华安证券前董事长李工被调查，合规风险明显

2024年12月30日，中央纪委监察部网站披露，华安证券（600909）前董事长李工，正接受安徽省纪委监委调查。

《财中社》留意到，李工执掌华安证券长达十年，曾带领华安证券于2016年成功上市。然而，在上市前后，华安证券业绩出现显著波动，营收和利润起伏明显。

此外，2025年伊始，华安证券及相关人员接连收到两则监管函，华安证券还面临着业绩增长困境。近年来，华安证券投行业务收入持续下滑，经纪业务发展迟缓。

原董事长接受调查

2024年12月30日，安徽省纪委监委发布消息，安徽省政协经济委员会原副主任李工，因涉嫌严重违纪违法，正接受安徽省纪委监委的纪律审查和监察调查。

公开资料显示，李工出生于1959年3月，拥有大学本科学历及工商管理硕士学位。在政府工作履历方面，他曾担任合肥市财政局副局长、合肥市政府副秘书长等职务。在金融领域，历任合肥市信托投资公司总经理、合肥市商业银行董事长、华安证券董事长兼党委书记、国元控股党委书记等职。2007年至2017年期间，李工掌舵华安证券。

在李工加入华安证券之前，公司业绩表现较为平淡。2007年李工出任董事长后，当年公司营业收入达到18亿元，同比增长257%。但受证券市场波动影响，2008年营业收入同比下跌62.5%至6.7亿元，净利润也下跌66.5%，从8.1亿元降至2.7亿元。

2009年，华安证券营收和利润有所回升，但在随后几年，业绩处于起伏不定的状态，整体表现欠佳。

在上市前，华安证券业绩实现连续四年增长，上市前两年业绩再次大幅提升。2014年，营收和净利润同比分别增长79.5%、263%；2015年，营收和净利润同比分别增长126%、171%，达到38.16亿元和18.65亿元，也是华安证券成立以来的业绩峰值，这一纪录至今未被打破。

2016年12月，华安证券在上交所主板上市。然而，作为上市公司的首份年度报告却显示业绩大幅下滑，营收和净利润分别同比下跌54.6%、67.6%。

自2022年以来，华安证券投行业务收入持续下降，经纪业务发展缓慢。2022年，华安证券投行业务手续费净收入为1.6亿元，同比下降20.8%。2023年，投行业务手续费净收入降至1.2亿元，同比下降26.3%。2024年中报显示，投行业务手续费净收入为3539万元，同比下降13.9%。

经纪业务同样呈现下滑趋势。2022年，该项收入由2021年的11.4亿元大幅降至9.9亿元，同比下降13.3%；2023年进一步降至9.6亿元，同比下降3.7%；2024年上半年，该项收入为4.7亿元，同比下降7.9%。

开年收到监管函

2025年刚开年，华安证券及相关人员便接连收到监管函。1月2日，山东证监局在其官网披露了《对明志刚采取出具警示函措施的决定》。

该决定指出，明志刚在华安证券济南英贤街证券营业部从业期间，于2020年6月9日至2020年10月30日，私下接受客户委托买卖证券。山东证监局决定对明志刚采取出具警示函的行政监督管理措施，并将其记入证券期货市场诚信档案数据库。

1月3日，安徽证监局在官网披露了《对华安证券股份有限公司合肥高新区证券营业部、李杰采取出具警示函措施的决定》。

该决定指出，该营业部未采取有效措施严格规范员工执业行为，存在营业部员工长期使用办公场所电脑进行代客理财下单操作的情况。李杰作为时任营业部负责人，对上述问题负有管理责任。安徽证监局决定对该营业部和李杰采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

《财中社》注意到，2024年春节后的第一个工作日，华安证券也曾收到安徽证监局的行政监管措施。

安徽证监局指出，华安证券存在三大问题：一是该券商发布的涉及“左江科技”等研究报告存在制作不审慎的情况；二是在人员管理、网络安全管理、融资融券业务管理等方面存在不足；三是在开展投资银行业务过程中，个别项目尽职调查不充分，质控、内核把关不严，持续督导不到位。

针对上述问题，安徽证监局决定对华安证券采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

东方财富Choice数据金融终端资料显示，刘晓东自2019年起担任华安证券合规总监与首席风险官，2022年不再担任首席风险官一职。刘晓东2020年薪资为151万元，近三年薪资呈减少趋势，2023年薪资为122万元，相较于2022年减少14万元。

来源：财中社