年报 | 2024年中国智能投影规模回升至600万台以上；关键词：内卷、LCoS、出海、上车

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根据洛图科技（RUNTO）最新发布的《中国智能投影零售市场月度追踪（China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》报告显示，2024年，中国智能投影市场（不含激光电视）销量为604.2万台，同比上涨3.0%；销额为100.1亿元，同比下降3.5%。

中国市场规模在2023年发生近年来的首次衰退之后，在2024年再一次站到600万台以上。

2019-2024年 中国智能投影市场销量及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO）全渠道数据，单位：万台，%

回顾2024年，中国智能投影市场的发展可谓跌宕起伏。Q1迎来开门红；Q2被寄予厚望的年中大促意外遇冷；Q3夹在史上最长的618和最长的双11两个大型促销季之间，表现低迷；Q4则在国补和双11/双12活动的叠加下实现翻盘。

洛图科技（RUNTO）总结2024年中国智能投影市场的关键词为：内卷、供应链突破、产品指标升级、全出海和跑步上车。

一、品牌内卷，“卷价格”

当前投影品牌困局的底层原因就是严重的供过于求。一方面是低迷的宏观环境造成需求端萎靡，另一方面是供应端还在加速内卷。“卷”不仅体现在品牌供给的数量，也体现在竞争的维度上。

在品牌数量方面，根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2024年，中国智能投影线上市场的在售品牌数量为378个，较2023年增加了78个。市场保持活性的同时，也维持了竞争烈度。

不过，若以有效品牌（线上年销量≥2000台）数量看，2023年和2024年分别为124和110个。这说明，长尾品牌进入和退出的速度都很快。

同行的竞争者多了，但多数走的寻常路还是“卷价格”，年度总销量和总销额增长率的一正一负反映了价格仍然是市场最主要的竞争手段。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2024年，1000元以下价格段依旧占据半壁江山，销量占比达到54.0%，较2023年上涨了4.3个百分点。

尽管500元以下产品的销量份额最高，好在也逐渐呈现下滑态势，市场资源向500-1000元和1000-2000元价格段倾斜，这正是2024年1LCD和DLP主流品牌主攻的价格段。

此外，万元以上产品也开始上量，愿意为新技术、趋势产品、生活品质、健康和效率的体验买单的消费者仍然存在。这个事实说明，市场可以尝试从价格竞争转向价值竞争。

2023-2024年 中国智能投影线上市场分价格段销量结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%

二、技术路线和供应链的突破

DLP技术的主导者德州仪器（TI）在2024年的重心放在了中大尺寸DMD光阀上，推出的6款新品均在0.47英寸及以上，具体的产品方向包括：①价格下降，0.65英寸WXGA产品价格较上一代下降50%；②4K普及，有3款新品为4K UHD分辨率；③工程应用，0.78英寸FHD和UHD方案亮度提升近一倍，达到万流明以上。

尽管TI并未针对家用投影市场采取降价的动作，但由于双十一大促叠加国补政策的推行，DLP产品的终端价格“被动”下降，主流机型的降幅基本都达到了20%，这也带动第四季度DLP产品在线上市场的销量份额回升至40%。而上一次达到这个水平还是在两年多前2022年的第二季度。2024年全年，DLP技术的销量占比为31.4%，较2023年微降0.5个百分点。

1LCD技术依然是市场的主流选择。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2024年，1LCD技术的线上市场份额继续向上提升至66.8%，同比上涨0.7个百分点。

1LCD产品领域中，供应链降本和终端结构升级在共同进行。搭载主流2.69/3.97/4.45英寸面板的终端产品价格下降明显；华星光电加大投影面板的布局，推出了3" FHD和5.5" 4K光阀；4K产品正式开售，短焦投影灯上市，相较其它技术路线下的同类产品价格低20%-30%；自动对焦、自动梯形校正、自动避障和自动入幕等智能化功能正成为标配。

