2025年2月6日 | 银行承兑汇票贴现利率公示&银票承兑贴息参考价

承兑汇票贴现是持票人向银行等金融机构提出申请将票据提前变现，银行等金融机构按票面金额扣去自贴现日至汇票到期日的利息，将剩余金额支付给持票人。

银票价格实时浮动，请以银企贴官网最新试算结果为准。

承兑汇票贴现利率的定价受到以下因素的影响：

1、基础资产类型：不同类型的 票据（如未贴现的银行承兑、已贴现的电子银行承兑和电子商业承兑）的利率通常参考信用主体在市场上发行的存单或融资券的最新估值。

2、央行政策：央行的再贴现利率直接影响银行的融资成本。如果央行调整再贴现利率，整个票据市场的贴现利率也会随之变化。此外，央行的货币政策（如紧缩或宽松）会影响市场资金的供需状况，从而影响贴现利率。

昨日行情复盘

资金市场动态回顾
昨日市场资金面呈现由紧到松的走势。早盘阶段，隔夜资金需求旺盛，存款类机构加权融入，非银机构融入利率在2.1%-2.3%区间，部分成交；7天期资金卖盘报价2.5%，随后成交利率集中在2.1%-2.15%附近。随着市场流动性逐步增加，隔夜利率逐渐回落至 2%，7天期资金成交价格也降至2% 附近，最低部分成交在1.95%

央行昨日开展 6970 亿元 7天期逆回购投放，到期 14135 亿元14天期逆回购，单日净回笼 7165 亿元，资金面整体偏紧。隔夜回购（R001）加权利率收于 1.96%（上涨 22.6BP），全天回购成交量达到4.8万亿元。春节后首个交易日，早盘市场资金较紧，午后逐步宽松。

转贴现市场动态

昨日承兑汇票利率低开后震荡，6M 双国利率尾盘收于 1.08%。节后首个交易日，市场普遍看跌，卖盘压价较为严重，国有大行与中小机构均有买入，部分非银机构选择止盈卖出。6个月期双国承兑汇票短暂成交于1.18%后，迅速回落至 1.08% 附近，维持震荡走势。同时，1个月期短票供不应求，市场买盘积极。

从成交数据来看：

• 国有银行净买入超 300 亿
• 农商银行净买入超 90 亿
• 非银机构止盈卖出超 250 亿

整体来看，昨日市场供需博弈激烈，但由于买盘情绪较弱，预计短期内利率仍有进一步下行空间。

近30天承兑汇票贴现利率走势

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