资本圈 | 新世界发展150亿美元物业抵押融资；融创十笔境内债重组方案全部通过

万科公司债继续大涨 多只债券临停

1月21日，万科企业股份有限公司（简称“万科”）旗下债券市场表现异常活跃。其中，“22万科05”日内涨幅高达33%，触发二次临时停牌；“22万科07”、“21万科02”和“20万科08”涨幅均超过20%，同样触发临停机制。此外，“21万科06”、“20万科06”等多只债券涨幅超过10%。与此同时，万科A股股价也出现涨停。

碧桂园：已达成复牌指引 并恢复买卖

1月21日，碧桂园控股有限公司宣布已达成复牌指引，并恢复买卖。

复牌指引包括 ：根据上市规则之规定公布所有尚未公布之财务业绩及处理任何审核修订；从2023年度业绩及2024年中期业绩可见，本集团经营的业务有足够的业务运作并且拥有相当价值的资产支持其营运，故根据上市规则第13.24条，本公司股份应得以继续在联交所主板上市；以及向市场公布所有重大资料，以便本公司股东及其他投资者评估本公司状况。

另据公告披露，碧桂园在财务方面出现了显著亏损，2023年度权益持有人应占亏损高达1784亿元。同时，借贷总额达到2496亿元，流动负债为1924亿元，而现金总额为638亿元。

在债务方面，2023年度碧桂园违约或交叉违约债务高达1420亿元，这进一步凸显了公司当前面临的财务挑战。尽管如此，碧桂园在销售方面仍保持一定活力，归属股东权益的累计合同销售金额为260亿元，合同销售建筑面积为265万平方米。

从资产规模来看，碧桂园总资产从2023年12月31日的约12930亿元减少至2024年6月30日的约12095亿元，净资产也从2023年12月31日的约886亿元减少至2024年6月30日的约741亿元。

在收入方面，碧桂园2023年度总收入为4010亿元，而2024年上半年总收入为1021亿元，显示出公司收入有所下降。2023年度毛亏损为936亿元，净亏损为2010亿元。

恒隆签订100亿港元五年期银团贷款协议

1月21日，恒隆地产有限公司宣布，成功与逾10家国际、中资及本地银行签订港币100亿元五年期银团贷款协议。

该笔银团贷款的所得款项将用于为公司的部分债务再融资计划并提供额外营运资金支持公司发展业务。

恒隆地产行政总裁卢韦柏先生表示：“本次银团贷款获积极参与，不仅彰显了恒隆的信贷记录卓越，更是市场对我们的业务充满信心。我们将有效利用这笔资金来巩固公司的实力。在此，我们衷心感谢银行界的鼎力支持。”

恒隆地产首席财务总监赵家驹先生表示：“这笔策略性融资将有助巩固我们的财务基础，让我们追求业务增长的同时，实施严谨的资本管理。此外，本次银团贷款也将加强恒隆与各银行的关系，让我们的财务状况更稳健，以便于在瞬息万变的市场环璄中保持韧性。”

中交地产：公司将被实施退市风险警示

1月21日，中交地产股份有限公司发布关于公司股票可能被实行退市风险警示的提示性公告。

公告显示，经中交地产初步测算，预计公司2024年度期末归母净资产可能为负。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条第（二）项规定，公司股票交易可能在2024年度报告披露后被深圳证券交易所实施退市风险警示（股票简称前冠以“*ST”字样）。

截至本公告披露日，中交地产2024年度财务报告审计工作仍在进行中，最终财务数据以公司正式披露的经审计后的2024年度财务报告为准。

根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.3条规定，为充分提示风险，中交地产将在本公告披露后，2024年度报告披露前，至少再披露两次风险提示公告。

传新世界发展集团以150亿美元物业抵押再融资

1月21日外媒报道，新世界发展集团宣布提供价值高达150亿美元的物业作为贷款再融资的抵押品。这一举措标志着该公司在资本市场上的一次重要操作，旨在优化其财务结构并支持未来的业务扩展。

