被敌人掌握的滋味，近乎疯狂的氛围油然而生。

1958年，艾森豪威尔签署《美国国家航空暨太空法案》，正式成立NASA，预算占全联邦的4.5%。

次年，阿波罗计划启动。

各地的高校也被卷入时代洪流，举国上下由公共教育转向数学和科学课程。

1961年4月，苏联宇航员尤里·加加林成为第一个进入太空的人类，再次引发全美恐慌。

一个月后，肯尼迪在“国家紧急需要”的特别咨文中强调：要在10年内将美国人送上月球。

“整个国家的威望在此一举”。

后续的故事，历史课本上都有写过了。

1959年到1972年，短短13年间美国总共发射144颗卫星，并于1969年首次完成载人登月，实现对苏联的反超、赢得了太空竞赛。

而苏联这边渐渐被竞赛拖垮，国内经济雪上加霜，不得不紧急缩减航天经费。

最后干脆果断放弃登月。

美国航天独孤求败后，没有了压力，NASA再也得不到天量资金，再加上维持成本过大，人类航天科技的辉煌，便暂时停留在了70年代。

时间回到现在。

德意志银行把DeepSeek的出现，比作中国对美国的斯普特尼克时刻，并由此扩大到整个制造业领域。

报告说得很直接。

就像曾经人们低估化石能源一样，全球投资者对中国资产的配置太低。

但实际上，凭借极端的性价比，中国在中低端制造业早就统治了全球市场，并逐渐在基础电子、钢铁、造船、太阳能等领域占据主导地位。

2023、2024年，中国汽车出口超越日本，连续两年世界第一；2025年，中国又出现全球第一款六代战斗机、低成本的DeepSeek。

这一连串的时间加起来，的确称得上是斯普特尼克时刻。

但毫无疑问，这不是什么好词。

所谓斯普特尼克时刻，是你虽然让我感到威胁，但只要我认真，很快就能反超。

你要是和我继续争，被拖垮的前苏联就是榜样。

所以德银的话，还有后半段。

目前大部分媒体只宣传前半段，其实报告后半段说的是，中国正处于日本80年代初的阶段。

彼时，日本同样依靠性价比，迅速攀升产业链，汽车出口快速登顶，GDP跃居世界第二。

美国制造业受到剧烈冲击，随机一手广场协议要求日元升值40%。

日本不得不通过宽松的货币政策来应对，工业上的高歌猛进只能戛然而止，出口不再是经济最大的驱动力。

而这种情况，也有可能在中国出现。

总的来说，德意志银行虽然表达了对中国市场的乐观，但也提示了长期风险。

不带偏见去看，是比较客观的。

但若后续发展真的就如过去的历史一样复刻，那未免也太过无趣。

未来是不可预测的，人们总该期待些不一样的。

02

为什么不争？

这些年一直有一个说法：中国可能是世界上最后一个工业国。

大部分人都不以为然。

既然欧美、日韩都走过工业化的路，中国也成功从农业社会走到了工业社会，凭什么别的国家就不能？

其实看看手机里的拼多多，就能说明很多问题。

中国之前，无论是日本制造、美国制造还是英国制造，从来没有把工业品的利润压到过如此之低。

而一切商业竞争，本质上都只在两个维度分高下：

要么我造的东西你造不出来；要么大家都能造一样的东西，但是我比你便宜。

前者一劳永逸，后者虽然能以量取胜，但无限内卷的尽头毫无疑问是消亡。

在平静的年代，只要有得赚，两者其实差异不大。

但在技术变革的时代浪潮中，我们将无比强烈感受到其中的巨大差距。

ChatGPT刚刚掀起这轮AI热潮时，国内某科技巨头创始人曾在内部分享中表示：“算力不能保证我们在通用人工智能技术上领先，算力是可以买来的，创新的能力是买不来的。”

翻译一下：何必去烧钱做底层？我们做做包装、搞应用就好。

类似的话语，我们其实听得不少。

但实际上怎么样，这两年所有人都看得见。

人家凭什么卖你算力？

国内很多所谓的巨头、成功者，吃惯了过去二十年拿来主义的红利，于是通过各种论证，试图说明自主研发是一件回报率极低的事情。

过去这样想，是没什么问题的。

中国市场如此卷，除了自身原因，很大程度上确实是因为前三次技术革命，我们都错过了。

作为跟随者，拿来主义、凭借规模优势压低利润迅速抢占市场，也不是不能理解。

但长此以往，可能所有人都习惯了定义权在别人手上的滋味。

就好像玩csgo或绝地求生时，细心的玩家估计都吐槽过：凭什么子弹的口径非得是5.56mm和7.62mm，就不能设计成整齐的数据？

很简单，因为现代工业体系是英国人创造的，他们当然以自己的标准制定基础。

直到现在，我们的工业系统依然没办法摆脱英制度量衡。

这就是先发优势。

每一次技术变革前，都会先进行一次标准、定义的争夺战，赢家就能躺在源头数钱。

最典型的就是微软的办公套件，从最简单的办公室打字，到工业、影视、设计，都离不开。

而且没法取代。

毕竟对绝大部分人而言，换生产工具的成本太高了，实在没必要。

你电脑里的各种办公软件一样，看起来确实没什么技术含量，但你用不用？不用，又没什么好的替代品。

气氛烘托起来了，形成习惯了，不用就不行。

等习惯成自然，再衍生出一大堆应用，扩张到其他领域，定义权就到手了。

如此一来，下个十年、二十年，微软即便再度落后于对手，它依然能躺赚。

这才是最好的生意。

过去是没有机会，而这一次，正如之前所说，AI领域，OpenAI为了搞垄断自己慢下来了；军事科技领域，冷战之后全球普遍都有些懈怠。

作为一个后来者，好不容易把学霸过去百年的学习笔记学透了，好不容易第一次有机会和先发者同台竞争，难道还要错过？

03

尾声

此时此刻，或许确实是斯普特尼克时刻。

但它也可以不一样。

中国终究与苏联、日本不一样。

仅看AI领域，它确实正在大规模提升所有人的生产效率，它对人类社会的生活、财富创造、财富分配的影响力、冲击力，会比上一个时代更迅猛、更暴烈。

更关键的是，已经有人站出来告诉你了，先发者的护城河没有那么深。

或者是，在这个全新的时代，已经不存在先发者，人人都可以是先发者。

可以预见，国内的企业和研究团队将泾渭分明分成两派。

一派积极投身拥抱，另一派则继续抱着拾人牙慧的心态。

两种不同的态度，将在未来10年决定人群以及企业的重新分野：谁走在时代前沿，谁泯然众人，甚至跌落尘埃。

时代不会在意任何人的任何犹疑、徘徊、失落或疼痛，它只是一路向前。(全文完）