小贷迎重磅新规：单户消费贷不超20万、严禁出租出借牌照

严禁出租出借牌照等违规“通道”业务，规定网络小贷单户贷款余额上限，小贷行业迎来重磅新规。

1月17日，金融监管总局发布《小额贷款公司监督管理暂行办法》（下称《办法》）。《办法》要求规范小额贷款公司（下称“小贷公司”）经营行为，明确了小贷公司业务范围及贷款集中度比例要求，优化单户贷款余额上限标准，突出小额、分散的业务定位；严禁出租出借牌照等违规“通道”业务等。

综合市场分析来看，新规进一步细化完善了对小贷公司的监管规则，填补了部分监管空白，针对部分小贷公司经营管理粗放、过度营销、不当催收、违规收费、出租出借牌照等问题，从业务经营和风险管理、消费者权益保护等多个方面提出了明确要求，有助于规范小贷公司的经营行为，引导行业健康发展。

单户消费贷款余额上限不得超过20万

网络小贷公司单户贷款余额上限正式落地。

相较2020年原银保监会出台的《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》（下称《通知》），《办法》新增了网络小贷公司的单户贷款余额上限要求，明确网络小贷公司对单户用于消费的贷款余额不得超过人民币20万元，对单户用于生产经营的各项贷款余额不得超过人民币1000万元。

2024年8月，金融监管总局曾就《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）公开征求意见。

在公开征求意见阶段，金融监管总局有关司局负责人曾指出，对网络小贷公司设置用于消费的贷款余额上限的主要考虑在于，坚持同类业务同一监管标准的功能监管思路，防止监管套利。而对用于生产经营的各项贷款余额的上限规定，则是考虑到纯线上业务的风险特征、网络小贷公司自身的风险管理能力以及银行业同类贷款定义等因素。

据悉，在起草过程中，金融监管总局就上述规定向行业开展了调研和数据测算。从调研和测算结果看，两项标准与行业当前的贷款金额分布情况基本相符。

在业务范围方面，《办法》明确，小贷公司可以发放小额贷款，进行商业汇票承兑、贴现，不得发行或者代理销售理财、信托、基金等金融产品，不得购买除固定收益类证券以外的金融产品。

但相较征求意见稿，《办法》在小贷公司的业务范围中删去了“与贷款业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务”一条。

在贷款集中度方面，《办法》强调，小贷公司对同一借款人的各项贷款余额不得超过其上年末净资产的10%，对同一借款人及其关联方的各项贷款余额不得超过其上年末净资产的15%。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博表示，《办法》对贷款利率、贷款用途、贷款集中度等方面作出了具体规定。通过明确贷款集中度比例要求、优化单户贷款余额上限标准、严格融资杠杆倍数指标、规范资金账户管理等规定，将有效控制小贷公司的业务风险，维护金融市场的稳定。

为确保相关规定平稳落地实施，《办法》设置了两年政策过渡期。《办法》出台后，对目前单户金额超过上限的存量贷款，到期自然结清；对贷款到期后有续贷需求的客户，引导网络小贷公司在过渡期间逐步调整单户金额，稳妥实现资金接续“软着陆”。

不得出租、出借牌照

小贷公司必须回归放贷本业，不能为无贷款资质的机构做嫁衣，是此次《办法》的另一重点内容。

《办法》规定，小贷公司与第三方机构合作开展贷款业务的，需要符合“不得仅提供不实际出资的营销获客、客户信用画像和风险评估、信息科技支持、逾期清收等服务”等七个条件。

《办法》还规定，小贷公司不得出租、出借牌照，为无放贷业务资质的主体提供放贷“通道”；不得协助无放贷业务资质的主体申请金融属性字样网站、移动应用程序（App）和小程序等备案。

招联首席研究员董希淼表示，在日常经营中，部分小贷公司出现集资诈骗、暴力催收、出租出借牌照等问题，近年来小贷公司数量逐年下降。金融监管部门制定《办法》，有助于加强引导和监管，规范小贷公司经营行为，推动小贷公司“减量提质”，稳健经营、健康发展，在防范化解风险的同时更好地服务实体经济。

王蓬博也表示，小贷公司定位再次明确，作为金融体系的补充，此后将更好地发挥其在服务小微企业、农户和个人消费者等方面的作用，与银行等金融机构形成更加合理的互补格局。

在严监管背景下，小贷行业分化加剧，头部公司相继增资，也有不少公司相继离场。根据中国人民银行公布的2024年三季度小贷公司统计数据，截至2024年9月末，全国共有小贷公司5385家。贷款余额7514亿元，三季度减少167亿元。与2015年的数据相比（截至2015年末，全国共有小贷公司8910家，贷款余额9412亿元），公司数量断崖式下降。

后续，“行业内的竞争将更加注重合规经营和风险控制能力，一些实力较弱、管理不规范的公司可能会逐渐被淘汰。”王蓬博说。

明确业务经营区域

地区经营规范也是市场关注的重点之一。

《办法》规定，小贷公司应当立足当地，在经依法批准的区域范围内开展业务。小贷公司不得跨省、自治区、直辖市开展业务。小贷公司跨地市展业的条件由省级地方金融管理机构规定。网络小贷公司经营区域的条件另行规定。

“明确了业务范围和经营区域，限制了小贷机构业务扩张的随意性，促使小贷公司专注于本地业务和小额分散贷款，避免过度集中风险。”王蓬博说。

董希淼认为，新规在强调小贷公司应立足当地的同时，允许省级地方金融管理机构制定跨地市展业条件，将小贷公司经营区域放宽到省级行政区域。但对市场关注的网络小贷公司跨区域经营的条件，如全国展业的注册资本要求等，未进行明确。“或将与商业保理公司、融资租赁公司等统筹考虑，专门制定地方金融组织全国展业的具体条件与监管要求。”董希淼称。

此外，他表示，考虑到小贷公司的双层监管模式，《办法》坚持原则性和灵活性的统一，授权省级地方金融管理机构因地制宜对部分内容进行细化，有助于发挥地方政府的主观能动性，减少“一刀切”监管带来的弊端。