3LCD品牌爱普生在2024年主动地走中国化的价格和产品路线。一方面，迭代产品的上市价较上一代便宜了700元左右；并首次布局了3000元以下的智能产品；另一方面，加大在家用、智能和激光投影上的投入。

2LCD技术由中国企业首创。深圳科金明推出了2LCD技术路线的产品，采取了全新的照明光路设计及色彩合成技术，致力于提升亮度和色域覆盖率。

LCoS技术的自主配套到达商业化前夜。2024年，上海海思正式推出了3LCoS鸿鹄投影解决方案，包括SoC、感知交互、光核、光幕和激光五大部分；晶帆光电点亮了0.78英寸单片式全真像素4K LCoS芯片；中光学也发布了其LCoS解决方案——3LCoS和1LCoS两个架构6个方案，均为多光源兼容模式。在2024年的最后一个月，中国电子视像行业协会投影显示产业分会在松山湖举办了“2024 LCoS产业大会”，品牌商和供应商云集。

Micro LED技术有望从理论进入技术验证样机阶段。2024年上半年，长虹公布了构成Micro LED投影仪整机结构、光阀结构和彩色化结构的多项技术专利；下半年，长虹旗下启睿克公司再次公开三项新专利，探讨了三片式合光对焦问题、混合光源的一些解决方案。此外，福建福光亦披露，其在研发出Micro LED单色投影光机后，正进一步开发Micro LED彩色投影光机。

2023-2024年 中国智能投影线上市场分季度分技术销量结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%

洛图科技（RUNTO）分析师刘定坤认为，在过去的2024年，一方面，中国投影产业链上的供应商面临着巨大的考验，下游成本压力向上游传导加剧；另一方面，国产投影供应链逐渐实现从“跟跑”到“并跑”，这将为中国投影品牌在全球市场竞争中赢得更大的主动权。

三、主要指标升级和设计微创新

尽管市场和从业者并不希望这样，但当前很显然，画质是智能投影产品中用户最关注的性能，体现在指标上即是，亮度和分辨率。

亮度方面，2024年中国市场的虚标现象比两三年前好转很多，但仍然表现的相当严重。据悉，中国电子视像行业协会正在启动2025年中国市场智能投影质量调研工作。

洛图科技（RUNTO）结合企业标称说明、产品技术路线再做修正之后，统计结果显示，2024年，在中国线上监测市场，智能投影产品仍以500流明以下亮度为主，份额达到七成以上。

不过，得益于激光光源的快速渗透，1500-2000流明和3000流明以上亮度段的份额均有所提升。2024年，激光产品（含混光）在线上市场的销量占比达到13.7%，首次超过一成；销量同比涨幅达到57%。激光的产品供给扩容很快，2024年中国线上市场在售的激光机型数量达到了94个，比2023年增加了52个。激光光源成为了DLP和3LCD新品的主要选择；而且，激光产品的价格不断下探，2024年市场均价首次降至5000元以下，为4812元。

分辨率方面，智能投影市场的分辨率以FHD为主，近两年份额保持在50%上下。2024年，4K UHD市场份额达到9.0%，同比上涨3.8个百分点，销量同比涨幅超70%。

4K成长的原因也在于产品的增多和价格的下降。2024年，4K市场的在售品牌数量为23个，大眼橙、小明、飞利浦、优酷、徕卡等都是新入局的企业，机型数量则达到了76个；均价从2021年的8367元降至2024年的6000元以内。

2019-2024年 中国智能投影线上市场细分产品销量占比

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%

在产品外观和设计方面，涌现了不少微创新。2024年，云台设计类产品的销量份额为35.9%，较2023年同期大涨28.9个百分点；并朝着一体化、电动化的方向发展。当贝、希影、懂影等品牌推出了带屏的智能投影产品，将无屏和有屏概念结合了起来。在CES 2025上，LG、Aurzen、TCL、三星分别推出了落地灯设计、三折叠、魔法立方体及球形机器人元素的投影产品。

