表现不及预期，英伟达股价跌超6%！小鹏、蔚来退出英伟达车企朋友圈

北京时间1月8日，美股三大指数集体高开。其中，英伟达开盘涨超2%，股价再创历史新高。然而好景不长，随着投资者对英伟达最新发布的一系列产品做出反应，英伟达股价开始迅速走低，创2024年9月份以来最差单日表现，一度跌超6%，截至发稿，英伟达股价下跌4.76%，报142.31美元，最新总市值为3.48万亿美元。

美国当地时间1月7日，黄仁勋在2025年CES上发表开幕主题演讲。在长达两个小时的演讲中，黄仁勋先后发布了英伟达新款GPU RTX系列、下一代汽车处理器“Thor”等产品。同时，英伟达通过其Omniverse平台和Cosmos仿真引擎，提供了从虚拟到现实的全链条解决方案，加速自动驾驶系统的开发和测试进程。发布了面向游戏玩家、创作者和开发者的新一代GeForce RTX 50系列台式机和笔记本电脑GPU，同时抛出了创建一个名为Grace Blackwell NVLink72的巨型芯片的计划。该芯片将使用72个Blackwell GPU或144个芯片，性能据称会超越世界上最快的超级计算机。

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用于人工智能开发的台式电脑Project DIGITS也获得了外界不少关注。该产品只有手掌大小，号称全球最小的AI超级计算机，售价3000美元。

不过，对于投资人更为重视的Blackwell AI处理器进展，黄仁勋除了透露正在全面生产外，并没有提供更多细节。在分析师看来，Blackwell AI处理器对该公司的业绩情况将产生重要影响。

基准分析师Cody Acree表示，“许多投资者希望获得Blackwell更具体的进展信息，并对该公司下一代GPU平台Rubin有更多介绍。”

也有分析师持不同观点，认为英伟达发布的产品意义重大，影响是相对长远的。Wedbush分析师Daniel Ives在一份研报中写道：“仅机器人和自动驾驶技术市场就代表着，英伟达在未来几年可以挖掘另一个1万亿美元的增量市场机会。我们认为该公司的市值将超过4万亿美元，并最终可能在未来12到18个月内达到5万亿美元。”

在英伟达股价遭遇下跌之前，过去12个月里已上涨了超过200%，并带动其芯片制造商台积电股价飙升。就在本周一，英伟达股价一度上涨了3.4%，创下历史新高，并短暂地在日内交易中高出苹果的市场估值。

除英伟达外，当地时间周二，美股大型科技股全线下跌，万得美国科技七巨头指数跌2.57%。个股方面，特斯拉跌逾4%，亚马逊跌超2%，Meta跌逾1%，微软跌超1%，苹果跌逾1%，谷歌母公司Alphabet跌0.68%。

在汽车的合作方面，英伟达宣布丰田汽车将在英伟达DRIVE AGX Orin平台上打造下一代汽车，并运行经过安全认证的英伟达DriveOS操作系统。此外，自动驾驶技术公司Aurora、大陆集团和英伟达宣布建立长期战略合作伙伴关系，计划大规模部署由英伟达DRIVE提供支持的无人驾驶卡车。其中，DriveOS系统将集成到Aurora Driver中，后者是大陆集团计划于2027年量产的SAE L4级自动驾驶系统。

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此外，在CES展会上，极氪宣布全球首家OEM量产自研的英伟达NVIDIA DRIVE AGX Thor智驾域控制器平台正式发布。据官方介绍，该平台由极氪团队自主研发设计，具备2倍超高算力、低功耗设计、具备丰富的通信及传感器接口，能更好适配英伟达DRIVE AGX Thor，带来更加强大的AI智能驾驶体验。首款量产原生自动驾驶汽车极氪RT将于2025年开启大规模交付。

作为汽车芯片领域最重要的供应商之一，英伟达占据着不少的市场份额。根据数据，2023年中国市场智驾域控芯片装机量排名中，排名第一位的是特斯拉的FSD芯片，出货量约120.8万颗，占比为37%；排名第二位的是英伟达的Orin-X芯片，出货量为109.5万颗，占比为33.5%。因为特斯拉FSD芯片是专供特斯拉使用，因此多数国内车企都以英伟达芯片为主。

实际上，除去比亚迪、理想汽车、小米汽车、极氪，以及小鹏和蔚来，英伟达还与多家中国车企和自动驾驶公司建立了合作关系。例如，英伟达在2024年1月还与长城汽车达成了合作，将基于DRIVE Orin集中计算平台打造自主研发的高端智能驾驶系统Coffee Pilot。Coffee Pilot可以支持泊车、高速和城市场景，实现全场景智能导航和辅助驾驶功能，无需高精度地图。此外，自动驾驶企业方面，包括国内的元戎启行等也是英伟达合作伙伴。据悉，双方计划在2025年采用英伟达的DRIVE Thor芯片来适配公司的端到端智能驾驶模型。

对于为何小鹏汽车、蔚来不在英伟达车企朋友圈，有观点认为，一方面是两家自研芯片成效显著，另一方面因为英伟达Thor芯片多次跳票及出口等因素。

在北方工业大学汽车产业创新研究中心主任、教授纪雪洪看来，像英伟达这样的公司，其芯片利润毛利率高达90%，这意味着车企在采购时需要承担较高的成本。如果车企能够自主研发芯片，就能在一定程度上控制成本。文: 界面网