【IPO追踪】引入腾讯为基石投资者，古茗今起招股

财华社讯，2025年2月4日，古茗（01364.HK）启动招股，计划全球发售158,612,000股股份，其中142,750,800股股份为国际发售股份，15,861,200股股份（可予重新分配）为香港公开发售股份。

每股发售股份的指示性发售价范围介乎8.68 港元至9.94港元，每手买卖单位为400股股份。扣除全球发售支付的包销费用及佣金及其他估计发售开支后，古茗估计将按发售价每股发售股份9.31港元（即指示性发售价范围的中位数）收取全球发售所得款项净额约13.56亿港元（假设发售量调整权及超额配股权未获行使）。

香港公开发售已于 2025 年2月4日（星期二）上午九时正开始，并将于2025年2月7日（星期五）中午十二时正结束。最终发售价及分配结果将不迟于2025年2月11日（星期二）公布。

古茗预计将于2025年2月12日（星期三）上午九时正开始在香港联交所主板交易，股份代号为1364。

基石投资者方面，古茗已订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件规限下认购或促使其指定实体认购按发售价可购买的相关数目发售股份，总额最多约7100万美元。基石投资者包括：腾讯控股(00700.HK)全资拥有的Huang River Investment Limited、GM Charm Yield(BVI)Limited、LVC、Long-Z FundI,LP以及Duckling Fund,L.P.。

古茗主要通过加盟模式，开设门店并运营「古茗」品牌，「古茗」门店主要销售果茶饮品、奶茶饮品及咖啡饮品及其他。按2023年的商品销售额及截至2023年底的门店数量计，古茗均是中国最大的大众现制茶饮店品牌，亦是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。

截至2024年9月30日，古茗拥有9,778家门店；2024年前三季，公司GMV为人民币166亿元(单位人民币，下同)，同比增加20.4%，增长率超过其他前十大现制茶饮店品牌中的大多数。

2021年至2023年，古茗经营业绩井喷式增长，收入由43.84亿元增长至76.76亿元，期内利润由2399.2万元增长至10.96亿元。

然而，受市场竞争影响，古茗2024年前三季业绩增长大幅放缓，收入和期内利润分别同比增长15.62%及11.75%，同时公司单店GMV、单店售出杯数、每笔订单的平均GMV等关键指标均录得同比下跌。

对于古茗的财务解读、业务结构、上市目的及潜在风险，可以查阅此前财华社策划的《【IPO追踪】奶茶第三股来了！古茗要做行业"卷王"？》。

作者|遥远

编辑|Annie