四、出海的确定性

2024年，全球投影机市场涌现出了诸多积极信号：A、奥运会、美洲杯、欧洲杯等体育赛事密集举办，对消费者新购和换购大屏带来提振作用；B、投影机产品在跨境电商蓬勃发展，且在海外社交电商大热；C、中国供应链能力快速提升，在研发、人才、制造成本等方面发挥出更大的作用。

相对于国内，海外市场保持了蓬勃发展的状态。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2024年，全球整体投影机（包含智能和非智能，家用和商用）出货量约为1977万台，同比2023年增长5.4%。海外市场的增速为8.3%，高于中国市场和全球大盘。更详细的数据，请参考洛图科技（RUNTO）出品的《全球投影机市场季度分析报告》。

2019-2024年 全球投影机市场出货量规模及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：万台，%

中国投影产品的智能化率已经超过90%，而海外市场还不到25%；三色激光在中国激光投影机市场的份额超过了50%，也明显高于海外的10%。

所以，海外市场的巨大潜力使得出海成为国内主流厂商的必由之路。国内品牌在智能系统、内容资源、光源技术、自动化功能等层面不断取得突破，还有在国内消费市场积攒的人机交互和用户运营经验，都为出海提供了有力的支撑。2024年，国内智能投影市场的领先品牌极米、坚果、当贝、峰米、小米等纷纷将目光和资源投在了海外。

五、车载的巨大成长性

车载场景是投影产品继家用和商用之后的“第三空间”。车载投影的应用包括车内娱乐大屏、车规级巨幕、智能座舱显示、激光投影大灯、动态彩色像素灯、迎宾投影、侧窗投影等，形态十分多样化。此外，车内显示对空间要求较高，多应用在高端车型上。

到2024年，市场已经形成共识：除了出海之外，车载场景是未来潜力巨大的新增量点。公开数据显示，2024年，中国汽车产销量累计完成3100万辆，新能源汽车首次突破1000万辆。根据洛图科技（RUNTO）统计，中国车内屏的市场容量约为1500亿元。

光峰、极米、海信等主要厂商正在加大对车载场景的布局。截止到2024年底，光峰累计获得10个车载业务定点，极米则收到了7个定点通知；产品以车规级幕布和投影大灯为主。

2025年趋势和展望

宏观方面，全球局势依旧复杂多变，环境正在从过去的“传统稳态”逐步转向“动态变革”。利好消息在于中国消费品“以旧换新”政策在2025年仍将持续，不过可以预见的是，智能投影作为低频消费品，政策的拉动作用将逐渐减弱。

竞品方面，大尺寸液晶电视面板的价格持续下滑，导致百寸电视的价格竞争力日益增加，智能投影的大屏和价格红利逐渐消失；此外，超薄+0贴合的电视产品型号陆续上市，在形态上越来越接近智能投影。

上游方面，供应链重构进入深水区，体现在1LCD的升级、2LCD的出现、国产LCoS的正式商用、Micro LED的产品化论证，以及超短焦镜头和光学幕布的降价普及等等各方面。在2025 CES上，光峰科技推出了分体式光纤光机方案，在确保显示效果不变的情况下首次将光源与镜头分开，可以提升散热效率，缩小产品体积。

品牌方面，行业将迎来深刻的变革和融合，当贝与极米、徕卡与海信等合作意味着厂商从单一性对抗走向合作性对抗；国内品牌的“走出去”与跨境品牌的“回归”，则描绘出品牌全球化与本土化交织并进的新格局。

规模方面，洛图科技（RUNTO）保守预测，2025年，中国智能投影市场销量为633.1万台，同比上涨4.8%；销售额为110.8亿元，同比增长10.7%。

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洛图科技（RUNTO）《中国智能投影零售市场月度追踪（China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》报告包含线上市场零售量规模、分渠道、品牌、产品配置的零售数据的月度更新，还包括畅销机型及价格走势。