2025年我国钢材出口将有所承压

2024年12月我国钢材月度出口呈现环比、同比均增长态势。据海关总署统计数据显示，出口方面，2024年12月份，我国出口钢材972.7万吨，同比增长25.9%；1-12月，我国出口钢材11071.6万吨，同比增长22.7%。进口方面，12月份，我国进口钢材62.1万吨，同比下降6.6%；1-12月，我国进口钢材681.5万吨，同比下降10.9%（详见图1）。

图1 月度钢材进出口走势

2024年12月份我国钢材出口仍呈同比明显增长态势；环比来看，较11月份出口量增加44.7万吨，环比增长4.8%；12月份钢材进口虽环比增长32.1%，但仍呈低位水平，因而12月份我国钢材对外贸易仍保持明显净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，2024年12月份我国净出口钢材910.6万吨，同比增长28.9%，增速较上月回升9.7个百分点；2024年1-12月，我国净出口钢材10390.1万吨，同比增长25.8%。

当前我国钢材出口价格优势仍存；海外钢铁供应同比继续下降；同时，全球制造业指数在收缩区间小幅波动，“抢出口”带动外需景气度弱势恢复；我国钢铁企业出口订单指数在扩张区间继续回升，叠加人民币贬值，钢材出口竞争力仍强；后期贸易摩擦及初裁逐步出台，对钢材出口形成的抑制将逐步显现。在上年1-2月份基数偏低的情况下，2025年1-2月份我国钢材出口同比增长态势或仍能保持，3月份随着基数提高，或面临同比回落压力。相关影响因素分析如下：

1、我国钢铁出口价格优势仍存

随着海内外钢材价格震荡回调，我国钢材出口价格优势仍存。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2025年1月10日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为507美元/吨、540美元/吨和485美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为472美元/吨；目前我国热卷出口报价分别较印度、土耳其、独联体热卷出口报价低35美元/吨、68美元/吨和13美元/吨（详见图2）。钢材出口报价优势仍存对后期我们出口形成一定支撑。

图2 热轧卷板月度出口价格(FOB)对比

2、全球制造业PMI收缩区间波动，外需弱势恢复

2024年12月份全球制造业指数继续呈现收缩区间波动态势。据中国物流与采购联合会发布，2024年12月份全球制造业PMI为49.5%（详见图3），较上月上升0.2个百分点，刷新2024年下半年以来新高。摩根大通12月份全球制造业PMI在收缩区间有所回落，为49.6%，较上月回落0.4个百分点，再次回落至收缩区间。全球经济恢复动力仍显不足。

图3 全球制造业PMI表现（%）

从中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2024年12月份中国制造业采购经理指数数据来看，我国制造业新出口订单指数为48.3%，较上月回升0.2个百分点，在收缩区间继续回升，反映受贸易保护主义预期回升，短期“抢出口”带动中国制造业海外需求仍在弱势恢复。

3、海外钢铁供应同比降幅扩大，对我国钢材出口继续释放空间

2024年11月份全球粗钢产量呈现同比增长态势。2024年11月全球71个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.468亿吨，同比增长0.8%。从中国以外粗钢产量来看，延续同比下降态势，兰格钢铁研究中心监测数据显示，11月份，中国以外全球其他地区产量为6840万吨，同比下降1.4%，降幅较上月扩大0.4个百分点（详见图4）。海外供应下降，对我国钢材外部需求继续释放空间。

图4 海外（除中国外）月度粗钢产量情况

4、我国钢铁企业出口订单指数在扩张区间继续回升

从出口订单来看，我国钢铁企业出口订单指数在扩张区间继续回升；中物联钢铁物流专业委员会调查的2024年12月份钢铁企业新出口订单指数为50.6%，较上月回升0.4个百分点（详见图5）；中金协&兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数为46.1%，较上月回落1.7个百分点。钢铁企业出口订单指数在扩张区间继续回升，对我国后期钢材出口形成一定支撑。

图5 钢铁行业新出口订单变化（%）

5、人民币短期贬值继续增强钢材出口竞争力

2024年12月份以来，人民币兑美元汇率继续高位回落。截至2025年1月8日收盘，在岸人民币兑美元较11月底累计下跌994个基点报7.3326，跌幅约1.4%。当前市场对特朗普有关关税政策可能会推高通胀的预期带动美元保持强势，美元指数一路走高，人民币持续贬值。人民币持续贬值继续增强中国钢材出口竞争力。

6、钢铁行业贸易摩擦延续，将对后期我国钢材出口形成抑制

2024年以来，随着我国钢材出口量持续高位，我国钢铁行业遭受的贸易摩擦数量明显增加，除欧美以外，东南亚、南美洲、大洋洲、非洲等区域的国家对我国钢材出口贸易制裁日益增多。据兰格钢铁研究中心跟踪数据显示，2024年中国出口的钢铁产品和钢铁制品遭遇来自18个国家和地区发起的41起贸易救济调查，其中反倾销调查案件27起，反倾销、反补贴合并案件7起，反规避调查案件3起，过渡性审查案件1起，保障措施案件3起；与2023年相比，国家数量增加5个；案件数量增加20个。

2025年随着全球贸易保护主义加剧，海外关税裁定及执行将对中国钢材出口制约加大。2025年伊始，泰国对华特种铁管和钢管反倾销案发起反规避调查，南非对进口钢扁轧制品发起保障措施调查。印度尼西亚继续对涉华热轧板卷征收反倾销税。贸易保护主义加剧对于我国钢材出口的影响在2025年将逐步体现，预计2025年我国钢材出口包括直接及间接出口都有一定承压。

综上，当前我国钢材出口价格优势仍存、人民币贬值、钢企出口订单回升等均对出口形成一定支撑，但贸易摩擦势头仍然不减。基于2024年1-2月份钢材出口基数偏低（月均795.5万吨），因而2025年1-2月份钢材出口同比仍有望保持增长，但3月份随着基数升高，同比或面临回落压力；而从2025年全年来看，随着全球贸易保护主义加剧，海外关税裁定及执行将对中国钢材出口制约加大。兰格钢铁研究中心预计2025年我国钢材出口量将有所承压，但仍保持相对高位，全年钢材出口量预计在8000-10000万吨左右，同比由升转降。

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