瞄准年终奖，这类理财密集“上新”

【导读】“春节档”理财开启，大额存单、理财产品密集上架

中国基金报记者 张玲

春节将至，年终奖发放日益临近，银行和理财公司纷纷将目光聚焦在客户的资金增值需求上，推出了年终奖、春节专属理财产品，以及较高利率的大额存单产品。

业内人士认为，银行和理财公司推出此类产品，除了满足客户需求，也是为了更好地开拓市场，做好“开门红”。投资者需要保持理性，综合自身需求选择合适的产品。

年终奖、春节专属理财产品密集发布

近日，农银理财、工银理财、中邮理财、交银施罗德理财、南银理财等多家公司推出了年终奖“增值”活动，向投资者推荐相关理财产品。

例如，农银理财于1月16日推出“‘盈’在新年，年终奖理财攻略来送福”活动，针对活钱管理、中期投资和长期投资需求推荐了多款理财产品。

工银理财推出了“新年‘薪’愿，年终奖要旺旺旺”活动，针对不同的投资需求，推荐了现金管理类理财产品、中短期限理财产品、长期限理财产品，以及优先股策略理财产品等。

同时，还有多家银行布局春节专属理财产品。

中国理财网显示，目前，禾城农商银行丰收丰禾2025年第024期封闭式净值型理财产品（春节专享）、益友融通-2024年安益个人014号理财产品（春节专属）、上海农商银行鑫安利封闭式25011期（春节特别款）人民币理财产品、富盈系列（净值型）24008号理财产品（春节专属）等12只春节专属理财产品处于“待售”状态。发行机构包括西安银行、湖南银行、上海农商银行、浙江禾城农商银行等。

在西部金融研究院院长陈银华看来，银行和理财公司密集布局年终奖、春节专属理财产品的原因有三：

第一，市场需求的增加。临近春节，年终奖、红包等非常态化的资金催生了短期、安全且具有一定收益的投资需求。第二，符合节日氛围的专属理财产品，能进一步增强产品营销宣传效果，吸引更多客户，帮助拓展市场。第三，春节是我国最重要的传统节日，通过推出融入春节元素的专属理财产品，既可传承和弘扬中国传统文化，也有利于增强文化认同感，提升品牌影响力。

从区别来看，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，这类专属理财产品覆盖的细分种类较多，且在投资期限或者预期收益率方面，与平日的理财产品会有所不同。

以前述提及的春节专属理财产品为例，已披露的业绩比较基准上限最高达6%，下限最低为1.5%。

“大多数人希望在保证资金安全的前提下实现资金的增值。”陈银华表示，因此这类理财产品对客户资金期限和用途的考量较多，主要以固收类产品为主，风险等级多为R1、R2，投资期限为1天、7天、1个月、3个月、6个月、1年不等，“与平日同类产品相比，其收益率更高、风险等级较低、投资期限更为灵活。”

大额存单密集“上新”

另一方面，近期还有多家银行以春节为契机，密集发行大额存单产品。同时，为了吸引客户，不少产品的最高利率超过2%，并在海报中标注了“额度有限”“售完即止”等提示语。

例如，1月17日，贵阳农商银行发布多款大额存单产品，起存金额为20万元。其中3年期和5年期利率均为2.6%。

同日，重庆银行发布的海报显示，旗下大额存单产品起购金额为20万元，3年期利率为2.3%。

此外，湖南新化农商银行、临澧农商银行、右玉农商银行、响水农商银行等发布的三年期大额存单利率均为2.2%。

对于银行在年初发行大额存单意愿增强，娄飞鹏认为，一方面是为了更好满足居民投资理财需求；另一方面是为了做好“开门红”、增加揽储，提高市场竞争力。

陈银华表示，首先是监管从严。金融监管总局要求抓好资本监管和流动性监管，促使银行在资金管理上更加注重安全性和流动性。而岁末年初是银行流动性压力较大的时段，大额存单作为一种受存款保险制度保障的银行存款产品，安全性较高，能够帮助银行获得稳定的中长期存款资金，优化负债结构，缓解流动性压力‌。

其次是市场环境有利。宏观上，我国正实施适度宽松的货币政策；微观上，岁末年初，企业向股东分红、向员工发放年终奖。市场资金面较为宽松，为银行发行大额存单创造了有利的市场环境，能更便利地筹集资金。

此外是为了展业准备。陈银华表示：“年初是银行制定全年业务计划的重要时间节点，大额存单能为完成年度揽储目标迅速筹集资金。同时，目前利率水平较低，发行较高利率的大额存单可大规模筹集资金，更好地支持全年贷款发放和投资计划。”

根据自身需求理性选择产品

受访人士普遍认为，面对银行和理财公司推出的理财和存款产品，投资者应保持理性，综合自身需求进行选择。

招联首席研究员董希淼直言，“年终奖特色理财”“新春特色理财”等，更多的只是贴上了类似“年终奖”“新春特色”这样较为独特的标签，其本质还是理财产品，切忌为了买而买。

“在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，应调整好投资心态，降低对投资收益的预期。”董希淼表示，居民如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金，以及国债等产品。

陈银华认为，投资者应根据自身的资金流动性需求、期望收益和风险承受能力选择合适的理财产品。其中，风险承受能力较低、理财经验少的投资者，可选择银行定期理财、货币基金、债券基金等固定收益类理财产品。如果风险承受能力较高，可选择一些权益类基金或者混合类基金。

从流动性需求角度，陈银华建议，长期资金可配置一些与养老相关的理财产品或权益类产品，中期资金可配置中低风险的“固收+”产品，短期资金可考虑流动性较高的现金管理类产品。

“有增值需求的投资者可关注挂钩权益类的理财产品，也可根据自身实际情况投资基金或者股票等，博取高收益。”娄飞鹏称。

校对：王玥

制作：舰长

审核：许闻

版权声明

《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。

授权转载合作联系人：于先生（电话：0755-82468670）