寒王春节行情并不寒，寒武纪涨超2%，科创AIETF近10日吸金超2亿元

今日（1月24日），A股三大指数集体低开，上证指数跌0.23%，深证成指跌0.34%，创业板指跌0.44%。盘面上，AI智能体概念股盘初活跃，垒知集团（002398.SZ）2连板，南兴股份（002757.SZ）涨超9%，OpenAI上线首款智能体，可使用互联网执行任务。

寒武纪涨超2%，该公司作为智能芯片领域全球知名的新兴公司，1月15日发布的2024年业绩预告显示，预计2024年实现营业收入10.7亿～12亿元，同比增长50.83%～69.16%；归母净利润预计亏损3.96亿～4.84亿元，同比亏损收窄3.64亿～4.52亿元。

国海证券表示，寒武纪为智能芯片领域全球知名的新兴公司，能提供云边端一体、软硬件协同、训练推理融合、具备统一生态的系列化智能芯片产品和平台化基础系统软件，有望受益于大模型发展带来的算力需求，以及公司产品不断迭代。

ETF中，重仓寒武纪的科创AIETF（代码：588790）盘中涨超1%，开盘不足半小时，成交额已超2500万元，盘中交易出现持续溢价。iFind数据显示，截至2025年1月23日，科创AIETF（代码：588790）近10个交易日资金净流入超2.7亿元。

成分股除寒武纪上涨外，云天励飞涨超7%，凌云光（688400.SH）涨超5%，金山办公（688111.SH）涨超3%，麒麟信安（688152.SH）、安路科技（688107.SH）、海天瑞声（688787.SH）涨超2%，有方科技（688159.SH）、中科星图（688568.SH）、荧石网络、乐鑫科技（688018.SH）、格灵深瞳（688207.SH）均涨超1%。

其他相关ETF，人工智能ETF、科创板人工智能ETF、科创芯片ETF均快速拉升，涨超1%。

消息面上，北京智谱华章科技发文宣布，旗下智谱GLM-PC开放体验，宣称“自主操作电脑的多模态Agent再升级”。此外，华为常务董事余承东日前在视频中透露，华为春节将推出小艺APP，包含多种智能体。

近日，上海市政府印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，《实施方案》提出，到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3～5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。甬兴证券点评表示，看好算力光模块、卫星互联网、通信设备等板块。

国内外机构看好人工智能的未来空间。MSCI发布最新研究报告《投资趋势焦点：2025年关键主题》。展望2025年，科技行业，尤其是人工智能的发展，将持续影响市场走向。少数美股超大市值股票，尤其是人工智能概念股，在全球股票市值里占据主导地位，并带来了可观的回报。

中信证券表示，“AI+”仍是全球科技产业的发展主线，随着大模型能力在多模态、逻辑推理等方面的持续进步，预计2025年AI将与千行百业的数智化转型深度结合，持续驱动产业投资机会。长江证券认为，人工智能领域的投资潜力巨大，投资者应避免短期波动的影响，关注长期趋势。

山西证券指出，目前以字节为代表的互联网大厂正在海外加快建设AI数据中心，根据英国金融时报数据，其中搭载的芯片包括英伟达的H100以及B系列卡，由于此次新规以企业实体总部所处区域的管控条款为准，因此国内互联网大厂海外数据中心的AI芯片采购也将受限；另外，受限于配额，第二层级国家的主权AI需求可能无法得到满足。因此，预计未来若新规落地，将为国产AI芯片创造出新的需求市场。目前华为昇腾、海光信息、寒武纪、昆仑芯等国产AI芯片第一梯队厂商正加速追赶英伟达，其新一代主力产品未来有望对H20形成替代，而在此次新规的刺激下，AI芯片的国产化进程有望加速。