“大摩”等机构提前加仓！小红书概念持续上涨！

文丨尚扬‍‍

近日，A股市场小红书概念持续上涨，来伊份已连续6天股价收于涨停，壹网壹创也连续3天站上“20CM”涨停，爱慕股份、汇洲智能等公司均走出了连板行情。

业内人士认为，当前时间点小红书的机会大于挑战，其概念股也提前得到了大摩、高盛、社保基金、公募基金等一系列机构投资者的重仓。

小红书海外走红

上市公司纷纷回应

因TikTok在美国被禁的传闻愈演愈烈，小红书意外成为了众人瞩目的焦点，在大批TikTok用户的涌入下，小红书成功跻身苹果应用商店下载量第一的免费应用程序。

受此影响，近日多家公司在投资者关系互动平台回应投资者提问，明确表示在小红书有线上店铺，也会和小红书“达人”进行合作。

1月15日，开润股份在投资者关系互动平台回应该话题称，公司自有品牌“90分”已在小红书建立账号和线上店铺，作为品牌经营业务的营销渠道之一，公司通过与小红书达人合作，进行产品“种草”，增加曝光量。嘉曼服饰表示，旗下暇步士、水孩儿、哈吉斯童装等品牌有在小红书平台进行宣传推广，公司旗下各品牌会择机进行直播等多种形式的品牌宣传。

1月14日，兆讯传媒表示，小红书是公司近年来合作并投放广告的客户。顶固集创同日表示，公司在小红书上有开展企业、产品、促销活动等宣传工作。金达威称全资子公司金达威控股公司有在小红书开店。北汽蓝谷也表示小红书是公司新媒体营销战略的重要阵地。极狐品牌在小红书平台深耕多年，以不同车型切入跨圈层人群，通过意见领袖KOL和腰尾部KOC的组合形式在小红书平台产出深度种草内容，借助达人的人气与影响力进行产品营销，持续长线影响目标用户，为公司的品牌建设与销量提升提供有力支撑。

浙商证券最新研报认为，当前时间点对小红书来说是机会大于挑战的。除了这波新增用户外，海外互联网整体缺乏相应竞品，小红书的“种草”、社区、搜索、新闻等功能被分散在不同App上，完全相似的竞品较少。当前时间点处于新一轮小红书出海的初期，主要受益方向在广告代理和电商代运营商，标的上建议重点关注：1）广告代理：利欧股份、天地在线、引力传媒、蓝色光标、天下秀、福石控股、佳云科技、华扬联众等；2）电商合作：值得买、壹网壹创、华扬联众等；3）MCN机构：电光传媒、姚记科技、值得买、天下秀等；4）其他合作机构：视觉中国（官方摄影合作伙伴）等。

机构资金提前布局

二级市场一路走高的同时，统计发现，多家小红书概念股早已获得了一众国内外知名机构的提前布局。

如比音勒芬，公司以服饰研发设计、品牌运营及数字化运营、营销网络建设及供应链管理为主要业务。2024年三季度末，公司同时被社保基金103组合、社保基金115组合同时重仓，其中，社保基金103组合的持仓相较二季度末增加了70万股。同时，公司也还得到了基本养老保险基金805组合的进一步增持，季度末持股760.78万股。此外，公募基金也有所现身，由明星基金经理赵诣管理的泉果旭源三年持有期混合基金以新进姿态成为了公司第十大股东，季度末持股606.58万股。

一家同时涉及小红书、AI等概念的公司，长期以来则得到了知名基金经理谢治宇的重仓，自2023年四季度末建仓以来，兴全合润混合型证券投资基金已连续四个报告期公开重仓其股份。

还有一家主营品牌营销、效果营销、红人营销及电商综合服务等业务的公司，2024年三季度末同时得到了巴克莱银行有限公司、摩根士丹利国际股份有限公司、高盛国际、瑞士联合银行集团四家外资的新进重仓，报告期末分别持有公司股份147.11万股、106.61万股、87.72万股、72.55万股股份。

11家公司业绩盈利且增长

值得注意的是，在二级市场和小红书平台上的热闹背后，仍有一些不确定性，即这波热潮是昙花一现还是长期趋势，仍需时间的验证，且结合公司基本面来看，业绩也是几家欢喜几家愁， 在大智慧平台集合的40只小红书概念股中，2024年三季报显示，其中有11家公司实现盈利，且归母净利润较2023年三季度实现了增长（见表2）。

如佩蒂股份，公司2024年前三季度归母净利润实现1.55亿元，同比大幅增长了630.85%。且从单季度来看，自2023年第四季度开始，公司业绩回升，归母净利润已连续四个季度同比翻倍增长。公司表示，随着宠物食品订单增多，公司海外、国内市场的收入都在增长。根据公司投关活动记录表披露，海外业务增长主要受益于海外ODM订单充足，柬埔寨基地产能释放顺利；国内则受益于自主品牌业务快速增长，代理业务有所收缩。

为全球知名品牌提供一站式综合电商服务、品牌孵化与管理服务，以及技术解决方案和消费者运营服务的青木科技同期也实现了不俗的业绩增速，2024年前三季度7223.31万元的归母净利润，同比也实现了169.76%的翻倍增长。2024年前三季度，公司电商代运营服务收入同比增长23.21%，公司继续发挥在大服饰领域的优势地位，积极拓展抖音渠道代运营业务，带动原有服务品牌持续保持增长。同时，公司也积极拓展新品牌，新引进了高端软玩具项目Jellycat、运动服饰品牌Champion、运动装备品牌安德玛等，且均取得了较好的业绩，从而带动代运营服务快速增长。此外，公司Cumlaude lab和Zuccari两大孵化品牌在销售渠道拓展和行业影响力上持续提升，助力公司前三季度品牌孵化与管理业务增长143.36%，也有望支撑青木科技第二增长曲线快速发展。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）