养老政策再加码：五年新目标，十年硬指标！保险如何大有作为？

“养老”话题常说常新，政策不断加码。

1月7日，中共中央、国务院下发《关于深化养老服务改革发展的意见》（简称《意见》），明确“到2029年，养老服务网络基本建成，服务能力和水平显著增强，扩容提质增效取得明显进展，基本养老服务供给不断优化；到2035年，养老服务网络更加健全，服务供给与需求更加协调适配，全体老年人享有基本养老服务，适合我国国情的养老服务体系成熟定型”这一目标。

的确，做好养老服务工作，是保障和改善民生的重要任务，不仅事关亿万百姓福祉，更事关社会和谐稳定。那么，当下又该如何深化养老服务改革？《意见》也给出了一些方向，如加快健全覆盖城乡的三级养老服务网络、贯通协调居家社区机构三类养老服务形态、构建养老服务事业产业发展三方协同机制、强化有力有效的养老服务要素保障等。

值得一提的是，金融在助力养老事业发展方面作用十分明显，尤其是自“养老金融”大文章提出后，金融机构积极作为。在此次《意见》中，也明确提出大力发展养老金融，如支持符合条件的养老项目发行基础设施领域不动产投资信托基金，推广包含长期护理责任、健康管理的商业健康保险产品等。

回顾2024年以来，无论是监管层面，还是市场层面，都在为养老事业做着各种努力，尤其是在保险方面，出台养老利好政策，拓展养老服务，或在为做好养老产业积蓄力量，在此基础上，2025年的养老金融发展将进一步上演“加速度”。

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养老服务体系再升级

长期护理险大有可为

自党的十八大以来，积极应对人口老龄化已成为国家的重要任务之一，为此，我国在不断构建社会养老保障体系，提升多种养老服务，打造健康支撑体系。

随着老龄人口的急速攀升，养老的迫切性也在持续升级。因此，为了加快建设适合我国国情的养老服务体系，更好保障老有所养，让全体老年人安享幸福晚年，国务院下发《意见》，不仅提出了未来五年、十年养老服务的发展目标，更给出了深化养老服务改革的指导性意见。

具体来看，《意见》提出可以加快健全覆盖城乡的三级养老服务网络；加强乡镇（街道）区域养老服务能力建设；完善村（社区）养老服务设施站点，采取“中心+站点”等方式，发展嵌入式社区养老服务设施、互助性养老服务站点等。

同时，《意见》还建议贯通协调居家社区机构三类养老服务形态，首先要巩固居家养老基础作用；其次要强化社区养老依托作用，扩大社区养老服务有效供给，依托社区为居家养老提供支持；还要优化机构养老专业支撑作用。

谈及养老，医疗是避不开的重要环节，在这方面，《意见》强调要促进医养结合，如加强养老服务机构和医疗卫生服务机构协同，加强失能高危人群早期识别和失能预防，开展健康指导和综合干预等。除此之外，还要加快补齐农村养老服务短板，加强和改进养老服务综合监管。

值得一提的是，在强化有力有效的养老服务要素保障方面，《意见》提出了部分在保险方面的一些举措，如加快建立长期护理保险制度，推广包含长期护理责任、健康管理的商业健康保险产品等。

长期护理险，一个被称之为社保“第六险”的险种，一直是监管鼓励发展的重点。2024年5月份，国家医保局待遇保障司长期护理保险处处长雷雯在公开场合介绍，国家医保局已与相关部门联合发布了全国统一的长期护理保险失能等级评估标准以及评估机构定点管理办法，下一步，将推动全国实施统一评估标准，并推进评估结果的跨区域互认，以便于异地享受待遇。

如今，《意见》再次强调加快推进长期护理险的全面落地。

02

养老政策接连下发

“养老金融”不断落地

其实，《意见》的出台，也延续了监管在养老方面持续发力的节奏。众所周知，为了更好地应对人口老龄化这一现状，国家已出台多项政策。2023年10月底的中央金融工作会议上，更是将养老金融作为“五篇大文章”之一，来重点推动。

2024年是“养老金融”这篇大文章落地实施的完整年度，国务院、金融监管总局以及其他相关部门也下发了多份文件来支持。

例如，2024年1月15日，国务院办公厅下发了《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，其中提到要支持金融机构依法合规发展养老金融业务，提供养老财务规划、资金管理等服务；丰富个人养老金产品，推进专属商业养老保险发展；积极发展商业医疗险和商业长期护理险，开展人寿保险与长期护理险责任转换业务试点工作，加强养老金融产品研发与健康、养老照护等服务衔接。

