浙江出资规模最高，海盐县国有资本投资有限公司最活跃 | 中国私募股权投资基金LP月报（2024年12月）

《科创板日报》1月19日讯根据财联社创投通—执中数据，2024年12月中基协备案的私募股权投资基金共有595支，较上月304支环比增加96%，较去年同比减少26%。其中434支基金有机构LP出资（不包括对基金的关联出资行为），共计929家机构LP出资参与备案基金，关联投资机构388家。根据披露可统计的出资规模，认缴资本约1508.53亿元，较11月增加107%。

LP类型分布

按照12月备案基金的机构LP出资结构，企业投资者与政府资金继续位居活跃度前两位，出资次数分别占38%和37%。

从出资规模来看，政府资金LP继续稳居首位，认缴资本约817.42亿元，占比54%，出资额环比增加133%。企业投资者位居第二，认缴资本总额约334.37亿元，占比22%。金融机构、VC/PE机构出资规模较上月也都有较大增长。

LP地域分布

从地区来看，12月备案基金的机构LP中，浙江省出资次数及规模跃居首位。从出资活跃度来看，浙江、广东、江苏出资次数均在100次以上，位居前三，累计占比约41%；与上月相比，四川、江西活跃度有所提升，进入出资活跃榜前十。

从披露的认缴资本来看，浙江出资约286亿元，占比近19%，超过之前连续三个月出资最高的江苏省，跃居首位；江苏出资约208亿元，位居第二，占比近14%；广东、北京、四川的出资额也都在100亿元以上。

活跃LP榜单

财联社创投通—执中数据显示，12月活跃机构LP包括海盐县国有资本投资有限公司、成都高新策源启航股权投资基金等政府投资平台，国家绿色发展基金、深圳市引导基金、临沂市新旧动能转换基金、深圳市宝安区产业投资引导基金等各级政府引导基金，厦门象屿创业投资管理有限公司等非上市企业等。

12月对外投资备案基金数TOP10 LP如下表所示（按期内投资基金数统计，投资基金数相同的以累计认缴资本排序）：

受LP青睐机构榜单

12月多家投资机构旗下有3支及以上基金获LP出资，包括粤科母基金、九智投资、工银资本、善达投资、中金私募、国金鼎兴等。其中，粤科母基金旗下5支备案基金获10家机构LP累计12.65亿元出资，为12月最受LP青睐的投资机构。

12月受LP青睐的投资机构TOP10如下表所示（按期内对应被投基金数统计，被投基金数相同的以对应LP认缴资本排序）：

政府资金

（一）出资概况及出资结构

财联社创投通—执中数据显示，12月政府资金LP累计出资372次，环比增加166%，认缴资本817.42亿元，环比增加133%；出资活跃度与出资规模均有大幅提升。其中，政府投资平台的出资次数（占比54%）和认缴资本（占比67%）继续保持最高；政府引导基金、国资母基金分别位居第二、三位。

从各级引导基金的出资结构来看，地级政府引导基金出资规模最高，约73.29亿元，占政府引导基金出资总额的51%；其次是省级和县级政府引导基金，分别出资34.03亿元和27.81亿元。国家级引导基金层面，国家绿色发展基金、服务贸易创新发展引导基金均有出资备案基金。

（二）活跃政府资金LP

12月最活跃的政府资金LP为海盐县国有资本投资有限公司，出资参与了3支备案基金，分别与招商致远资本、鋆昊资本两家投资机构合作，累计认缴资本31.12亿元。

公开信息显示，海盐县国有资本投资有限公司是经海盐县委、县政府批准成立的县属国有资本运营公司，成立于2015年，注册资本1000万元，由海盐县国有产业投资集团有限公司100%控股。

财联社创投通—执中数据显示，海盐县国有资本投资有限公司已对外投资16支基金，可获知的认缴资本总额约56.5亿元，与古道资本、鋆昊资本、联合基金、长三角创投等机构合作较多。通过投资基金穿透底层资产，被投项目以电子信息、生产制造、生物医药、新材料等赛道居多，其中国鸿氢能已在港交所主板IPO。

（三）政府资金LP青睐的投资机构

12月最受政府资金LP青睐的投资机构为粤科母基金，其管理的4支备案基金中山火炬粤科合创基金合伙企业（有限合伙）、瑞安粤科兴温创新一号股权投资合伙企业（有限合伙）、粤科深潮协作产业投资基金（潮州）合伙企业（有限合伙）、广州粤科医健创业投资基金合伙企业（有限合伙）分别获中山、温州、潮州、广州等地8家政府资金LP出资（非关联），累计认缴资本8.15亿元。

上市公司

（一）出资概况

12月共有38家上市公司LP出资参与了35支备案基金，累计认缴资本约27.22亿元；与11月相比，出资活跃度、出资规模都有大幅提升。

（二）活跃上市公司LP

其中，顺络电子（002138.SZ）出资了深圳市高新投高端装备产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）和深圳保腾福顺创业投资基金合伙企业（有限合伙）两支备案基金，累计认缴资本9500万元，为12月出资最活跃的上市公司LP。

财联社创投通—执中数据显示，顺络电子目前共对外出资了6支备案基金，可获知的认缴资本总额为2.46亿元，分别与保腾资管、保腾创投、深高新投、加法创投、深圳腾晋创投五家机构合作。通过投资基金穿透底层资产，被投项目以电子信息赛道为主。

金融机构

(一)出资概况

12月共有34家金融机构LP出资，参与30支备案基金，已披露的认缴资本约166.08亿元，出资规模较上月增加397%。

从金融机构类型来看，保险业机构、银行业机构出资次数及出资规模均位居前两位；其中，保险业机构以寿险公司为主，银行业机构以信托公司、AIC出资居多。

(二)活跃金融机构LP

12月金融机构LP中，大家人寿保险出资最活跃，投资了广州越秀光惠一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、广州越秀光惠一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、嘉兴万海璞瑞驰商壹号股权投资合伙企业（有限合伙）3支备案基金。建信信托出资额最高，投资了中铁嘉瑞鸿达（天津）股权投资管理中心（有限合伙），认缴资本27亿元。

本月募资事件

据财联社创投通—执中数据不完全统计，12月产业投资基金募资事件中，拟设立的有1起，签约/设立/落地的有61起，首关/完成募集/交割的有3起。

12月部分募资事件列表如下：

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