此次抵押的物业包括位于香港及内地的多个商业和住宅项目，显示出新世界发展对于这些资产的信心以及对未来市场发展的积极预期。

消息称瑞银停止接受新世界发展部分证券作为贷款抵押品

1月21日，据媒体报道，瑞银已停止接受新世界发展部分债券及股票作为保证金贷款的抵押品。

据媒体引述消息人士报道，瑞银财富管理部门最近数周减少此类贷款，而花旗及汇丰的私人银行部门在数个月前亦停止接受新世界发展的证券作为保证金贷款抵押品。

惠誉将万科评级下调至B- 列入负面观察名单

1月21日，惠誉评级将中资房企万科长期外币及本币发行人违约评级由B+下调至B-。

惠誉同时将万科的全资子公司万科地产香港的长期发行人违约评级、高级无抵押评级以及其未偿付高级票据的评级由B下调至CCC+，回收率评级为 RR4。惠誉将上述评级列入负面评级观察名单。

万科评级被列入负面评级观察名单，反映出万科短期销售额业绩存在的不确定性、该公司维持稳定的境内融资渠道的能力，以及近期关于其高管的媒体报道对购房者信心的潜在影响和整体市场对该公司的看法。

本次评级下调反映出万科的销售额及现金生成均恶化，并正在侵蚀其对大量2025年到期资本市场债务的流动性缓冲。

标普将万科企业信用评级下调至“B-” 列入负面观察

1月21日，评级机构标准普尔将万科企业的长期发行人信用评级从“B”下调两级至“B-”，同时将子公司万科香港的长期发行人信用评级及高级无抵押票据发行评级下调至“B-”。所有评级均被列入负面信用观察名单。

鉴于流动性压力增加，标普认为万科的现金获取能力较预期弱，随着债券到期日临近，流动性压力持续上升。尽管万科可从母公司层面获得资金，但远不足以支付2025年内到期的逾360亿元人民币境内外债券。标普预测万科2025年首季或录得净经营性现金流出。

融创：十笔境内债重组方案已全部通过

1月21日，融创中国控股有限公司宣布，境内债务重组方案已获得相关债权人的批准。

根据公告，如融创房地产于2024年12月至2025年1月期间于上海证券交易所网站及深圳证券交易所网站刊发的公告所载，融创房地产十笔债券的重组方案已全部经相关债券持有人会议审议通过，将对十笔债券的本息偿付安排进行调整，并提供包括债券购回（即现金要约收购）、股票及/或股票经济收益权兑付及以资抵债等重组方案选项。

融创房地产下一步将根据债券持有人会议议案相关条款的约定，安排债券持有人就其持有的债券在重组方案选项中进行选择及分配。

据悉，融创的债务重组方案，创新组合了现金要约收购、股票及/或股票经济收益权兑付、以资抵债、留债展期四种选项，且无任何强制选项，为债权人提供了多元化收益及退出机制；对融创而言，预计可削降超过50%的境内公司债务，留债部分最长展期达9.5年，且5年内不再有兑付压力。

永辉超市董事长张轩松2.5亿元增持计划实施完毕

1月21日，永辉超市股份有限公司发布关于董事长增持公司股份计划实施完成暨增持结果的公告。

根据公告，永辉超市董事长张轩松先生为了维护公司股价稳定，维护全体股东合法权益，也基于对公司未来持续发展的信心和对长期投资价值的认可，拟自被动处置结束之日起6个月之后的3个月内通过上海证券交易所集中竞价交易的方式增持公司股份，增持金额不低于人民币2.5亿元。本次增持不设定价格区间，将根据对公司股票价值判断及二级市场波动情况实施增持计划。

截至2025年1月21日，永辉超市收到张轩松先生及其一致行动人出具的《通知函》，张轩松先生的一致行动人已于2025年1月20日至2025年1月21日期间通过集中竞价方式累计增持公司股票43,923,100股，占公司总股本的比例为0.48%，增持金额合计250,282,028元，已经超过增持计划中约定的增持金额区间下限，本次增持计划实施完毕。

本次增持后，张轩松先生及其一致行动人持有公司股份1,274,987,806股，占总股本的14.05%。

免责声明：本文内容与数据由观点根据公开信息整理，不构成投资建议，使用前请核实。