2024年9月11日，国务院下发的《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》中，也对养老方面给出指导，如积极发展第三支柱养老保险，鼓励开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品，支持养老保险公司开展商业养老金业务，推动专属商业养老保险发展等。

2024年10月23日，金融监管总局下发《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》，提出要大力发展各类养老年金保险，进一步扩大商业养老金业务试点，同时还鼓励开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品等。

2024年12月12日，人社部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、证监会五部门联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，表示自2024年12月15日起，个人养老金制度开始全面实施，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加。

而这些皆是为了构建多元化、多层次的养老保障体系做出的制作设计。

目前，我国已建立起三支柱养老保险制度，第一支柱为基本养老保险，包括职工养老保险、城乡居民养老保险等；第二支柱为职业养老金，包含企业年金与职业年金等；第三支柱则是个人养老金制度和其他个人商业金融养老服务。但目前我国养老三大支柱发展并不平衡，养老的重担绝大部分由第一支柱承担，作为潜力巨大的第三支柱，占比依然非常小。

基于此，近年来政策层面一直在鼓励商业保险机构参与到养老事业中来，同时也在鼓励个人养老金的发展。如今，个人养老金迎来全面实施，这也将为更多人带去更灵活、更多样化的养老保障。

当然，为了更好地服务老年人群，2024年11月14日，金融监管总局还发布了《关于进一步提升金融服务适老化水平的指导意见》，表示要推动金融机构积极融入老年友好型社会建设，持续优化传统和智能化金融服务，不断丰富适老化产品和服务等。

2024年12月13日，央行、金融监管总局等九部门也联合印发《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》，其中强调要大力发展养老保险一、二、三支柱，进一步推进商业保险年金产品创新，加强养老金融产品设计和投资管理，提升金融服务适老化水平等。

03

建新区、推新品

险企渐成养老事业“主角”

发力养老的道路上，除了监管层面的督促外，市场的力量，才是做大养老事业的“主角”。

就保险业来看，在做大做实养老产业方面，各家险企纷纷发力，有的扩大养老社区布局，有的不断丰富养老产品，还有的在加大医疗养老健康产业的投资等。

具体来看，面对日益增长的健康养老需求，养老社区扩容正呈加速之势，其中，泰康算是比较有代表性的。在2024年一年时间内，泰康养老社区迎来多个重大事件，泰康之家·浙园一期封顶、泰康之家·锡园奠基、泰康之家·儒园开业、泰康之家·粤园二期奠基、泰康之家·福园开业、泰康之家·瓯园开业……随着泰康之家的不断扩大、完善，泰康之家全国化布局基本完成。

除此之外，多家险企尤其是大型险企也在加速布局。例如，2024年10月份，“中国太平·玉兰人家”正式投运。从布局来看，中国太平养老社区已覆盖全国25省56市，共计70家机构，形成了“形态上‘重中轻’相结合，布局上‘东西南北中’广覆盖，功能上‘医养、康养、旅养’差异化”的养老社区格局。

2024年10月份，太保家园·武汉国际颐养社区正式开业，这是太保家园第9个投入运营的养老社区项目。目前，中国太保已在全国13个城市布局15个自投、自持、自营的养老社区项目。

中国人寿的国寿嘉园、新华保险的新华家园、大家保险的多个城心养老社区等，也都在加速建设中，而这些养老社区的布局，为部分老人的养老提供了更专业的服务。

另外，2024年以来，各家险企也在丰富养老保险产品，单看个人养老金产品方面，有统计显示，国民养老、太平养老、泰康养老、新华养老4家公司已推出42款个人养老金保险产品，其中年金险是主流。

无论哪种布局养老的形式，背后都是保险资金强有力的支撑。正如中国保险资产管理业协会党委副书记、副会长曹德云在由A智慧保等主办的“2024年度粤港澳大湾区养老金融交流大会”上所说，未来，无论是从中国保险业自身发展要求，还是从成熟市场的发展经验来看，保险资金投资医养健产业、保险和大健康产业深度融合都将是一个长期趋势。

回到开头的政策出台。如此多的政策密集发布，就是因为当前国家、社会和个人均面临较为严峻的养老压力。就像恒安标准养老董事长万群所认为的，高质量的养老生活需要长期储备与有效投资。由于全球资本市场波动以及利率快速下行，近一两年我国保险业也在不断降低负债端成本，以应对资产收益率下滑的挑战。如此情况下，做好养老储备仍有一定压力。

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