北交所首例！高德信欺诈发行，重罚千万！

近日，北交所IPO公司高德信表示，收到证监会深圳监管局的行政处罚。高德信因信披违规、欺诈发行等行为，被罚款1000万元，公司实控人被罚款1300万元。高德信是北交所首例IPO财务造假被查处的公司。

高德信欺诈发行处罚落地

2025年1月，新三板挂牌公司深圳市高德信通信股份有限公司（证券简称：高德信；证券代码：832645.NQ）收到深圳证监局行政处罚决定书。

首先，公司2018年至2021年年度报告存在虚假记载。

高德信通过深圳市圳通通信有限公司（以下简称：圳通通信）、深圳市昊铭阳网络信息技术有限公司（以下简称：昊铭阳）、深圳市盟邦科技有限公司（以下简称：盟邦科技）、深圳市金利众智文化传播有限公司、深圳市贝文科技有限公司（以下简称：贝文科技）、广州市昊力泰互联信息技术有限公司（以下简称：昊力泰）、上海浩明通信科技有限公司等7家公司，虚构商企互联网接入、数字电路等服务业务，2018年至2021年分别虚增营业收入1318.29万元、5651.01万元、7593.02万元、6865.57万元。

同时，高德信通过伪造用户数据等方式虚增家庭宽带业务收入，2018年至2021年分别虚增营业收入4689.07万元、6735.58万元、6173.02万元、6084.96万元。

综上，高德信2018年至2021年分别虚增营业收入6007.36万元、12386.59万元、13766.04万元、12950.53万元，占当期披露营业收入的比例分别为38.11%、59.77%、75.26%、63.27%。

值得关注的是，根据审核问询，圳通通信为高德信主要的工程施工供应商，公司2019年向圳通通信采购比例达51.19%。报告期内，高德信存在与圳通通信签订光缆采购合同但报告期前已确认相应资产的情形，同时存在与圳通通信所签光缆采购合同签订日期晚于合同履行截止日期的情形。

此外，2019年至2021年期间，昊力泰、昊铭阳、贝文科技、盟邦科技均存在同时为公司供应商及客户的情形。

其次，高德信公开发行文件编造重大虚假内容。

2021年11月3日，高德信向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌。

2021年11月9日，高德信公开披露《向不特定合格投资者公开发行股票说明书(申报稿)》、最近三年及一期的财务报告和审计报告(申报稿)等文件，所涉报告期为2018年至2021年6月。2021年11月24日和12月10日，高德信分别召开第三届董事会第十次会议和2021年第六次临时股东大会，决议将发行申请变更为在北京证券交易所上市。

后经北京证券交易所两轮审核问询，高德信进行回复，并更新2021年年度报告数据。2022年4月1日，高德信撤回发行上市申请。上述公开发行文件引用了2018年至2021年年度报告中存在虚假记载的财务数据，存在编造重大虚假内容的情形。

最终，深圳证监局认定，高德信2018年至2021年年度报告存在虚假记载，违反《证券法》第七十八条第二款的规定，构成第一百九十七条第二款所述信息披露违法行为；高德信在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，违反《证券法》第十九条第一款的规定，构成第一百八十一条第一款所述欺诈发行违法行为。

深圳证监局决定就高德信信息披露违法行为和董事、总经理、实际控制人黄永权组织、指使行为，对高德信罚款200万元，对黄永权，董事长黄志贤，董事、副总经理、董事会秘书黄永翔，副总经理、时任董事袁立雄，时任财务总监杨光冉分别处罚款300万元、120万元、75万元、75万元、50万元罚款，就欺诈发行违法行为对公司及黄永权、黄志贤、黄永翔、袁立雄、杨光冉分别处以罚款800万元、1000万元、250万元、150万元、150万元、100万元。

业务下滑，流动资金紧张，员工纷纷离职

时间回到2024年12月，公司发布了一则风险提示公告。公告表示，公司治理存在缺陷。

主办券商华安证券前往高德信进行拜访，发现公司办公现场工作人员很少。经向公司管理层了解，公司于2024年11月18日收到深圳证监局出具的《行政处罚事先告知书》，公司证券事务代表、主要财务人员自2024年11月下旬起陆续离职，其他部门人员大部分也已离职，仅保留少数运维和行政人员。此外，公司收到职工代表监事李建军、周吉轩的《辞职报告》，其他董事或监事也有离职意向，若公司短期内无法找到合适的人员接替工作，公司股东大会、董事会、监事会面临无法正常运作的风险。

另外，受主要客户回款较慢等因素影响，2024年下半年公司业务下滑，流动资金紧张。

公司提到，2024年11月18日，公司收到深圳证监局出具的《行政处罚事先告知书》，深圳证监局拟对公司处以责令改正、给予警告并合计处以1000万元罚款，对实际控制人黄永权等5名高管给予警告并合计处以2270万元罚款，拟对实际控制人黄永权采取5年证券市场禁入措施。上述行政处罚将加剧公司流动资金紧缺的情况，同时还将导致公司业务进一步下滑。

2025年1月，公司表示，黄永权因被深圳证监局采取5年证券市场禁入措施，自2025年1月13日起不再担任董事、总经理、法定代表人职务。本次离职导致公司董事会成员人数低于法定最低人数。