2025.1.24【A股早报】：万亿级长线资金将排队入市！

2025.1.24【A股早报】：万亿级长线资金将排队入市！

「市场动向」

昨日市场全天冲高回落，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.51%报3230.16点，深成指跌0.49%报10176.17点，创业板指跌0.37%报2093.31点。沪深两市成交1.36万亿元，较上个交易日放量2194亿元。盘面上，『保险』、『银行』、『智谱AI』、农业等板块涨幅居前，AI眼镜、PCB概念、电商、汽车整车等板块跌幅居前。

「走势预判」

周四A股市场在重要利好刺激下，再次出现冲高回落的。从技术形态上看，大盘已经连续4天收出阴线，其中居然有3天是高开低走，或者冲高回落的走势，周四早间一度突破了20日线压力位，但最终还是被打回到20日线之下收盘。好在大盘并未跌穿10日线，仍然在均线束内的震荡区中运行。其他几个指数方面，创业板和深成指也都出现冲高回落，不过都收在20日线之上。也就是说，周四冲高回落对市场人气造成冲击，但却并未改变市场短期结构。按照近期分析，节前大盘会在20日线附近弱震荡，节后在美国关税新政落地后，会继续向60日线压力位发起挑战。

「宏观消息」

1、长线资金：1月23日，国新办就大力推动中长期资金入市、促进资本市场高质量发展有关情况举行发布会，介绍大力推动中长期资金入市。监管层明确，公募基金方面，公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%；商业保险资金方面，力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。

「行业消息」

1、铜缆高速连接：近日，美国铜缆高速连接器龙头安费诺公布了最新财报，受AI数据中心推动，2024Q4该公司的收入和调整后摊薄EPS均大大超出市场预期。具体来看，该季度销售收入43.18亿美元，按美元计价同比增长30%、内生性增长20%。相关公司（包括但不限于）：博威合金（601137）、精达股份（600577）、兆龙互连（300913）、鑫科材料（600255）等。

2、存储芯片：因人工智能内存需求强劲，1月23日，全球第二大内存芯片制造商SK海力士公布了一份超预期的财报。数据显示，2024年第四季度，SK海力士的营收及营业利润均创历史新高，其中，营业利润高达8.08万亿韩元，同比增幅高达2235.8%。相关公司（包括但不限于）：香农芯创（300475）、好上好（001298）、江波龙（301308）、万润科技（002654）等。

3、车联网：随着“车路云一体化”作为重点产业发展方向被多地写入2025年政府工作报告，这一面向更高级别自动驾驶的全局性和协调性技术解决方案有望在今年迎来“建设大年”。相关公司（包括但不限于）：德赛西威（002920）、中科创达（300496）、理工光科（300557）、索菱股份（002766）等。

4、多模态AI：字节跳动在AI领域的布局越来越深入。近日有消息显示，豆包大模型团队日前正式设立了一个代号为“Seed Edge”的研究项目，鼓励项目成员探索更长周期、不确定的和大胆的AGI研究课题。相关公司（包括但不限于）：鼎捷数智（300378）、彩讯股份（300634）、易点天下（301171）、因赛集团（300781）等。

「机构操作」

前一交易日机构净买入超过1000万的个股8只，净卖出超过1000万的个股3只。周四机构席位买盘和卖盘继续小幅萎缩，由于卖盘萎缩更多，已经进入冰点区，所以机构资金的净流入量相反有所增加，从前面几天的小幅净流入，转为中幅净流入。

主线热点中（近期机构主攻方向），冲高回落的AI算力主题中，AI服务器电源、CPO和液冷服务器，3个主要分支板块均被少量加仓；只有小红书概念一个板块被少量减仓。

「游资操作」

上塘路：净买入瀛通通讯（AI眼镜）1490万；

章盟主：净买入豆神教育（教育）2.11亿、汉得信息（字节概念）2.18亿。

「账户变动」

「今日计划」

豪能股份603809，机器人，10日线不破布局10%。

福达股份603166，机器人，10日线不破布局10%。

2股都达成条件则2选1。

「持股策略」

引力传媒603598，小红书概念，依托5日线持仓。

挖金客301380，小红书，依托10日线持仓。

依米康300249，液冷服务器，依托20日线持仓。

博实股份002698，机器人，依托10日线持仓。

「操作思路」

周四A股市场冲高回落，但大盘、创业板指、深成指等都还在均线束内震荡。在震荡区中，仓位上限控制在半仓之下。目前手上只有4成仓，所以周五还有少量可开仓空间。综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，开仓方向可选机器人或AI算力主题。

「核心股池」